每个月有5000元结余，买基金定投好还是扔余额宝？
对于这一问题不妨从题主的风险偏好以及未来支出等方面入手进行分析。全部都放在余额宝里有点太可惜，全部都拿来进行定投也不明智，重要的是确定好储蓄与定投比例，以及题主的风险偏好下，适合题主定投标的的选择。因为不知道题主的其他背景姑且先假设后讨论。
一、基金定投之前需要做的事情
①基本保障要做好。如果题主已经成家立业，你需要为自己和爱人配置一份重疾险，这笔钱完全视作消费即可，买一辈子彩票大概率也中不了五百万，而人人罹患癌症等重疾的可能性却很大，毫不夸张地说，重疾就在我们身边。有了重疾险做基本的保障，加之还有基本的医保什么的，保障层面就让人比较踏实了。毕竟重疾险有雪中送炭的功能，不得病健健康康的最好。
②若题主已经成家立业，子女的教育支出需要提前有所打算。再穷不能穷教育，孩子在不同的教育阶段需要家长有不等数额的资金支出，总体而言，这一资金支出都不低。从幼儿园到大学，从校园课业到孩子的兴趣爱好，这些未来的潜在支出应该提前有所打算。
③考虑未来5年内是否有购房、装修、买车等消耗现金流巨大的支出。如果有，尽量压缩基金定投的金额，或者降低基金定投组合的风险偏好，因为一个牛熊周期你可能不知道有多长，谨防牛市到来的前夜因为购房、买车等原因而提前赎回，倒在曙光乍现的时刻。
④评估一下工作收入的稳定性，评估一下按照当前的消费以及未来的预期收入，日后是否每个月依旧能有5000甚至5000元以上的结余，如果自身的工作或者薪水不稳定，那么也请根据自身的情况降低基金定投的比例。
⑤考虑父母的身体健康情况，并建立对应的孝心账户。这一账户的资金池如何构建主要考虑父母的健康情况，如果父母患有慢性病需要长期用药，或慢性病未来存在恶化需要其他治疗等情况应适度加大孝心账户的现金流投入，并降低孝心账户的风险偏好（不宜定投偏股型基金，可考虑固定收益产品）。当然，父母身体健康，或者自身养老金充裕不太能用到子女设立的孝心账户的钱，不妨给父母买个意外险，跌倒滑到等意外给老年人会带来意想不到的伤害。也可以考虑用这笔钱带父母旅旅游什么的，总之就是为自己理财之前别忘记了爱自己的人。
⑥告知爱人基金定投可能存在的风险，让她支持你的定投事业，让她做好暂时亏损的心理准备，告知她可能要等三年五载才能见到定投之花的绽放。夫妻不睦什么也搞不好，家和万事兴，跟爱人的沟通是十分必要的。
二、余额宝部分如何配置
①留存3-6个月的生活费在余额宝里。如果生活费支出不稳定，如果已经成家立业，需要照顾父母、孩子，请将留存的生活费无限接近于6个月。余额宝是很好的现金管理工具，其本质是天弘基金公司的一款货币基金，是主要投资于存款等货币工具的基金，风险性极低，收益性比定期存款好得多，流动性也极强——提现2小时内（通常只有几分钟）到账银行卡（每日有5万快速提现的额度，肯定够用）。日后每个月发下工资，第一时间先来填满生活费这个资金池，剩余的再考虑其他方式进行理财。
②确定自己的风险偏好，明晰自己的理财预期收益目标。风险偏好自测的网站可以用蚂蚁聚宝、天天基金网等App，也可以用下面这俩链接，一个是博时基金的，一个是广发证券的。风险评测-博时基金 广发证券 请严格根据自己的风险偏好规划理财，否则很有可能在理财的过程中出现各种不适。比如，极度厌恶亏损的投资者，见到2%、3%的亏损就痛苦不已……要知道这可是偏股型基金的正常波动。再比如，有人风险偏好高，亏损20%好几也不觉得肝儿疼，还能吃嘛嘛香……总之要根据自己的风险偏好去确定。理财的收益目标决定了理财工具的选择，如果期望比余额宝收益高一点点，比如5%，可能纯债基金就可以满足需求。如果追求10%可能需要将偏股型、债券型基金搭配投资即可实现，而如果追求15%—20%的收益率那可能要大比例投资偏股型基金。嗯，不要幻想20%+的年化收益率了，那是巴菲特等人的业绩。莫要低估复利效应，年化收益能有20%，坚持个二三十年财务自由可期。
下图是复利22%与先翻倍再亏损30%的长期收益走势，不要羡慕那些今天涨停明天打板的股市赌徒，他们最多是小明这种存在……事实证明，他们肯定是长七亏损的，久赌必输是一定的。莫要做小明，要做那个稳定复利22%的人。
上图是世界级投资大家的复利收益图， 注意图中给出的是超过美国标普500指数的超额收益。即众位股神的收益率需要加上标普500长期10%的收益率，即股神巴菲特的长期年化收益在21%附近，他的同门沃尔特·施洛斯的年化收益在17%左右，他的老师本杰明·格雷厄姆的收益在14%左右。 所以，一定认清自己，承认自己不可能赚取那么高的理财收益，莫要把家庭理财变为另一种形式的赌博。
三、各种风险偏好之下进行偏股型基金定投的比例。
①完全厌恶亏损，一点风险也不愿意承担，还能投偏股型基金吗？可以的，只不过比例小。假设每月结余5000，在留存完家庭生活费、以及孝敬父母的资金之后，每月结余4000元，则一年能结余48000元，算上年终奖计5万元。假设余额宝的年化收益为4%，考虑到每个月投资4000元买余额宝，那么一年能够获得的总收益大概是1040元。想完全保本，实际上可以拿出1040元去进行高风险的股票型基金投资。因为放到余额宝的钱带来的收益能够覆盖掉这部分亏损（而且假设还是全亏，实际上这不可能）。考虑到1040元不可能因为股市下跌全部亏掉，一般而言大熊市跌很惨对于股票型基金而言也就是腰斩，即亏损50%，那么此时其实全年可参与股票型基金投资的资金至少有2080元。当然，如果心再大一点，其实股票型基金在非牛熊转换的糟糕时刻，一年亏损最多也就是33%附近，那么如此一来能投资股票型基金的钱就变成了3120元。以3120元计算，即使是保守投资者也可以每个月拿出260元参与股票型基金的定投。
其实上面的思路差不多也是保本型基金常采用的一种保本策略。即两三年的封闭期，第一年先投资债券吃息，后一两年用拿到的利息（安全垫）去投资股票，不管股票投资好坏，最终都能保本，基金公司赚到管理费，oh yeah~个人也是可以这样运作的，其实采用定投的策略……一年也很难亏掉33%，因为是分12个月买入的嘛，假设定投的最大亏损是20%，那么每年定投股票型基金的总金额又能变为5200元，每个月可以定投433元。咋样，占比达到10%了，所以最保守的投资者其实可以将每月结余的10%左右拿出来定投偏股型基金。（如果余额宝收益没有4%，那么这个比例会相应调低的哈，不要犯刻舟求剑的错误）
②如果是稳健型或平衡型的风险偏好，可以考虑股债同时品牌定投并且每季度或者每半年动态调整一次，使之恢复品牌的比例。以期达到股市逢涨，自动减仓锁定收益；股市逢跌，自动加仓，规避恐惧，勇敢地捡点便宜货。即每个月定投股票型基金2000元，纯债基金2000元，半年之后，两者累计投入的本金分别是12000元，考虑到股市的震荡，如果股票型基金此时总值为14000元，即赚了2000元，纯债基金总值是12400元，动态平衡一次，两者均变为品牌的比例，这样就锁定了一部分的收益。同理，如果股市下跌，股票型基金的总之跌为10000元，纯债基金的总值是12400元，那么动态再平衡一下，两者均变为11200元，市场下跌的恐慌时刻加仓买入了1200元。如此循环往复，待到身边从来对股市、股票型基金不感兴趣的投资者都开始讨论股市、报纸、媒体天天报道股市，那么此时就可以考虑清盘所有的股票型基金了——即牛市即将进入尾声，我们锁定好收益。题主感兴趣可以选择一个股票型基金、一个纯债基金根据品牌动态再平衡原则回测一下12-15年4月底收益情况，我想是十分可观的。（若不愿意动手，日后我再补上相关的回测数据）
③高风险偏好，即追求15%—20%区间的理财回报，十分激进，能够承受30%—40%的亏损的投资者。根据一般的风险偏好测评，一般人很难是一个如此激进的投资者。在这里假设大比例定投股票型基金。即便如此，根据价值投资之父本杰明·格雷厄姆的建议，可投资资金中，投资股票类资产的比例不宜超过75%，如此考虑，4000元结余不宜投入超过3000.可以考虑股债3:1的投资比例。但即便如此也应该高估值区间少买，低估值区间多买。
四、定投基金标的如何选择
被动投资主动化，主动投资被动化。定投股票型基金至少要持有两个风格鲜明的基金——一个是价值型、一个是成长型的（至少是平衡型的）。
①如果是指数型基金爱好者，坚信基金经理无法战胜市场，唯有指数基业长青永远屹立不倒，那么根据被动投资主动化的原则，我还是建议定投指数增强型基金，至少价值型指数一定要定投指数增强型基金，如沪深300指数增强、中证红利指数增强等。成长型的指数最具代表性的是中证500指数，中证500指数也有对应的指数增强基金——建信中证500指数增强。关于指数增强型基金为何强，请参见拙文 书剑笑傲: 指数增强，强在哪儿？--以富国量化沪深300为例 为了更直观地证明指数增强型基金的强，贴图如下，数据来源：天天基金网
②主动型基金如何选择？我的选择思路如下：
第一步，用晨星基金网的晨星股票风格箱选出价值/平衡/成长三类基金当中，三年/五年评级四星、五星的基金。第二步，从这些基金当中找寻高阿尔法系数、高夏普比率、低晨星风险系数的基金。第三步，从这些基金当中找基金经理在任稳定，没有频繁变更基金经理的基金。第四步，在筛选出来的基金上翻看基金的季度十大重仓股，看基金的季度报，看基金经理是不是风格保持一致。第五步，排除一些媒体过度曝光，各路资金纷纷申购的基金，排除最近几个季度规模暴涨的基金，股票型基金排除规模50亿以上的。第六步，按照各种基金的风格或者投资的标的建立相应的基金池。第七步，定投或持有之后考察业绩变动，若长期跑不赢基金业绩基准则考虑从基金池中找寻替补基金去替换。
主动型基金中专注于蓝筹价值投资的基金经理不多，中欧的曹名长、汇丰晋信的丘栋荣、安信基金的陈一峰是其中的代表。至于成长类基金可以关注量化基金的表现，中小盘股具有较多的Alpha因子，通过量化默认在成长股的主动投资中加入被动的量化框架的制约，做到主动与被动相结合，量化框架的选股也更为宽广，过去的一年中，成长风格的量化基金业绩喜人，当然，我们也应该乐观谨慎，继续观察一下。
③基金投资需要持续学习，作为投资者在投资基金前一定要阅读基金招募书，其中必看的部分是“基金的投资”这一章，不看这一章就好比吃药不看药物说明书，危害巨大！
我撰写的两篇关于基金招募书如何阅读的小文
基金理财前必读之一：基金招募书（上）
基金理财前必读：基金招募书（下）
基金投资者一定要关注基金的定期报告，季度报、半年报、年报都应该关注。关注基金重仓股的变化情况（量化基金不必关注），关注基金规模的变动，看是否有恶性膨胀或规模严重缩水（基金规模的恶性膨胀是基金业绩的天敌，指数基金除外）。其中，基金季度报一般在一个季度结束之后的下一个月的下旬发布，可以去天天基金网找寻查看。以基金半年报为例，我也撰写了两篇小文：
基金半年报我们看点啥？（上）
基金半年报我们看点啥？（下）
另外，建议学会使用天天基金网（天天基金网(1234567.com.cn) --首批独立基金销售机构-- 东方财富网旗下基金平台!）、晨星基金网（晨星网--照亮投资人生 国际权威基金评级机构）、盈米财富（盈米财富 - 证监会批准的独立基金销售机构）等基金研究和分析工具，工欲善其事必先利其器。基金定投回测收益的计算器也直接给出，以免因为懒惰，没看天天基金网而不知道有这个好工具。基金定投收益计算器 _ 理财计算器 _ 数据中心 _ 东方财富网
④进行基金定投也需要投得明白，建议学会使用Excel做一个基金定投的账本，掌握一些Excel的基本使用技巧。我也撰写了一篇小文：我的Excel基金定投账本 另外推荐一篇博文，里面讲述了一些基金定投的财务计算公式的具体应用：
Excel三招，算清投资复利【含智能定投精算】_Lagom投资_新浪博客
五、定投如何获利了结
讲定投怎么怎么好，说的天花乱坠而不讲定投如何获利了结（即何时停止定投并卖出）的都是耍流氓！
基金定投的超额收益有相当一部分来源于牛市的不理性，如果把握不当，错过了及时获利了结，羽化而登仙的大好机会就非常遗憾了。说几个定投退出的机制，仅供参考，也请各位看官、前辈多提意见。
①人人皆知牛市来了，报纸、互联网、电视等媒体天天报道股市，成交量急剧放大连创新高、各种券商情绪十分乐观一致唱多，高呼什么黄金十年来了，为疯狂的上涨找寻各种理由、基金公司狂发新基金、之前你身边从来不关注股票、基金的朋友现在也开始关注并跃跃欲试，想分一杯牛市的羹。
②达到自己的预期收益目标就获利了结，毫不留恋！如果纯基金定投的部分，达到了自己设立的年化10%时就应该关注一下，看看此时的氛围是否符合①提到的。达到15%的目标就可以考虑获利了结了，当然具体的过程可以慢慢卖掉，不一定非得一天清仓。达到20%的收益就很牛了，股神也就这么个收益率，可以考虑全面清仓了……如果不幸清仓晚了，那么当收益率从20%+跌落回20%别忘记赶快逃走，别抱有不切实际的幻想。牛市的泡沫只有被戳破一种命运。
③如果有一定的股票指数，在②的情境下，可以考虑达到15%、20%的收益率时，主要的股票指数跌破20日均线卖掉一半，跌破30日均线全部清仓（这是一种右侧退出的办法，即后知后觉，走过了牛市的顶点）。从以往的经验看，牛市之中很少有跌破30日均线的时候，如果满足了自己的收益率还跌破30日均线那还是走为上，哪怕后来有所反复 ，再创一点新高。请注意，不必为了新高这点蝇头小利而冒险；股市的顶点会造成本金的永久性损失，保存实力，哪怕少赚一点，待到泡沫退去，众人悲观之际再勇敢买入，此时则只有波动的风险而无本金永久性损失的风险。
关于基金定投的收益前景，以及什么情况下定投最好，请参见前面的回答：
基金定投真的能赚到钱吗？ - 书剑笑傲的回答 - 知乎
写了这么多，有点疲惫，欢迎题主追问； 小生水平有限，资质愚钝、观点浅薄，如有不当之处，烦请各位看官、前辈、老师们批评指正。
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3月22日番外补充：谈谈股债品牌动态再平衡策略的应用前景
本文的写作受到雪球用户@飞泥翱空 的启发，作者的文章：飞泥翱空: 傻瓜式交易（50-50平衡策略）简约而不简单 什么是50-50策略 在此特意向前辈表示敬意与感谢。
股债比例动态再平衡策略的智慧来源是价值投资之父本杰明·格雷厄姆，他在《聪明的投资者》一书中谈到了这一策略（本书是经典中的经典，价值投资者的必读书目，也是被巴菲特称为如果只能推荐一本投资学的书，就推荐这本的书），即再乐观的时候持有股票的仓位不要高于投资总资产的75%，再悲观的时候股票仓位的占比不要低于25%，投资者可以在股债3:1，股债1:3之间调整自己的投资组合以期获得良好的收益。
什么是股债品牌动态再平衡策略？在非牛市与非熊市的常态中（比如现在），将可投资资产分为50%的股票类资产与50%的债券类（固定收益类）资产，每个固定的一段时间（半年或一年）将两类资产买入或卖出，进行一次再平衡，使之保持品牌的比例。
在这里，股票类资产不是让大家买股票，而是选择证券投资基金，对于没有任何基金投资经验的投资者来说，选择沪深300/中证红利/中证500指数的指数增强型基金即可。债券类资产也不是让大家用股票账户去买债券，可以持有以余额宝为代表的货币基金、可以持有纯债基金、普通债券基金（不可投资股票但可投资可转债）、二级债基（可投资可转债、股票投资的最大占比不超20%），除货币基金几无可能亏损之外，其他三种债券基金的风险偏好是逐次增高的，二级债基在暴跌行情中也可以跌20%的，不建议没有经验的投资者选择二级债基作为债券类资产。
这一策略的优势有哪些？
①低买高卖，左右逢源
每一次动态再平衡都会遇到两种情况。逢股票资产涨，卖出一部分并买入固定收益类资产——逢高自动锁定收益。逢股票资产跌，卖出一部分固定收益资产并买入股票资产——逢低自动买入捡便宜货。
②战胜人性，不贪不恐
在疯涨时渴望再涨，在暴跌时担忧还跌，这就是人性当中的恐惧与贪婪。巨亏者往往在大众贪婪时更疯狂，在大众恐惧时更惶惶，总是高买低卖，傻事做尽。
③永不爆仓，希望永在
最怕便宜货遍地时本金巨亏，无法逢低买入。再平衡策略当中保留的50%固定收益类资产永远是你的希望——在投资者绝望离场遍地黄金时为你带来买入的力量。
④低频交易，省时省钱
散户投资亏损的一个很重要的原因是高频交易，反复为券商或基金公司交佣金或申赎费。股债品牌动态再平衡策略一年只交易1-2次，投资者平日只需安心生活，不必在意每日的市场波动，不需进行市场研究。
⑤避免预测，被动跟随
散户亏损的另一个重要原因是预测市场，用赌博的方式去猜测明后天的市场涨跌（同时伴随高频交易），长此以往，久赌必输。而本策略的执行者完全跟随市场，避免了错误择时导致踏空上涨。
⑥避免择股，永不踩雷
普通投资者没有能力直接选股，即使是专家也会在选股看走眼。选择指数增强型基金，一次买入几百只微型股票，永不踩雷。股票指数永远长寿，有推陈纳新的机制，只要一国经济向好发展，股票指数永远看涨。而指数增强型基金比传统的指数ETF有很强的超额收益，是被动投资与主动投资的良好结合。
股债品牌动态再平衡策略的历史收益如何？
①富国沪深300指数增强与广发纯债A（一个纯债基金）在2013-2016年年底的回测，四年的时间，一轮牛熊转换。
②博时沪深300指数与大成债券（普通债券基金）在07-16年，过去十年之间的历史回测。
③中证500指数与大成债券的07-16年年底的10年回测，注意，表中的1181点并不是中证500指数在07年1月1日的收盘点位，同花顺软件找不到这天，1181大概是07年1月中旬的一个收盘点位。注意，这个回测虽然喜人，但这是建立在中证500指数过去的成长基础上的，未来指数表现如何，我们不得而知，切勿锚定于我的图标结论哈。
最后，股债品牌动态再平衡策略是一个玩法多样可升级的策略，其衍生策略有很多种，在这里稍稍举例，衍生策略适合有一定投资经验的投资者，没有投资经验的投资者切勿盲目模精品。
①博时沪深300指数与大成债券的非恒定再平衡策略，即根据沪深300指数的估值高低动态调整股债比例，从而打破品牌的死板限制。策略的具体说明在图中
②用可转换债券基金充当债券类资产，对于不了解可转债基金知识的读者请参考拙文浅谈可转债基金：陪你穿越牛熊岁月 可转换债券是攻守兼备的投资标的，是嵌入了看涨期权的债券 下图是博时沪深300指数基金与兴全可转债基金的10年品牌再平衡策略的回测结果
就先介绍到这里了，升级改良的衍生策略请勿盲目模精品。总之，股债品牌动态再平衡策略是一个适合小白投资者用于家庭理财的可永续的好策略。搭配指数增强型基金，其长期回报有望跑赢通货喷张，让家庭资产保值增值。
总之，股债品牌动态再平衡策略与基金定投构成了个人与家庭理财的双剑，一个处理存量资金，一个应对增量资金，当然，存量与增量之间也有相互的转化。
最后，祝题主和各位读者理财投资顺利，人人都能走在通向财务自由的自由之路上！
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18年3月26日更新
没想到拙文的获得了近三千次赞同，超过一万次收藏。余不胜惶恐，生怕因自己的谬误而给各位读者朋友造成损失，在这里我更新一些内容，希望对大家有帮助。
（1）关于余额宝与现金管理工具的选择
随着余额宝监管的不断升级，目前余额宝严格限购。没办法，17年四季报披露，余额宝的总规模已经突破了1.5万亿，这是啥概念，如果在二级市场收购公司的话，按照当前的市值，1.5万亿可以把招商银行+交通银行+兴业银行三个大银行打包买走。万亿级别的余额宝一旦发生挤兑，后果不堪设想。当然，这种情况很难发生，只要余额宝继续平稳运作，还是很靠谱的。但余额宝规模膨胀后，因市场投资标的有限，其收益率显著下降，所以我们得找一些替补货币基金。
在这里选择的标准是：①支持T+0快速赎回。②知名大型基金公司的产品。③基金的规模（A+B合计）不低于100亿。④基金具有较低的运作成本，且具有较高的平稳收益。
具体的文章是发表于公众号上的这一篇
余额宝新政下货币基金的选择具体的基金是易方达现金增利B和南方天天利B。易方达现金增利B在天天基金网和蚂蚁财富上均无代销，想要申购请去易方达基金公司的官网开户，也可以在官方App（E钱包）、官方微信服务号开户，准备好银行卡和身份证就行。南方天天利B可以在天天基金网申购。
两个基金因为低廉的三费（管理费+托管费+销售服务费）——分别为0.2%和0.21%每年，因此在收益上比三费为0.63%每年的余额宝具有至少+0.4%的收益率。没有对比就没有伤害。
18年的第一个季度已经快要走完，两个B类货基比余额宝分别多出了0.16%和0.15%的收益，四个季度下来至少得多出0.4%的收益，没骗大家吧~
（2）微信应尽快开通零钱通功能
在微信的零钱中可以找到零钱通的选项，若没有开通还请及时开通。以前微信申购货币基金无法当做支付手段，这一直是微信的一个痛点，现在痛点已经解决了，收到微信的转账别傻乎乎让钱躺在余额里了，赶快在零钱通里买入货币基金。
零钱通的几个货币基金大同小异，费率都差不多，是常规的A类货币基金，大家挑看着顺眼的申购即可，都是知名大公司的货基。当然这些货基的收益性比上述B类货基要差一些，考虑到微信千1的提现费用，还是老老实实在这里面买货基吧。
（3）关于沪深300指数增强策略及价值型基金的选择
拙文统计了2016和2017年度沪深300、中证500以及其他指数增强型基金的表现，绝大多数的指数增强策略还是有效的，故而在投资中应该优选指数增强基金或策略型指数基金。文章链接如下：
指数增强，哪家强？——16/17年度统计考虑到沪深300指数增强型基金有的因为规模膨胀而业绩钝化甚至失去了增强的效果，为了规避这种情况，经过我的思考，我又自己提出了DIY一个沪深300指数增强基金的策略。选择易方达上证50指数A或华宝上证180价值ETF（联接）+工银深证红利ETF（联接）或建信深证基本面60ETF（联接），该策略保证了前半部分指数提供了沪深300的核心资产——金融权重，后半部分两个深证指数提供了优质的成长蓝筹，具体的文章论述如下：
用指数战胜指数：沪深300指数增强策略DIY为了验证上述组合能长周期战胜沪深300指数，我在且慢平台还建立了一个组合“EA三剑青锋”，选择了35%的易方达上证50指数A+35%的工银深证红利ETF联接+30%的申万菱信量化小盘基金，该组合价值：成长=7:3。虽然且慢平台能直接申购基金，但建议各位即便十分看好，也换个途径去申购。易方达基金官方渠道可以0申购费申购基金的。且慢 - 投资与时间相伴
（4）基金理财的入门书籍推荐啥
请参见拙文的问答四，我在这里推荐了一旧一新，外加两本电子书，涵盖了基金基础知识、指数基金专题投资、股债动态再平衡策略的运用以及一些补充指数，想必大家看完了能有新收获。
与读者朋友的互动问答（第二期：基金投资杂谈）————————————————————————————————
18年9月10日更新
基金投资仓位管理问题
关于股票型基金投资的仓位管理问题，请大家参阅小生最近撰写的两篇小文
投资仓位管理：从两个区间策略基金说开去这篇文章从两个公募基金的区间投资策略入手，分析了上证指数点位估值法与沪深300市盈率区间估值法的优劣，总体来看沪深300市盈率区间估值法是更为合理的，由此引出下一篇小文。
沪深300区间估值投资回测与实操这篇文章里有一个很详细的沪深300指数不同估值下的资产配置表，是一个很简单的股票型基金、债券型基金、货币基金三者的配置。以沪深300指数13倍市盈率为估值中枢，此时恰好股债平衡，随着沪深300市盈率降低，股票型基金的仓位变高；而随着沪深300市盈率走高，股票型基金与二级债基的仓位都在变低，货币型基金的仓位升高，直到19倍市盈率以上高估进入空仓状态。
该策略用了沪深300指数增强型基金来回测，没有进行什么择时，拟定从2011年沪深300指数估值偏贵的日子开始，策略运行7.75年，取得了125%的总收益，年化收益约11%
现金管理工具新推荐：
除了B类货币基金之外，当下我还推荐京东金融代理的几个民营银行的可转让定期存款——重庆富民银行的富民宝、湖北众邦银行的30/90/180天可转让定期存款。这两个产品都是可以随取随用，存入当天起息的。
富民宝当前的收益率为年化4.5%，，众邦银行的可转让定期存款随取随用按照4.1%的年化收益结算，若存满30/90/180天则按照4.8%、5%、5.2%的年化收益率来结算。
当下B类货币基金的年化收益率在4.1%附近，我觉得这两个存款产品当前的性价比很不错。虽然是民营银行的存款，但在中国开银行是国家发放牌照，是受银保监会严格监管的，而且50万以下的存款是有保险的，理论上说，存款产品比货币基金的安全性还要高~
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18年12月13日更新
诚惶诚恐，没想到小文能得到大家如此的认可，甚至成为很多读者朋友的理财启蒙贴，感谢抬爱。今天再补充两个内容，希望对大家有帮助。
（1）低三费货币基金与可转让定期存款的详细介绍，以及风险提示
闲置资金20w存银行定期还是余额宝呢？本文做了更为详细的介绍，从文中可以看到，低三费货币基金经受住了考验，取得了不错的回报。目前B类货币基金的关注度还是不够，绝大多数投资依然不知道，或者嫌麻烦。其中，南方天天利货币B渠道比较多，除了官方外，天天基金网、蛋卷基金、且慢都能申购。易方达现金增利货币B只能去易方达基金官方申购。
（2）金融理财防骗提示
这部分内容是我最近做的一个PPT。浏览了前述内容的读者朋友，您可以不理财，可以认为我上述文字都没有价值。但关于金融理财防骗却请您拨冗一阅，我们可以不额外赚钱，但不能让骗子把青年人的第一桶金、父母辛劳半生的血汗钱、爷爷奶奶姥姥姥爷的养老钱给骗走。
上述文字通过梳理九大典型的理财/投资骗局，归纳了常见骗局的四大特点，最后总结了理财投资之路上应该牢记的六大常识。
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18年12月31日更新
2018年的股市行情很惨淡，定投也好，其他策略参与A股投资也罢，想必收益是有些惨淡了。熊市不是绝望的时候，而是要看到希望的时候。前些日子，我做了一次以“熊市中的心态管理与基金投资实践”为题的分享，文字精华版以及视频都在下文了，大家可以各取所需。好心态是投资理财成功的一半。
熊市中的心态管理 &基金投资实践文字整理——————————————————————————————————
19年3月26日更新：
很多读者朋友私信问我推荐理财投资类的书籍，我整理了一下分享给大家~
书中自有黄金屋沪深300指数投资到底应该怎么选，本文从低费率沪深300指数基金、沪深300指数增强与沪深300衍生指数说开去，想来能在投资工具的选择上给大家以启迪：
沪深300指数投资工具怎么选？天弘指数基金的2018年大数据很有意思，有道是知彼知己百战不殆，通过对基金投资者整体样貌的刻画，了解失败投资者的失败，成功投资者的成功，想来能给我们以启迪：
观天弘2018年指数基金大数据有感（上篇）观天弘2018年指数基金大数据有感（下篇）各类指数基金长周期的收益率统计也分享给大家：
指数回报哪家强，33个指数齐聚近来市场的行情比较火热，去年三四季度坚持下来的读者朋友想来收获不错。股市有赚钱效应，但我真心劝诫新人投资者，作为工作、学习、生活都很忙的普通人最好不要投资个股。股票类资产的配置有指数型基金就足够了。
如果您有场内投资ETF、折价封闭基金、可转债或者是股票，实在是要参与二级市场我建议您注意券商的选择。很多读者朋友不知道内情，通过互联网随手就选择了券商。互联网券商的佣金高一般为万2.5，且基金很多不能免5元最低消费。我可以告诉大家的是，多付出的成本就是我们的损失，一线券商目前股票佣金应该低至万1.5，基金佣金低至万0.6附近。
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最后做一个小宣传，本人公众号：EncounterAlpha ，大家能有耐心看到这里我已经很高兴了。愿大家是对学习理财投资之道感兴趣，而非对赚快钱的快感感兴趣。
理财投资之路持续学习甚至是终身学习十分有必要，不进行更多的学习，将来在实践的路上很可能要给市场先生交不少的学费。愿EncounterAlpha成为大家理财之路上的学习之友。
我计划于今年下半年系统写一写基金理财的文章，像写小书那样。感兴趣的读者朋友何不来关注一波~放心吧，个人公众号，没什么商业元素，也没有什么群。
公众号EncounterAlpha，名字有点长，但是好记，Encounter是遇见的意思，Alpha代表投资中的超额收益。
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我的公众号已有的原创精华文章：
300与500增强：一个战胜大多数主动型基金的组合
量化or增强：华泰柏瑞量化六兄弟简介
震荡慢牛的行情中等额定投与股债再平衡策略之比较
余额宝新政下货币基金的选择
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一轮牛熊之间的基金观察之指数基金篇
证券行业指数适合定投吗？
可转债基金：陪你穿越牛熊岁月
我的雪球原创专栏：书剑笑傲的专栏 - 雪球
我的集思录主页：书剑笑傲 的个人主页 - 集思录
我的其他知乎问答：
基金定投真的能赚到钱吗？ - 知乎
20万作为退休金的投资本金，一笔投，买哪几款基金好啊？ - 知乎
定投基金选择求教！？18年5月21日更新，最近本人的公众号已经可以保证连续更新图文消息了，一些近期撰写有价值的文章分享给大家：
《有耐心方可长赢》，树立耐心与忍耐的投资美德
https://mp.weixin.qq.com/s/YQge9S-Zvrdso5v7zXNG0w《升级版余额宝，我选中欧滚钱宝》：介绍了选择低费率货币基金长期持有的优势。
https://mp.weixin.qq.com/s/p2dRsjW6gC0xabGauT7_Lw《股指波动率与投资应抱有的觉悟》：风险教育，介绍指数化投资的风险与波动，阐述波动本身不是风险，但承受不住波动是风险的道理。建议投资者应知悉自己的风险偏好，选择自己承受波动能力范围内的投资标的。适合自己的才是最好的。
https://mp.weixin.qq.com/s/gNsI7Z7XkFfEQjuVMxMmgg《读<定投如何止盈>有感》：本文以及文中的链接文章提到了基金定投止盈的几个策略，供大家思考和批判。
https://mp.weixin.qq.com/s/Etud4G7bFg_jCbvgLyDxYA你要知道一点，有时候，定投比定期还狠。定期你明知道最后能挣多少利息，明知道提前取出不可行。
定投呢？你只知道长期下去是赚钱的。问题来了，长期多长，你能保证你可以憋住不提前卖出导致盈利低甚至亏本？
如果你说：我能！
那么我问：
你说，我玩完这局就不玩了，最后做到了吗？
你说，我明天一定好好学习，最后做到了吗？
你说，我最后刷十分钟知乎，最后做到了吗？
不要轻信自己，尤其是未来的自己。
还有一点残酷的事情你不得不考虑，如果家人重病急需用钱，定投目前亏损，你会不会把钱拿出来？
综上所述，一切告诉你把大部分钱放入定投的，都在耍流氓。
定投，看上去温柔可爱，实际比定期还要毒。
定投，个人认为，不要超过20%可支配资产。
剩下的钱，除了救急的放余额宝，其他的分别 放货币基金，和买定期理财。这俩都比余额宝高。
做人不要懒，花两天时间，足够搞清楚货币基金、债券基金、指数基金、股票基金、混合基金，足够你选出几只可以定投的基金。
自己动手，不然别人说半天，你还是犹豫；买了刚有点小亏，又要后悔。要自己去了解。
余额宝是货币基金，货币基金的资产主要投资于短期货币工具，如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。正因为投资的都是安全性较高的资产，所以收益也不会特别高，预期收益在3.7%-4.5%左右。
基金定投是每个月固定日期、固定金额投入，通过分批次的长期投入来平摊成本，降低风险，它的优势在于弱化了择时，无需考虑每次进入时点，基金定投的难点在于如何去挑选合适的标的、什么时候止盈。
基于以上两种投资方式的特性，对于基金定投好还是放余额宝好，要考虑多个前提因素，比如你的盈余是不是每个月都相对稳定、近期是否有大额支出、风险承受力如何、你的预期收益是多少等等。
1）日常生活准备金是否已经备足。你的盈余要有一部分来作为应急储备金，一般是留存3-6个月左右的支出，以防临时大额支出及收入中断情况导致现金流出现缺口。这部分的钱可以放在余额宝中，因为可以随存随取，比起收益率，更注重流动性。扣除掉这部分金额后的盈余就可以通过其他投资渠道的选择来获取更高的收益。如果选择全部放置于余额宝中，资金利用率过低，无法跑赢通货膨胀。
2）近期是否有大额支出，比如如果要买车、买房，是否会用到这笔资金。每月5000的结余是一笔不小的金额，而选择基金定投，一般需要坚持3-5年，中途退出损失概率较大，因此一旦在中途退出的话，收益可能不如余额宝，甚至可能亏损。因此如果你近期有计划大笔支出的话，这笔资金就不建议定投。
3）风险承受力如何。余额宝对接的是货币基金，货币基金因为安全性高，所以收益低，适合风险承受力较低的人群。而基金定投，只要你持有的时间足够长，大概率是盈利的，但在这过程中，很有可能很长一段时间账户是亏损状态的，这会很考验投资的心态，如果不能忍受这种长期的账面浮亏，那定投也不是很适合。
综合以上考量，在你日常生活准备金已经准备充足、无大额确定支出、有一定的风险承受力的情况下，每月的盈余更建议拿出来做定投。对于定投的金额可根据自身的情况而定，如盈余的50%基金定投，盈余的50%选择其他的投资渠道，鸡蛋不要放在同一个篮子里面。
我做基金定投已经有5年时间，平均每年收益率在15%左右，余额宝的收益大概在4%左右，因此如果追求高回报，并且能坚持长期定投的话，选择一支指数型基金的回报会高很多。但是在基金定投之前，应该先了解基金定投的逻辑。
小测试：
假如有一支股票，它的走势如图所示：
从华丽的人生巅峰跌落到谷底，再慢慢地爬上来那么一点。在这个过程中，如果你在从 1 月的最高点开始，每个月月初从的工资里面抠出了 1000 块钱投进去，一年总计投入1.2 万。那么，到年底的时候，小安是赚了呢，还是亏了呢？
答案是，每一期 1000 元，一共投资 12 期，期末的时候价值 14939.14 元，收益是 24.3%。
为什么年终时价格只有年初的一半，最终反而有 24% 这样不俗的收益呢？
这是因为这种定投的方式在每一期的投资额是相同的，因此从购买量而言具有自动“逢低加码，逢高减码”的效果。所以整体上而言，前半段是一直在跌，其实是每一期购买量都在增加的过程，从而拉低了平均的单位价格。
举个简化的例子，如果你每一期投入10000 元，基金价格第一期价格是 5 元/份，购买了 2000 份；第二期跌到了 2 元/份，这一期就可以购买 5000 份这么多了。
这时总计有 7000 份基金，平均的价格不到 3 元。如果到第二期末回涨到 4 元/份时，这 7000 份基金的总价值是 28000 元，成本是 20000 元，投资回报就是 40%。这就是一个基金定投在大概的一个下跌回涨周期中的表现，也是为何尽管最终的价格没有初期高，但还是有收益的“秘密”所在！
但如果你不是定投而是大额投资会出现什么情况，答案年末跟年初比跌多少你就损失多少。
巴菲特的名言：通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者，竟然往往能战胜大部分专业投资者。
基金定投的特点
1.长期、稳定、持续的小笔资金投入，不需要单笔大额资金，适合收入、支出稳定，但积蓄不多的上班族；
2. 一般情况，尽量减少其中人为干预。
3. 买入时机一点也不重要，随时开始都可以，但需要确保至少走过一个上升的周期，一般为3~5年。
定投不赚钱的原因？
1、没能在市场低迷的时候坚持，大涨的时候没有止盈。
2.所选基金长期低于市场平均水平。
3.投资的不是股票型或指数型。
花费1个小时终于写完了，点个赞吧
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什么是基金定投？基金定投就是以固定时间、固定金额，去投资一只基金。
对于刚入门的基金小白，最好的方式就是进行基金定投，等有经验后，再进一步做更深入的投资。
为什么我们推荐大家进行定投？主要有三个原因：
第一，定投可以帮助我们分散风险，平均成本。举个例子，比如说我们对一直基金进行定投，第一笔定投时候，基金的净值是1块钱，第二笔定投的的时候，净值涨到1.5元，第三笔的定投有掉了1块钱，定投成本是5毛钱，那这3笔定投的平均成本是多少呢？（1+1.5+0.5）/3=1,我们可以看出，每笔定投的成本平均下来还是1块钱。
第二，基金定投不择时，适合长期投资。只要在最初的时候定好投资策略，之后默默的去投就好，因为定投追求的是市场的平均回报而不是短期内的高收益，这样便能让自己的投资更加贴合市场的走势，同时也让自己的内心更加平静，更能够坚持长期投资。
第三，基金定投有着强制储蓄的功能。通过定期定额的投资计划购买基金，其实就是每月进行强制储蓄，时间一长，就可以在不知不觉中积攒下一笔不小的财富。
5000元的结余，该怎么买基金定投呢？
大财小课建议是按照每月闲钱来定投。其实就是每月固定有多少闲钱，拿出闲钱的一半来投资，比如说你每月收入只有5000，减去吃饭房租等3000元，你还剩下2000元，这2000元就是你的闲钱，那闲钱的一半就是1000元，这就是我们要投资的金额。那可能有同学就会问，那剩下的一半呢？你可以拿去投资货币基金，或者买保险，或者选择P2P等其他的理财方式。第二种情况呢，就是突然增加的一次性收入，比如说项目奖金，年终奖等等，这个部分该怎么投呢？可以先扣除给自己的奖励后，每月均摊定投。比如说，年底你有1万2的你那种奖，扣除8000给自己的奖励，买买衣服，出去玩什么的，你还有1万2,把这1万2 分到12-24个去进行定投，比如说12个月，那就是每个月定投1000元。
有人会问了，为什么不直接一次性买入？我们说了，定投要分批买入，均摊成本，所以不建议一次性买入。
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举例说明
A， 男，26岁，单身，月入1W，结余5000；短期无购房购车需要，无存款，风险偏好积极。
点评：保证至少6个月生活费存款。
建议：结余先放余额宝，存够3w之后多余部分资金全部选择基金定投。
B， 女，25岁，月入1.5W，结余5000；近期有购车计划，有5W存款，风险偏好保守。
点评：没有风险承受能力且有大额消费需要。
建议：全部投资余额宝。
C， 男，32岁，新婚，月入2W，结余5000；预计2年内购车预计花费12W，目前有15W存款，风险偏好适中。
点评：向往美好生活是很好的，但是也要保证有6个月以上生活费存款。
建议：6个月生活费是9W，加上车12W，总计21W，工作1年以后可以全款购车。购车后可做基金定投，基金与存款的比例保持品牌。
关于多个基金定投和余额宝的对比，有兴趣的可以关注公众号：云踪者资产。
不管是基金定投还是余额宝，只要是个人或家庭理财，可以记住两个简单的理财方式：
(1)、现金存款要保证能维持生活3-6个月以上。
生活费和房租钱要预留几个月，以应对意外情况。在没有保障生活存款的情况下就进行投资，会非常影响投资的心态，投资的时候容易患得患失。
手上有粮，心中不慌。
(2)、现金存款与投资性金融资产品牌，可以适当调整。
即使很有钱，也不能将全部资产用作投资，风险什么时候都存在，一旦出现系统性风险，无论对个人还是家庭都是一场灾难。钱越多，投资的资金相应越大，合理的资产配比能提高风险承受能力，投资的心态会更好，决策更客观。
富人更富，穷人更穷。穷在急于求成。
投资理财，主要是基于财务状况、投资预期和风险承受能力。以下几种情况，大家可以用作参考：
1、工作不稳定。
—— 余额宝预留1年以上的生活费，收入越不稳定存款越多越好。
2、未来5年内是否有购房、装修、买车等刚需的大额消费？
—— 如果有，而且资金压力比较大，降低基金定投的投资比例，主要投资于余额宝等货币型基金。
3、身体不好，年龄较大。
—— 买医疗保险，对健康风险较大的人来说买保险就是最好的投资。
4、负债比较多，这一块我们做重点说明。
—— 对于有房产、有稳定收入的家庭来说，负债比率在30-40%比较合适。需要注意的是，对家庭来说，刚需的住房和汽车等，不是资产，而是负债。资产的定义是能预计带来收益的，用来住的房子和用来开的车子，不能带来收益而是消耗收益，它们是负债。像第二套房、第三辆车、第四个LV包包，这种能变现的才可能是资产。
对个人来说，主要的资产就是：
①、现金及等价物：如银行现金、余额宝、活期存款、定期存款；
②、投资性金融资产如：股票、基金、信托、保险等；
③、其他资产如：非刚需的房地产、可变卖的汽车和名牌包、艺术品等；
负债一般就是房贷、消费贷、信用卡、蚂蚁借呗花呗等。
大家可以做一个理财自检，看看自己的负债率是高是低。没有稳定收入的人，不要举债。
5、风险承受能力很低，承受不了亏损。
——没什么好说的，投余额宝吧。
写了那么多可能有点散，做个总结吧：
1、保证6个月以上的生活费存款。
2、钱放不了3年，那就放余额宝。
3、选出好的定投基金，3~5年的平均收益远远高于余额宝。
想了解如何选出好的基金，可以翻阅我之前的回答。祝大家投资顺利，早日实现财富自由！
全部用于定投，风险太大，全部丢余额宝吧，又太浪费，所以，这个问题应该转化成5000块钱的结余应该多少用于定投，多少丢余额宝或者买其他货币基金。具体怎么分配，每个人的情况不一样，比例当然也不一样，需要考虑个人的风险偏高，还要考虑家庭结构以及未来可能用钱的情况。
比如，如果打算过个半年一年就买房买车的，还是建议全部丢余额宝吧，像今年刚好碰到下跌周期，定投什么目前都是亏的，而在定投之前谁也不知道接下来的一年半载行情会如何。如果打算定投的钱是几年都可能用不到的，那就可以拿来定投。
有个说法是要进行基金定投或者买股票，就要把这笔钱判无期徒刑。我认为无期徒刑实在太久了，但是判个三五年的有期徒刑还是有必要的，而且这个开始定投的时间点还千万不能选择牛市行情刚走完的这个阶段，如果你很“幸运”的在牛市末端进入，那么给这笔资金判个七、八年有期徒刑也不过分。
因为定投就是要在熊市里长期定投，等待牛市来了进行收割，这点看看我们历史的股市周期图就知道了，底部的时间很长，而牛市的时间很短，看下图中这上升的坡度有多陡峭就知道了。在底部定投，在高点卖出，这收益比余额宝可不知道高多少了！
所以，只要有耐心，等的起，并且掌握一点策略，定投就是一笔用时间换金钱的买卖。前提就是定投的这次钱近几年用不到。
当然也不是任何时间都适合开始定投的，比如牛市里到了高位的时候就要分批卖出，要是这个阶段还去定投就会比较惨了，比如上图中高峰位置往下俯冲的那个阶段，是一定要避免的。
所以5000块钱选择投什么，具体怎么分配，就要根据个人情况确定其中有多少是近几年用不到的闲钱。明确这点之后，再来确定具体要定投什么标的，当前这个阶段是不是适合定投，这些都是在定投之前要了解清楚的。
股市有风险，入市需谨慎！！！
凡是来搜索这个问题的小伙伴，都很有理财观念。
如果有人问我，通常我会跟他先语音交流一下，问问他的情况怎么样？每月5千元的结余更多细节，才能决定怎么帮他去做一个投资理财配置。
那就当你这5千元是全部家庭生活都清理过了，最后还结余5千元。
这5千元，如果全部放基金定投或者全部放余额宝都不太理想，假如你30岁，按照年龄计算公式100-30=70，可以把70%的钱用于基金定投，30% 的钱放余额宝里面。
有人会说，余额宝里也有很多理财产品，但常见的都是货币基金类，余额宝7日年化率才2%-4% 区间。
如果每月5千元，一年下来也有6万了，余额宝收益才几百元，这么多余钱放在余额宝里可惜了。而基金定投可以达到年化收益率15%左右。这样一比较，你的选择是什么呢？
所以余额宝里也需要每月放一点钱，家庭生活开支，灵活取用方便。
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下面重点说说基金定投。我推荐买指数基金。我通过11年的基金投资，经历了漫长10年熊市和收获满满的牛市，平均年化收益15%以上 。2019年目前收益20%+，并将自己成功的经验分享给有缘分的人。
再说一次巴菲特，他非常推崇指数基金，从1993年到现在，巴菲特不下十次推荐指数基金。
1993年巴菲特在股东的信里面写道，通过定期投资指数基金，一个什么都不懂得投资者通常都能打败大部分专业的基金经理。巴菲特认为，大部分的投资者，不管是机构还是个人，投资股票的最后方式就是直接去买手续费低廉的指数基金。
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什么是指数基金呢？
先有指数，再有指数基金。
市场上常见的指数有：
沪深300、中证500、中证100、深证100、上证50、创业板等等。
国内常见行业主题指数：中证消费、中证环保、全指医药、中证传媒、中证银行、中证军工、证券等等。
指数基金的优势有哪些？
和主动型基金相比，指数基金的成本优势来自两个方面：
- 指数基金的交易成本比主动型基金低。
- 主动型基金的管理费、托管费都要比指数型基金要高。
指数基金的成本优势非常明显。
先锋集团的创始人约翰.博格说：巨额回报源于成本上的细小差别。
虽然每一年都会有一些主动管理型基金，战胜指数基金，但是这些基金的业绩无法预测，而且要掌握这些信息，非常浪费时间和金钱。在每个可以投资指数基金中，这些指数基金的成本都远远低于与其竞争的主动管理型基金，因此我们可以谨慎且合乎逻辑的认为，在未来指数中会继续大放异彩。
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现在的很多投资者都喜欢简单粗暴的基金投资方式，选好几只基金，设置好时间就可以了，坐等收获。
研究基金定投的投资者，经常听到基金市场里常说的几句话：
傻傻的买，聪明的卖；
开始很有信心，中途要耐心，结果会开心；
弱市要坚持买入，牛市要学会卖出；
基金不止损但要止盈。这些都说明了基金投资的时机都在自己手心里，只要掌握了定投的规律，通过基金定投致富并不难。
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什么是基金定投呢？
“要在市场中准确的踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难”。说明了投资市场的不确定性，普通投资者一不小心就买在了最高点，如果不知道定投策略，那最后的结果就是恐慌离场。
基金定投就是固定时间，固定金额，通过自动扣款的方式投资。简单，粗暴。2007年开始投资指数基金，我就是通过这个简单的方式，获取平均年化收益15%+的成绩，放一张收益图，证明一下。
那作为小白的你，看清楚基金的收益吗 ？
怎么选一只适合自己的基金呢？基金由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。所以你要判断自己的风险偏好，选择合适的基金。
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指数基金一定赚钱吗？采用科学的投资策略，回答是肯定的。相关的问答我已经在下面的回答中做了详细的说明。
如何选基金？基金定投一定赚钱吗？基金定投怎么开始？指数基金怎么买呢？
用蚂蚁财富的APP 为例，也可以下载天天基金APP 等软件，哪个方便就用哪一个。
打开蚂蚁财富，查看你需要的基金。点击右上角的放大镜符号。需要购买的基金。
点击定投，就会出现下面的画面。按照提示就可以操作了。
最后总结一下：
每个月5000元结余，对于年轻人，建议50%-70%，放在指数基金定投。获取年化收益率15%左右的收益，跑赢通胀。
每个月投入1000元，按年化收益率10%计算，20年后就是100万了。这就是定投的魅力。
假如每月定投1000 ，按年化收益率10%计算，30年就有200万了。
其余放在余额宝，余额宝里面也有相对收益高的货币基金，尽量选择收益高的。用于家庭生活开支或者急用。
原创不易，谢谢关注
@小珍
专注指数基金12年，获得年化收益率15%+
【文末彩蛋】
我是2001年毕业，之后来到上海，经历了无数次的搬家 ，那点工资也每月基本花光。但我知道靠死工资肯定不行。于是2007年初开始学习投资，买过基金，也买过股票，但投资股票赚了又亏回，基金瞎买瞎卖，没有规划。理财投资对我来说，就是痛苦和迷茫。
之后在经济学博士的指导下，知道了基金的优势，从0开始系统学习基金投资知识和实践。现在的我，通过指数基金定投，轻松获得年化收益率15%+。个人通过指数基金投资，10年内买了两套房.......
如果你对基金投资感兴趣或者对投资理财很迷茫，欢迎关注公众号：蒸蒸财富空间，赠送价值299元《5分钟掌握4万到10万的指数基金投资窍门》。
现代人的钱除了放余额宝、买房还有其他去处吗？先说结论，都忙
一、先来说说房产
买房是我们这个时代绕不开的话题，抬头低头都是在说买房了没有？
结婚之前丈母娘问你买房了吗？
结婚之后孩子读书要买房。
没钱的时候，要贷款买房；
有钱的时候，要买房投资。
茶余饭后都是，市区的房价又翻了一番，成都的房价又限购了，国家又出台史上最严的房地产调控政策。。。。。。。
你做所有理财之前，首先要解决的问题就是：你房子买了没有？买在哪里？房产问题不解决，貌似在今天的China，你的理财就跟没开始一样。今天你买房了，你的理财在所有人眼里就是满分；你没买房，在别人眼里你的理财就是0分。
今天，有刚需在买房，有投资行为、炒房行为在买房；这是中国城镇化、人口红利释放的必然结果。国家的发展，有大部分年轻人要从农村转移到城市，这些人到城里有衣食住行的需求的。
房子已经不是买不买的问题了，而是买在哪里的问题、买大的还是小的问题、买一套还是买多套的问题了。
投资建议：
乘早买房。没啥好说的，
二、来说下余额宝
余额宝的火爆，一方面说明现代人有强大的理财需求，另一方面说明了现代人不会理财的短板。现如今大家已经有了基本常识，钱不能放银行里，不管是定期还是活期，都跑不赢通货膨胀。 看着余额宝，每天有几块钱打进来，也是稳稳的幸福。
但是余额宝的年华收益率在4%左右，虽然能勉强和通货膨胀相抵消，很明显现在国人需要更好的理财产品。我不可能把不买房的钱全部放在余额宝里吧。于是有了P2P 的火爆。
投资建议：
把零钱放余额宝，尽量少放银行，不管是活期还是定期。
三、P2P
网贷已经有万亿级别的体量了，这就是国家一直想规范起来，却一直没法规范的主要问题。网贷从最高峰的六千多家，到一千六百多家，跑路了三分之二还要多。我们看下网贷之家历史成交数据：每天成交额有一两千亿、历史成交额已经有6.9万亿了。想想余额宝的存量也就三万亿，从另一方面折射出现代的理财忧虑——明知不可为而为之。明明知道P2P跑路的有那么多，但是还是没办法脱离P2P，要去投资它。
在我的公众号“西西定投”也说过很多关于P2P的，这并不是一个不能投资的品种，要正确的看待。不能一味追求高收益，不管不顾平台的好坏。最稳妥的策略就是：只投资网贷之家排名前十、非线下金融的公司。
投资建议：
对于一两年不用的钱可以配置一部分P2P，有几点建议：1、年华收益率低于12%；2、网贷之家排名怎么说也得在前100名吧；3、线下的网贷坚决不碰；4、分散多几个平台，万一跑路也少亏点。
那问题来了，除了买房、除了把钱放余额宝、再把P2P去除，我们的钱还能放哪里呢？
四、指数基金定投
基金定投被称为：懒人理财神器。我觉得这句话说得一点都不为过。首先，我们看下，在1802年分别投资1美元到股票、基金、债券、黄金、现金，到2017年会变成什么样。
1802年投资1美元到股票中，现在是613899美元；
1802年投资1美元到债券中，现在是1700美元；
1802年投资1美元到黄金中，现在是4.27美元；
1802年投资1美元到现金中，现在是0.053美元；
从上面可以得出如下结论：
- 股票长期来看是回报率最高的投资品种；
- 债券只能维持购买力不变（如果把通货膨胀加进去的话）；
- 黄金并不是一个很好的品种，因为黄金并没有产生现金流；
- 现金是最坏的结果。
那既然股票长期看回报是最高的投资品种，那我们怎么样才能享受到这份红利呢？西西定投给出的答案就是：指数基金定投。指数基金会配置95%的股票，5%的债券，长期是满仓的，相当于买股票。
指数基金有很多好处，主要有下面两个优点：
- 费用低廉，因为指数基金是一套规则选股，不需要高价聘请能力出众的基金经理，指数基金以跟踪指数缩小误差为第一要务，所以费用相对其他便宜很多。
- 永续性，指数基金会每年或者每季度或者每月调整一次股票池，比如沪深300，每年都会按市值从大到小排序，把流动性较好的前300家市值添加进来。这样每年循环，就像血液循环一样，不死不灭。
小结：目前A股有三千多只股票，基金现在比股票还要多，选择股票和基金是人们最头疼的问题了。但是自从指数基金的问世，解决了绝大多数人理财的难点、痛点：选股难、选基难。普通的上班族、月薪族只要定期定投指数基金就可以了。
每次读下面这句话，就跟读圣经一样，送给大家
投资建议：
说了这么多，还是不知道怎么买，就买沪深300指数基金吧。理由如下：1、和中国最大的300加公司做朋友，让他们给你赚钱理财亏不了；2、沪深300也是最出名的指数基金，你买不了吃亏上当；
纳尼？还是不知道买什么，000311，拿去不谢。
大总结
看到这里，这篇文章就差不多了，至少理财小白就够了。我们来总结下。
首先，零钱放余额宝，可以生点早餐的钱；
其次，能买房尽量先买房吧，毕竟对绝大部分人来说，买房还是刚需；
再者，有一两年没用的钱，可以考虑一些P2P，稳当点，不要想着利息太高，超过12%坚决不投；
最后，把五年以上不用的，比如给自己准备养老的钱，可以分配到指数基金定投中去。
五、黄金
上面的案例已经说明了，黄金并非是一个很好的投资品种，因为黄金是不产生现金流的实物。但是，有句话叫：乱世黄金，黄金属于避险工具，在世界动乱、国家动乱的时候是可以购买黄金的。
现在世界，特别是中国，一篇和谐的气象，我们可以暂时把这个靠边站。
六、可转债
相对于股票、基金、房产、余额宝，可转债是一个小众的投资品种。但是却可以带来安全的暴利，100块以下傻傻买入，130以上傻傻卖出即可。很多做股票投资很多年的都不一定了解，其实多了解一下，对投资收益的改善会提高很多。可转债就是这类产品之一。
知识变现最好的方法就是股票，可转债是一个不怎么需要知识又能变现的产品。篇幅限制，公众号“西西定投”上面有这类文章，也准备推出可转债实盘。
七、国债逆回购
逆回购每次在年末、季度末、月末、都会出现钱荒，适合褥羊毛，操作也简单，有个股票账户，基本上都有逆回购选项，点击买入即可。
八、A股打新
基本上中签就是赚钱，比买彩票概率高多了，而且无脑申购，无脑赚钱。赚的钱还不少，一般至少都有几千，多的话十来万也是有的。限制A股打新需要配市值，钱越多，拿到的号越多，中签概率越大。
现在有些网站还推出集体打新，只要你配上5万市值，就可以参与。集体打新就是一群人捆绑在一起，有一个人中签，这群人就按照贡献的市值分了赃款。
很多人也会说，不会买股票，其实，你买中国工商银行等银行股就可以了，又能打新，又能享受这些银行带来的成长呢。
九、期货、外汇
不要碰。
我两种都持有，用我的实际情况说话吧，比较有说服力一些。
如果你需要流动性比较强那就余额宝。
如果你未来1-3年内没有特别大(买房买车等)开销的打算，流动性不需要那么强，那就定投基金。
介于中间的话可以分比例，一部分余额宝一部分基金。
更新一下最新的定投
这是我资金理财的分配情况。一部分定期(年收益率4%-5%的)，一部分余额宝，一部分基金定投。
工资发了后，就直接转到余额宝，然后日常开支走余额宝。
定期和余额宝没啥说的，重点说说基金定投吧。
我是从去年年初就开始定投的，当时判断大盘已经浑浑噩噩的跌成怂了，往下的空间应该不太大了，精确抄底那是不存在的，但是定投我判断时间应该差不多了，算好自己大概要投多久(注意定投贵在坚持和长期)，我大概的1-3年吧 就开启了定投之路。
2018年年初为了降低风险，我采取了以下策略。
1.管手，股票空仓，把钱搞定投来“长期抄底”。(2018年年底11.29开始建仓慢慢介入这是后话，目前收益率虽比不上金融大佬，但能跑过大盘我已经很知足了)
2.没有选具体行业或者概念，只选大盘指数进行定投。（其实就是懒哈哈，你看基金公司我都没有看业绩，就看谁家费率低。。。因为是指数基金的持仓基本上都是按市值选一坨尽量跟随的，相互之间差别不是很大，不要用此法选行业和概念基金）
3.定投5个指数分散投资(刚开始三个，后来又陆续追加了上证50，创业板50这两个)，每天每个买入100元，分别如下
4.没有选择按月，按周，而是按天定投。
5.若当天某指数跌幅超过1%，只要我当天想起来了就追加买入100。(俗称的越跌越买)
因为大概知道定投的赚钱原理及自己的可坚持时间，所以开始的时候越跌还越开心，真的是希望再底部多磨一磨，让我把弹药打的差不多了再起来。后来创业板实在跌的不像话，中途还改了个定投金额从100涨到118元每次 ，以及新加了创业板50指数。
当时亏得最多的时候大概在18年年底，我记得都有八九千了吧(总定投额度到了八九万的样子)，也就是说经过一年的定投，我成功的将收益率干到了-10%左右哈哈哈哈，不过我那时候真的一点都不慌，因为判断最早19年中，最迟20年初会迎来股市的春天的。
没想到春天还是来的早了点，而且还很暴力。。这不我查了下转折点在19年1月3号。亏损最多的时候达到了9009。。。
后面的事情大家应该都知道了，过年后，春季攻势一波流打爆空头，而我的账户也迅速转正了。。。(说实话我并不想这么快，你看我余额宝准备的弹药是计划鏖战到19年后半年的)
定投的威力：我选一个你看看就明白了(每个红点代表我一次定投)
由于时间轴的关系，其实你并没有看到我开始定投的时候指数对应纵轴幅度，大概是+8%的地方，而现在呢，指数还没爬到0%，也就是说，如果当初我买某只股票的话，现在还亏损10%左右，但是选择定投，现在的收益率已经是15%了。
虽然基金定投收益没有股票大(选对股票的前提 )，但是易于操作，操作合理的情况下风险比股票低的多，所以我建议你可以试试，当然凡事预则立，不预则废，首先你要下功夫弄清楚定投原理，咋赚钱的（知乎很多介绍的文章），然后根据自己资金情况制定一个比较合适的定投计划(根据资金量及定投时间表，结合未来自己大项开支)，大致判断未来大盘的走势，最后保持好心态，坚持下去，定投时间短的话效果不明显，而且风险也会比变大（相对长期定投来说），至少一年起吧。
我的收获
1.多学习。提起学习肯定很多人心里一沉，我这辈子最头大的就是看书了。。。不过你想想这是赚钱耶，赚钱还不能刺激一下你的学习的欲望么。再说了，其实基金目前和股票市场一样都是“零和博弈”，你赚的钱就是别人赔的钱，一群人杀进来，如果想提高自己赚钱的几率，我觉得还是比别人多下点功夫吧。尤其是通过学习赚到了的时候，我觉得还是蛮有成就感的。
2.深刻理解要想把一件事办好，要提前下功夫，培养自己制定计划的能力。（凡事预则立不预则废。
3.锻炼自己的心态不急不躁。有句话叫“毁掉一个人最快的方法就是让他赚快钱“。无论是中奖，拆迁，赌博还是在资本市场赚快钱，很多人容易自我膨胀迷失方向，导致乐极生悲。我理解有点类似于每学一门七十二绝技，就得用相应的佛法去化解一样。只有心态和理财能力跟上了，才能在赚钱(尤其是很容易迅速赚到)的时候不至于心态失衡。比起赚钱理财，我觉得这才是最最重要和收获最大的地方。
3.骐骥一跃，不能十步，驽马十驾，功在不舍。
4.保持一颗敬畏心。对于绝大多数人来说，真正挖到金的时候，沉着冷静点，明白是因为大趋势好而真的不是自己能力很强。
5.赚点钱可以肆意的点凉皮肉夹馍冰峰套餐。
祝你好运。
余额宝……也行，就看你能不能接收那个收益了。
个人的推荐还是指数基金，因为收益会高一些，只要投资的时间足够长，风险也慢慢降低了。
以下方法是投资时间3-5年的方法，不建议短期投资，短期要用钱的小伙伴一定要投余额宝。
我的建议非常简单，越早接触指数基金越好。
这篇文章你看完，认真实践，保证你可以有最低10%的年化收益率。
这篇文章有完整的，像说明书一样简单、落地的，一定能让你挣钱的指数基金投资攻略。
对，就是一定。
只要你按照我说的来，我就敢打保票你能挣钱。
在我自己看来，贵金属我不会碰，因为国家长期走势很好。
股票我不太懂，我不敢自己去买个股，幺蛾子太多。
主动管理型基金我不放心。
货币基金和债券，利息很差
话不多说，来吧。
长文预警，请调整好拿手机姿势（我劝你躺着）、手机流量、体内能量观看。
先放一波战绩。
（收藏几千+点赞只有500，不点赞怎样愉快脱单？？？）
文章目录：
一、回答一下大家的质疑
二、为什么说定投指数基金一定能赚钱。
三、建立自己的投资计划
四、关于投资者在市场中的心理波动。
一、回答一下大家的质疑。
有人站出来说了，你这定投的数据不准，你因为只不过是赶上了一波小上涨，所以数据看起来好看。
让我们用数据来说话。
下图以沪深300指数为例：
我们极端一点，从2015年6月30号，拦腰斩开始入场，开启定投。
定投频率：一个月一次。
定投金额：2000元。
持续到2016年的11月30号。
共投17个月，17次。
可以看到我选的这段时间，整体是跌的，选择的结束点也是立在中间的，没有在牛市结束。
这样的样本已经足够【中立】
让我们来看一看，定投的结果是怎样的：
合计每一年的年化是6.8%
嗯？你可能会说“怎么还能赚钱？？？”别着急，慢慢看。
我们能看到，即便你是一个非常白的小白，闭着眼睛踩在高位入场，但由于我们不是一锤子买卖，而是不断投资，贵的筹码与便宜的筹码一掺和就拉低了成本，结果还是可以盈利。
我们还可以通过优化入场、出场时机、用定期不定额的方法进行定投（接下来会讲），来提高我们的收益。
基金定投真的不挑入场时机，随时都可以开始（但请不要在牛市开始）
有的人说，基金没有风险，有的人说，基金风险很大。
正确答案是：短期有风险，而且风险很大，长期则无风险，或者风险很小。
你如果只投资一年，亏本的概率为30%。
做5年的投资，亏的可能性是10%。
如果做10年的投资，亏的可能性是3%。
如果你进行少于一年的基金投资，亏钱的概率跟抛硬币一样。
——《解读基金》季凯帆
投资基金，从来不是短期投机的活，而是买的国运，买的国家长期上涨。
接下来我就全方位的讲一下，为什么基金挣钱，但大多数人都挣不到，以及怎样操作才能挣钱。
二、为什么说定投指数基金最适合大部分人，并且一定能赚钱。
1.为什么定投指数基金一定能挣钱？
华尔街流传着一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接 住一把飞刀更难。
没有任何人能够预测短期市场走向。
如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时间点 进行买进和卖出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中立于不败之 地，即定投法。
定投指数基金还有几个好处：
- 费率低
- 适合没有精力理财的白领
- 稳定，并且人力无法干预
- 主动基金很少能跑赢指数基金
- 指数基金因依附指数，指数不消失=指数基金不消失。
我们国内的市场熊长牛短，在熊市建立筹码，在牛市分批次卖出，在落袋为安一部分的同时，不至于看着价格上涨而苦恼。
比如我们去白菜摊位买白菜，贵的时候10元一斤，便宜的时候5块钱一斤，都是拿着10块钱买白菜，贵的时候能买1斤，便宜的时候能买2斤，这样算下来，20元买了3斤白菜，一斤6.7元。
定投就是起到摊低成本获得更多筹码的作用。
正确操作是在：↑
定投期持续定投，
在持有期不继续定投、不卖出。
在卖出期分批次卖出。
我们购买指数基金的时候，要在价格便宜的时候买入，我们来看看错误示范：
有一个打铁铺的刘大爷，儿子跟他说买指数基金能赚钱，他去买了2万的沪深300指数，后来涨了，涨到3.5万，刘大爷一看能挣钱，那就再多买点吧，于是又买了4万的沪深300指数，后来却反过来亏了3万块钱。
原因就是，刘大爷买的筹码越来越贵，买在了高点，挣钱的机会就不多了，市场再上涨也是有一个度的，所以亏钱也就是理所当然了。
正确的操作是在一个指数低估的时候进行购买，在指数高估的时候卖出。
2.为什么很多人买基金亏了，觉得赚不到钱？
赚不到钱的原因有很多：
- 买贵了，不懂估值，闭着眼睛买，比如在上证指数4000点入场，卒。
- 买的不贵，但是拿不住，看着自己买的基金一直在跌，没有信心了，卖出，卒。
- 买的不贵，能拿住，但悲观了，不敢继续定投，卒。
- 买的时间太短，急功近利，草草买入，草草卖出，涨跌就跟抛硬币一样，长期我们看好指数基金，但短期没有人能够预测，遂卒。
- 卖早了，看着基金刚刚涨了一点点，一激动就卖了，卒。
- 卖晚了，看着大盘涨的越来越多，一直攥在手里，一觉醒来，大盘拦腰斩，遂卒。
想要能挣钱的基金投资，继续看下去吧。~
3.什么是指数基金？
指数基金(Index Fund)，顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。
指数是为了反应大盘涨跌的晴雨表，指数基金跟踪指数波动而波动。
4.什么样的指数基金能挣钱？
- 低估的。（判断低估的方法下面会讲）
- 交易费用便宜的。
- 跟踪指数精确的。
- 波动明显的（波动剧烈才有高频更低的价格，我们的成本才能足够低），白菜买的足够便宜，卖时才能挣钱。
别着急，我来慢慢讲。
能否在这里给点个赞呢？现在收藏3000+点赞只有500个……哭了
三、建立自己的投资计划
我们同样按照买什么、怎么买、卖什么、怎么卖这四个方面来讲。
首先需要确定一些基础的参数。
确定自己适合的投资金额：
假如小明一个月能挣8000元，除去所有开销还能剩5000元，小明应该定投的金额为
2500元。因为我们定投指数基金的钱是要在3-5年的时间不用的钱，留好平时应急的资金很重要，可以把钱都投了指数基金，急用钱时被迫取出可就惨了。所以一般是可支配资金的50%。
可以根据你自己的工资收入，来计算一下用以定投的金额。
如果你有一笔积蓄，可以先放到货币基金里，然后用下面讲的方法定期不定额进行投资。
确定自己的定投频率：
有周投和月投。
其实都可以，投资时间一旦拉长到3年以上，两种方法基本没有区别，3年以下周定投更准确。
所以心急的同学→周定投。
佛系理财→月定投。
综合以，以小明+中证红利举例，就是每个月定投2500元到中证红利和上证50指数。
个人建议是月定投，更符合白领工资发薪，对新手的心理影响更小，毕竟我们还是要好好生活嘛。
1.买什么？
首先，你要选择一个指数。
我们之前说过，买低估的指数、指数确定了，再买跟踪精确、费率低的指数基金。
那首先，怎样判断一个指数现在的价格是低估的呢？
（1）方法1：
用盈利收益率法判断低估指数:适合第一次投资的小白，因为买入和卖出的规则非常明确。
盈利收益率法是根据格雷厄姆价值投资理论体系演化而来，同时也是股神巴菲特所推崇和常用的一种方法；
经过对全球各个国家股市的历史数据统计对比，我们发现绝大多数指数基金，在盈利收益率高的时候开始定投，长期收益都会相当不错！结论是：我们要在盈利收益率高的时候开始进入，在盈利收益率低的时候停止介入甚至卖出，这样才能保证自己能赚钱，而不是亏损！
盈利收益率法适合应用到：上证50指数、上证红利指数、中证红利指数、基本面50指数、央视50指数、上证50AH优选指数、恒生指数、H股指数。
盈利收益率法条件比较苛刻，只适合流通性比较好、盈利比较稳定的品种。如果是盈利增长速度比较快，或者盈利波动比较大的指数基金，则不适合使用盈利收益率法。
只有以上这些指数可以用这个方法，下面会有其他指数的方法。
比如是上证50指数，可以用盈利收益率法，其他方法就不用使用了。
沪深300、中证500、创业板指数、这些指数适合应用博格公式，但这种方法对新手来说，并不友好，无法足够清晰的落地实施，所以下次再讲应对沪深300这种的博格公式，可以关注一波~或者看专栏，每天都会更新文章。
长投学堂盈利收益率是用公司盈利除以公司市值，也就是盈利收益率=E/P
这个数值意思就是，我们如果把这个公司买下来，它能每年给我带来多少年化收益率。
如果一个公司价值10亿，每年能挣1亿，就用1亿除以10亿，得出盈利收益率是10%。
所以一个企业的盈利收益率在10%以上，就是一个盈利比较好的公司。
当一个指数的盈利收益率综合在10%以上，我们开始定投长期受益会非常不错。但在指数低于10%时开始定投，受益通常不好，不能继续定投。
当指数盈利收益率低于6.4%时，我们就要分批次卖出了，公司的市值膨胀了，正在经历上涨波动，也到了该卖出的时候。一般这时候牛市就来了。
所以原则就是：
当盈利收益率在10%以上→坚持定投
盈利收益率在6.4%-10%→ 持有，不再定投。
盈利收益率＜6.4%时→分10批次卖出。
这里指数我推荐：中证红利指数和上证50指数，目前还是处在低估的状态。
指数估值查询方法：
在很多的基金官网、基金网站、各大APP都可以找到，这里以某卷基金举例，主界面会有估值排行。
尽量找蚂蚁财富这种大公司旗下的老牌APP进行操作和交易。
这是蛋卷基金的估值查看地
盈利收益率就是市盈率（PE）的倒数，计算方法最简单的就是用100除以PE（市盈率）
举例中证红利是8.26，盈利收益率就是12.10%
（2）方法2：
用历史估值对比来判断现在的指数点数判断是否昂贵。
这个方法是针对不能使用盈利收益率法的一种补充。
沪深300，上证指数，中证500，中证50这些指数也可以用这个方法。
如果现在的指数数值在历史走势中最低的20%中，就是可以购买的，这个价格的安全边际很高，可以放心买。
如果现在的指数数值超出了历史走势中最低价格的30%，基本上这个价格就是没有安全边际的，就不建议购买了。
20%-30%这个价格也不太贵，自己斟酌就好。
可以在东方财富网查看指数的历史走势。
计算时间区域为上一个牛市开始，持续到现在。
以上证指数举例：
在15年6月12日达到最高点5178.
在2019年1月4号达到最低的2440.
计算的出，上证指数历史最低20%的指数区域为2440-2987点
历史最低30%的指数区间是2440-3261点。
可以这样说，在3261点之前定投上证指数是可以安枕无忧的。
这种方法也可以计算其他的指数可以投资的区间。
（3）指数基金的挑选。
指数选完了，知道自己买什么指数了，接下来就要挑选指数基金了。
选择指数基金的原则就三个：
a.选紧贴指数曲线的，将指数曲线与指数基金曲线进行对比就看出来了。
b.选费用最低的，佣金等等费用可以在基金页面找到对比。
详细步骤操作：
提醒一下小伙伴，基金买入如果7天内卖出，要收1.5%的手续费，10000元就是150元的手续费，还是非常高的。
所以如果不打算持有5年，就不要购买指数基金。
买时，一定要对比费率，基金之间的费率相差非常大，非常大。
c.选资金量大的，这样更加稳妥和放心。
资金量在基金界面就能看到。
看到这完全可以点赞了。
插个很硬的广告：关注我，给你看更多低风险理财方法~
2.怎么买
(1)莽夫法：适合有3-5年投资经验的老手操作执行。
我们按照之前的方法，挑选好了自己选择的指数基金，接下来就要结合定投的方法，把自己的收益从傻瓜定投放大接近一倍。
这种方法适合沪深300、上证50、上证指数等其他主流指数基金。
这种方法需要很大的勇气和决心，看到基金账户亏损，越跌越投.
就是莽，就是刚。收益也非常莽，非常刚！
原则就是：
每当指数下跌5%时，我们定投金额就追加10%。
每当指数上涨5%，我们定投金额就减少10%。
以现在上证指数3063点为例。
比如我们现在入场，上证指数3064点，我们一个月定投2000元.
上证指数变为2700时我们的定投金额就要追加变为2400元。
上证指数变为2100点时，下跌30%，我们就追加60%的投资，定投金额变为3200元.
该方法适合老手操作，新手面对亏损下不去手。
懂得了指数基金不会消失，并且一定会涨回来，抱着这样的信念追加定投，收益非常凶悍。
（2）进阶，定期不定额法，划重点
比如傻瓜定投年化是12%，定期不定额的收益就会达到25%。
我来说一下具体怎么实现。
就是这个公式。请记住右上角的X，这个X就是放大器。
当市场价格下行时，因为指数的整体公司盈利能力是不变的，总市值却下降了。
就导致了盈利收益率会上涨。
举个例子，还是上面的小强，他一个月定投2500元，现在（19.3.21日）中证红利的盈利收益率是12%.
我们假设市场整体跌了，整体跌了20%，平均下来公司总体的市值在股市中少了20%，但盈利能力没有变化。
中证红利的盈利收益率变为16%。
当X为2时，定投金额变为4444
当X为3时，定投金额变为7900
当X为4时，定投金额为24950
这样就实现了越跌越投的目标。
这个平方就是我们越跌越投的核心，一般我们普通的投资者用1就好了，很少有人能用到3平方。
利用这样的方法，我们定投指数基金就能做到非常好的年化收益。
（3）利用蚂蚁财富慧定投
这种方法省去我们自己计算，省事，懒癌必备。
但方便的同时，因过度依赖软件算法，对投资知识的增长没有太大的益处。
个人还是不建议使用，毕竟太佛了，时间一长自己都忘记怎么定投了。
操作方法在蚂蚁财富打开基金，选择一个基金，点击定投就能在左上角看到【慧定投】了。
按照上面的原则选择好指数基金后，佛系用慧定投定投就可以实现定期不定额投资啦。
3.什么时候卖？
（1）盈利收益率低于6.4%，分成10批次卖出
当盈利收益率处在6.4%以下的状态，就表示指数整体的股价处在高位了，我国牛市的时间一般会持续10个月，所以当指数基金盈利收益率＜6.4%时，
把我们的基金分成10份，一个月卖出一份。
这样也可以把进入牛市后的市场上涨价格都吃一遍，取一个平均值。
不要想贪到股市最高点，我们要做到长期活跃在市场中，拿到满意的年化就好。
（2）计划达成卖出
当投资收益达到我们之前的计划预期，比如是15%的年化。就可以卖出了。
注意这种方法要计算复合年化，而不单一的看到最后的总年化。
符合年化可以在百度很多工具找到。
（3）莽夫法对应的，当牛市来袭，将指数基金在手里持有4个月。
之后把资金分成4到5份，每月卖出一份。
判断牛市来袭，就看我们指数的数值，在历史走势中什么位置。
如果处在60%左右的位置，基本上就可以判断牛市已经来了。
这里说一下纪律，很多人在牛市红了眼，想要在最高点卖出。
每个人都想。
4000等5000,5000等5500.但最后等来的是5500-3000大概率是等来的拦腰斩，
不要贪，稳扎稳打分批卖出是最保险的。
4.怎么卖？
严格按照纪律执行。
严格按照纪律执行。
严格按照纪律执行。
不管是定投，还是卖出，如果脑子一热就把子弹打光，脑子一热就把基金卖早了或卖晚了，都会让你的辛苦付之东流。
希望大家一定要认识到纪律的严重性。
四、关于投资者在市场中的心理波动。
1.纪律，定投最重要的就是遵守纪律。
到了定投的时间，计算一下投资多少钱，投，记录，关闭电脑和软件。
市场的波动不要太放在心上，你的基金跌了我们不卖出只是浮亏，涨了也只是浮盈而已。
2.投资的指数跌了很多，害怕，不敢投资，想卖出怎么办？
我们之前说过，投资的指数基金是完全复制指数的，指数是反映了我们的国运，我们的整体经济趋势。
除非国家没有发展了，否则指数基金长期来看是肯定上涨的，
很多人投基金吃亏就亏在时间短、或者一亏损，立马卖出上了。
既然指数基金不会解散，而且始终会涨上来，那就勇敢的定投。
巴菲特曾经形容过，股价和公司价值的关系，股票价格像小狗，公司价值像主人，主人遛狗站在原地没怎么动，小狗狗却跑上跑下，欢实个不停。
我自己在投资指数的时候，看到大盘上涨我就不开心，看见大盘下行就很开心，因为我知道指数不会消失，指数基金不会跑路，并且现在价格便宜了，我自己就有更便宜的筹码可以购买。这不是坏事，要有耐心，能等待。
如果你不愿意拥有一只股票十年，那就不要考虑拥有它十分钟。
——巴菲特
3.玩证券，切记不可贪，不贪在最低点入市，不贪在最高点卖出。
4.对股票永抱敬畏之心，不要因为指数基金定投效果好，自视甚高去玩股票，一定要学习学习再学习以后，才能尝试性的接触一下股票。
收藏也要点赞，可不敢白嫖！
欢迎关注公众号【长投分析圈】
在公众号回复【书单】，给你一份由简至难难度递增的理财书单，这篇书单还被知乎官方收录了。
回复【可转债】，教给你一种99.99%保本且年化8%的投资方法。
吐血出品，未经许可不得转载、洗稿、盗用。
别说5000了，10块就可以定投指数基金了。我只定投指数基金，从100块起步，定投了5年，现在本金加盈利累计30万+。我们用公式来计算下5000到底拿多少钱定投合适呢？
定投指数基金越早越好。为什么是指数基金，而不是其他呢？
首先我们需要清楚什么是指数基金？
指数基金就是以指数成份股为投资对象的基金，目标是取得与指数大致相同的收益率。简单的说，它买的不是某一只股票，而是买的一篮子的股票来跟踪对应的指数。
为什么？定投指数基金是最适合普通投资者的理财方式
额宝刚出来的时候，最高达到过7%以上呢，那时候他们为了作推广，有意的把收益率做的很高，机构本身在贴钱。这两年银行利率下调过几次，却确的说是从14年下半年开始的。
1年期的存款利率从当初的3%下降到现在的1.5%，所以余额宝的收益率自然而然就跟着下降了，现在也只有3.5%-4%了，在这样下去，余额宝也支撑不下去了，再说用户也比较稳定了，对平台产生了依赖了。
P2p平台还是看风控，如果风控做的不好，即使像e租宝那样管理规模500亿以上的大平台是说倒就倒的。近期的团代网，也是说倒就倒闭了。身边的小伙伴投了，也是血本无归。我的p2p也还没有到期，真是揪心，到期了，再也不投了。
我国市场中，散户占比高达8成以上，而散户圈流传着这样一句话，叫做“8亏1平1赚”
这是什么意思呢？就是说，炒股的散户，10个人里面有8个人是亏钱的，1个勉强打平，不亏不赚，免费给券商打工，只有1个人是可以赚到钱。
基金定投可以弱化普通投资者在选股能力上面的不足，也不太讲究入场时机的把握。只要我们坚持用正确的方法，就可以稳稳的获利。
定投盈利模式账户要是靠分散入场来摊平自己持仓成本，只需要的带市场上涨超过你的平均成本钱，就可以卖出获利了。
就比如，你买一斤苹果10块钱一斤，后面跌到了5块，你花10块可以买2斤，那么总共现在3斤，本金是20元，平均每斤6.67
有朋友就会问，我们到底一个月需要拿多少钱出来定投呢？
每次定投 定投多少钱呢？
这个是因人而异的，一个比较通用的方法是我们把每个月的收入。
是每个月的收入减去各项开支之后，剩下的部分除以2，也就是50%作为定投的金额
比如说我们每个月，我们赚了5000块钱，然后我们减去各项开支之后剩下3000块钱，我们就可以拿出3000的50%也就是1500用来定投
还有一种情况就是我们手里有了一笔储蓄的
比如说我们手里有一笔10万的存款，3年以上用不到的闲钱，我们就可以用100减去我们当前的年龄作为投资的比例。
要考虑到年龄和风险的承受能力。
比如说我们现在20岁
我们就可以拿出10万当中的（100-20）=80%，也就是8万，让后把它分成20份，按月定投；第一个月先定投1份，也就是4000，剩下的19份投入到货币基金和债券基金中。
指数基金定投有哪些优势呢？
越早开始定投，赚越多
指数基金定投好处一：自动申购
可以帮助工作忙碌的工薪阶层实现傻瓜式理财，上班族根本不需要自己操作，只需要约定好扣款时间，扣款金额和购买对象就可以了，方便又省心。当然要想取得好的收益率，还是需要掌握正确的方法。
指数基金定投好处二：强制储蓄
很多年轻人刚刚毕业，收入不多，而且又比较爱玩，喜欢时尚，控制不住消费。因此常常管不住自己的手，一步小心就成为了“月光族”。
而定投可以帮助你克服剁手的毛病，实现你的一个个梦想和目标。如果你想实现什么愿望，定投可以一一帮你实现，只是时间的问题，滚雪球模式。
如果你觉得你存不住钱，那定投就是最合适的选择。
指数基金定投好处三：零存整取
基金定投，就是定期定额投资基金的简称。类似于银行的“零存整取”，投资者通过提交申请，约定每期扣款时间，扣款金额和申购对象，在约定日自动扣款，完成基金申购。
指数基金定投好处四：定投能降低市场波动
一次性买入和基金定投是两种完全不同的买入方式，一次性买入相当于集中采购，一把梭，而基金定投相当于分批采购
这种分批的买入方式，就决定了它的成本不像一次性买入那样，完全取决于你集中采购时候的价格，而是你每一次买一点，每一次买一点，最后得出一个平均价格
最后，基金定投由于是分散入场，投资周期相对较长，因此便利于资金的复利增长。
这个被爱因斯坦称为世界第八大奇迹的复利，使巴菲特的资产从45年前的1000万左右，增长到了400亿美元，平均年化收益率高达20%多
每年以20%的复利增长就可以做到世界第二大富豪，可见复利的威力有多大。
要知道，巴菲特刚刚毕业时，也仅仅通过卖可乐，做球童积攒了几万美元开始投资的。
巴菲特从来不在公开场合推荐股票，可是多次推荐指数基金。可见指数基金真的很适合我们普通人理财。
所以，越早开始定投，收益越早!
现在的我不为了别人而活，而是为了自己而活，找到了自己的信仰和使命，带领我的学员一起时间+复利，沉迷于定投复利无法自拔
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如何挑选基金？如何判断基金的潜力？首先要说的一点是，余额宝也是基金，它属于货币基金。所以题主的问题应该是：每月有500元的结余，是做混合型、股票型等高风险的基金定投还是放到风险较小，收益比较稳定的余额宝里。我估计这个问题都代表了很多人的困惑。毕竟现在每个人的理财观念都在不断地提升，市场上可供选择的投资品种也越来越多，到底我们应该选择呢？
从我个人的观点来说，这两者根本就不矛盾，从资产配置的角度来说，这两个本来就是应该并行配置的。
说到资产配置，那我们就先来把这个话题聊明白。
还是从题主这“5000元”的结余说起。一般来说，在我们的传统观念里，结余一般都是每个月的收入，支付完每个月的开支之后，还剩下的钱。如果题主的5000元也是这样计算出来的，那我要说的是，这样的观念是存在一点偏差的。
为了使自己拥有一个更好的生活，我们应该一手抓基础保障，一手抓财富增值，两手都要抓，两手都要硬。
基于这种理念，你的资产至少要由两部分组成，一部分是用于生活保障的防守型资产，一部分是用于财富增值的进攻型资产。而题主说到的余额宝和基金定投恰恰分属于这两种，所以哪个都不应该舍弃。
那么是不是把这结余的5000元按某种规则分配到余额宝以及高风险的基金上做定投就可以了？资产配置当然没有这么简单。因为不清楚题主目前是否已婚，是否买房，是否已经有了小孩等具体的家庭情况，想给出一个具体的建议是不可能了。这里我给推荐一个资产配置的基本原则吧，题主可以按这个原则，自己去做一下资产的梳理。
我要推荐的是IMCI资产配置法。按照这个方法，资产可以分为以下四大项：保险、大项开支、生活费、投资。主张根据重要程度，从上到下依次来划分自己的资产。其基本配置方法如下：
1、要先配置保险
保险是我们生活的后防保障，它的本质是转移风险，当我们的生活遇到突发变故时，保险的存在可以保障我们不会为了急用钱卖车卖房，股票低价套现，到处借钱，不会在疾病或者意外发生的时候，让家庭一夜返贫。
那么应该如何配置保险呢？IMCI配置法提倡采用双10原则，也就是用年收入的10%做到10倍年收入的保额。比如说你家庭年收入是30万，那么你需要花费3万元去配置总保额300万的保险。
2、预留好大项预算
预留好半年到1 年内，甚至2年内，你可能需要的大项开支。例如：买房、买车、结婚等等。这些一定要提前规划好，预留够足够的钱，避免到时候因为缺钱而把处于低位的基金、股票类资产卖掉，造成损失。这部分钱可以放到货币基金里，随时取用。
3、日常现金预算
这部分钱一般需要保留3-6个月的生活费。这个费用很重要，如果太少，可能难以满足需求，经常出现的意外花费；如果太多，资金就长期处于闲置状态。
这部分金额的确定，需要首先对日常的开支进行梳理，建议日常做好记账的习惯，这样两个三个月后就会对自己每月的开支有了一个比较清楚的了解。据此确定好预留金额后，可以放在余额宝等灵活存取的货币基金里。
4、可投资资金
除去保险、大项现金和日常现金预算之外，剩下的就是可以用于做财富增值的钱了。敲重点了！！！！！这部分钱应该保证至少3年到5年的时间内用不到。
根据这个方法，如果资产都配置到位，题主是否还有所说的“5000元”结余，就需要自行判断一下了。
不管最后是否还有5000元，只要还有结余，就可以拿去增值了。有朋友会说，如果我按这配置完，余钱就几百块钱甚至几十块钱，那还能去投资增值吗？答案是：确定一定以及肯定。君不见，支付宝10元就可以开始定投了吗？当然基金投资这事，也不是儿戏，具体怎么选基金，因为属于题主这个问题的扩展了，我在此就不啰嗦了。有兴趣的朋友可以看一下我写的另一篇回答，里面有四种主要基金类型的挑选方法和实操步骤。
如何选基金？打完收工，希望可以帮到题主及所有有类似困惑的人。
文末彩蛋
安心定投，快乐生活！我是指数基金定投咨询师董建硕，曾经两次盲目进入股市，均以亏损20%以上的结局收场。而后系统学习指数基金定投，获取平均年化15%左右的收益。
如果本文对您有帮助，别忘记点赞或者关注我。如果您想进一步了解基金投资知识，欢迎私信我，送您一份价值218元的《基金投资手册》。
可以拿一半定投，另一半放余额宝。
余额宝的收益是越来越低了，但相比把钱存到银行卡上来说还是高一点的，还有就是，余额宝方便存取，必要时还可以用来应急。
另一半，也就是2500元可以用来做指数基金定投。
因为指数基金的的风险比较分散，长期投资下来的收益也比较高。
这是定投某支指数基金一个月的收益图
长期投资的话，指数基金的年华收益率可达到15%左右。
那为什么还有那么多投资者不赚钱呢？
因为内大多数的投资者，都有一个共同点
就是他们在投资股票类品种的时候都是在追涨杀跌。
经常是在高位才开始入场投资的
从2005年到2015年期间
咱们国内的新增基金的开户数是5400万户
这10年里，绝大多数的开户
都是出现在2007年牛市和2015年牛市期间的
新增的基金账户占了这十年里全部开户的72%
特别是在07年牛市的高位
还有15年牛市的高位开始投资的投资者
他们上涨一点没有享受到
但是下跌呢，一个不落的都享受到了
我们平常买东西的时候，都知道在打折的时候便宜的时候买多一些
但是我们到了买股票基金的时候就全部忘记了
往往是基金上涨了大家就都抢着买
这样买的贵了，收益就比较差，甚至造成很多人亏损了
如果反过来，我们低买高卖会怎么样呢？
当然是赚钱啦~
你也想要赚钱的话就继续往下看~
01 什么是指数基金？
指数基金跟踪的是它背后的指数，指数是一个选股规则，它会按照某个特定的规则挑选出一篮子的股票，并反映着一篮子股票的价格走势。
例如：沪深300指数
沪深300指数就是从上海和深证证券交易市场中选取300只A股作为样本编制而成的成分股股数。
02 定投指数基金的好处
1.北大金融学教授香帅曾在自己的专栏里提到：在投资的世界里，活得久才是王道。
一般的股票基金都依赖于基金经理的投资水平，但人是无法长生不老的，指数基金就不一样了，因为它有特定的选股规则，所以它的业绩跟基金经理的关系不大。
最重要的是它可以实现“长生不老”，因为它有特定的选股规则，等到篮子里的哪家公司不符合规则了就会被新公司给替换。
2. 指数基金的第二个好处是它可以保持长期上涨，而且上涨速度比其他类资产更高。
在所有基金里边，长期增值速度最快的就是股票基金。
指数基金是一种特殊的股票基金，只是它的收益率不依赖基金经理，而是完全复制的指数的收益率。
买指数基金就像是买国运。
只要国家有一个稳定的环境，指数背后的公司就能创造越来越多的净利润，然后把利润再投入生产，创造更多的净利润。
我们国家能继续发展，指数基金就能长期上涨，我们就能分享国家经济增长带来的收益。
3.指数基金的第三个好处是成本低。
每只基金在运作的时候都会收取基金管理费和托管费，其中管理费是基金公司的主要收入来源，其他基金的管理费率一般为基金规模的1.5%,而指数基金的管理费率平均只在0.69%左右。
比如你持有10000元的指数基金，每年会被收入50元的管理费，如果持有的是其他类型基金，那么，每年大约会被收取150元的管理费，长期投资的话，差距还是比较大的。
托管费是交给基金的托管方的，国内指数基金的托管费率平均在0.14%，也是非常低的。
创建指数基金的“指数基金之父”约翰.伯格曾说过：低成本是指数基金是战胜其他股票基金的最根本的制胜法宝。
4.指数基金可以复利。
它的复利方式有三种：
1.低买高卖产生的复利
指数基金的净值是会变化的，我们通过指数基金在低估时买入，高估时卖出来获取复利。
这也是很多投资者最熟悉的一种福复利方式。
2.分红再投入产生的复利
第二种就是分红再投入带来的复利，分红再投入时会增加基金的份额，那么下次再获取的分红也就更多了，而且指数基金的每份基金份额的分红是长期上涨的。
不过并不是所有的指数基金都会有分红，一般来说，股息率高的指数基金分红的可能性也更大。
3.公司盈利再投入产生的复利
指数基金背后的上市公司每年都会产生盈利，盈利之后的公司会继续扩张，用所得利润购买更多的设备、原材料，雇佣更多的员工，然后为公司带来更多的盈利，这个过程也是复利的。
巴菲特说：“人生就像滚雪球，关键是要找到足够湿的雪，和足够长的坡。”
对于我们来说，投资指数基金就是足够湿的雪，足够长的坡对应的则是时间。
我们看下下边这张图，假设你每月定投金额是2000人民币，投资20年，年收益率在10%的话，20年后你的资产增加率为215.01%
所以，定投指数基金真的越早开始越好。
有哪些值得投资的指数基金？
指数基金的品种有很多，最常见的一种分类就是宽基指数基金和行业指数基金。
其中行业指数基金就如同它的名字一样，里边主要是要求投资某个行业的公司，比如消费行业指数基金，就要求主要投资消费行业的公司。
行业指数基金的缺点就是容易受行业特性的影响，所以一般不建议普通投资者进行投资。
宽基指数基金就不一样了，因为它并不限制必须要投资哪些行业，所以我推荐大家投资宽基指数基金。
一般来说，持有三个左右的指数基金就可以了，所以我在这里也推荐给大家三个。
1、【银河沪深300价值指数】，基金代码：519671
2、【华夏上证50AH优选指数】，基金代码501050
3、【景顺长城中证500低波动】，基金代码：003318
这几个都是场外基金，现在也都处于低估阶段，大家抓住机会哦~
可以直接在蛋卷、天天或者支付宝搜索基金代码进行投资。
如果觉得受用，记得点一个赞哦~
更多关于指数基金的干货也可以看看我的其他回答。
普通人如何合理的理财投资，有哪些书可以学习阅读？如何实现财务自由？基金定投怎么开始？有哪些比余额宝更好的理财方式？我几年前和你想法一样，当时余额宝刚出来，还在想着要买基金还是直接放在余额宝里，现在感觉路子选对了。
答案是：定投指数基金。因为余额宝现在收益率越来越低，余额宝收益X2 ，都比通货膨胀率低。这要放在余额宝，那还不亏死了。
但是定投指数基金，就不一样了。这是我自己的定投成果：
更好的消息是，指数基金定投并不难，我给学员做1V1通话咨询，一个小时就能大概讲清楚，让大家开始定投。
所以，我将从：
1.基金定投赚钱的原理是什么？
2.怎么选择合适的基金进行定投？
3.定投达到多大的收益率，可以卖出止盈？
三个方面，详细地说说指数基金定投那些事。
1.基金定投赚钱的原理是什么？
定投指数基金，不是说一直傻傻地持有，乖乖地定投，还是要掌握对应的投资策略的。
最好的投资策略就是定期不定额定投了。什么是定期不定额定投呢？
就是时间固定，但是金额不定。这种投资方式呢，他对价格高低的把握有一定的要求。就是在低位多买，高位少买，起到一个降低成本的作用。
接下来我们就看一个例子，看看小黄同学在买狗粮的时候是怎么做的呢？
小黄同学说他发现在价格低的时候可以用同样的钱买更多的基金份额。
小黄同学，第一次在买入狗粮的时候呢，价格是40元，用1000元，只能买入了25包狗粮。
在第二次的时候呢，当狗粮价格在30元的时候，买入了2000元，那么买入的包数呢，就是67包。
当狗粮价格是20元的时候，买入的金额是3000元，那么他就买入了150包。
综合三次的买入成本，它平均每包狗粮的成本是25块，相对来说是不是更便宜呢？
所以基金定投的效果就会呈现出微笑曲线的样子。
2.怎么选择合适的基金进行定投呢？
之前接到的所有关于基金投资的咨询中，大家问的问题中，最常见的就是：怎么挑选一只好基金？怎么制定自己的投资计划？
有一些人在没有基础的情况下，就盲目跟着朋友买了基金，然后跟我说：老师，我买的基金现在收益率是-37%，还是重仓的基金，要怎么办？
既然已经亏了，那就坦然接受吧，好好总结一下自己为什么亏？
归结原因，是不是没有掌握正确的选基方法？没有找到适合自己的、正确的投资策略？
为什么不早点学习怎么挑选基金呢？为什么不早点系统学习，然后再进行投资呢？这些都是犯错带来的后果。
这就是你该交的学费，一点都不会少，如果还是不想好好学习，你交的学费只会更多，不会变少。
好，说回正题，到底要怎么挑选基金？
怎么挑选主动股票型基金？
事先声明，本人不是特别建议大家购买主动股票型基金，但要跳过其中的坑，也不是很难。
我们以2019年晨星基金排名的获奖基金兴全趋势投资混合（LOF）为例，通过完整地分析这只基金，来学习一下，这类激进配置型基金应该怎么去分析，从而判断基金的潜力。
从晨星基金评级来看，三年、五年晨星评级，这只基金都是5星的。
再从基金的详细信息来看，这只基金属于激进配置型基金，投资风格箱属于大盘成长类，成立时间也比较悠久，总净资产更是达到了130亿左右。
而且收益率也完美地战胜同类基金，可以说是好基金中的典范。
从阶段涨幅来看，这只基金跑赢同类平均，也大概率地跑赢沪深300，且近一年收益率还是正数。
如果只看今年的数据走势，可以发现它和沪深300的差距不大。
但如果把时间拉长，从成立至今来看，它是完美地跑赢沪深300和同类平均。特别是在牛市里的表现，更是一马当先啦。
从创立至今的14年间，创造了1427%的收益率，真的是14年赚14倍呀。是不是很棒呢？当然，如果在牛市中，这只基金的收益会更高。
再看基金的前十大持仓比例，高达57%。很明显，基金经理喜欢重仓。
再把数据往前翻：可以发现这只基金的持仓股票，基本没什么变化。可以得出的结论是，这个基金经理喜欢长期持股，而且股票池应该不大，喜欢重仓。
再看一下这只基金的基金经理变动情况，很开心，董承非这个基金经理从2013年就一直在任。可以说管理这只基金很久了，比较稳定，是个好消息。
总结来看，这只冠军基金还是很出色的。从长期来看，基金的管理运营非常棒，基金经理偏向大盘蓝筹股，还能一直保持自己的投资风格，长期业绩优秀。
但是，这只基金现在能不能买呢？熟悉我的人都知道，我是比较推荐定投指数基金的。如果要问这只基金能不能买，这个要看你选择的长期投资还是短期投资。
如果是长期投资，这个基金还是很棒的，起码能获得超越指数的回报。
如果是短期投资的话，感觉还是比较悬的。因为短期来看，基本和大盘沪深300指数走势类似，这时还不如直接投资低估值的指数基金来得划算。
来来来，最后总结一下要怎么挑选这种混合型或者主动配置的股票型基金。
第一、看基金的晨星评级。晨星评级越高，说明基金运作越好。这个主要是针对主动管理型基金而言的。
第二、看基金的投资风格和总净资产。净资产太少，说明基金运作不佳，买的人少。还有可能清盘，还是不要买为妙。
第三、看基金的长短期收益率，同时和大盘指数对比。如果长期受益率比较OK，说明适合长期投资。短期收益率比较不错，还和指数对比。如果短期和指数类似，还不如就直接买指数基金，管理费等各项费率还比较低。
第四、看基金经理是不是经常更换。如果经常更换，对主动型基金来说就是致命的。一个主动型基金经理一旦更换，基金的投资风格就有可能得不到保证，过去的所有收益率也就无法作为参考了。这是主动型基金最伤脑筋的地方。
第五、看基金的持仓股票。如果喜欢重仓，说明基金未来的业绩，大概率取决于他重仓的股票。不是说重仓不好，而是说：你能不能判断他重仓的股票未来业绩？这个就太难了。如果自己能判断，还买基金干啥？我就直接买股票了。
所以说，主动型基金的分析和投资都是比较烧脑的，但是如果长期投资，能找到这样一些长期业绩非常稳定的基金，也是可以的。只是真的实际这么做，其实挺难的。大部分人做不到长期持有一只基金10年。
那被动指数型基金呢？
目前国内市场上的指数基金发展尚未成熟，但已经有500多只跟踪各种指数的指数基金了。那么多指数基金，我们应该怎么选择呢？
我们首先理解一下指数基金的分类，然后再思考一下选择什么样的指数基金。指数基金可以分为宽基指数基金和行业指数基金。
两者的区别在哪里呢？主要在于两者跟踪的指数来区分。宽基指数基金跟踪的一般都是大盘股指数，指数里的股票规模大、流动性好。而行业指数基金跟踪的是行业指数，比如白酒行业，会选择这个行业里最好的上市公司构成行业指数成分股。
正因为如此，行业指数基金的风险较宽基指数基金大，因为谁也无法预料黑天鹅事件，比如2008年的“三聚氰胺”事件，给奶粉行业带来了巨大的冲击，如果你投资了这个指数，就会遇到千股暴跌。
对于新手，建议先从宽基指数基金入手，等知识打牢之后，再选择慢慢投资行业指数基金。
上证50指数、沪深300指数，是国内影响力最大的两只大盘宽基指数。
上证50指数，就是从上海证券交易所中选择规模最大，流动性最好的50家公司的股票，组成指数成分股。这些公司都是关乎国计民生的大公司，有的还是国家控股，其中规模最小的公司也有350多亿市值。如果我们买个跟踪上证50指数的指数基金，就相当于一次性地买入了这50家公司。
国内除了上海证券交易所，还有深圳证券交易所，而且上证50只有50家公司，国内的大公司还有很多，所以中证指数公司就开发了沪深300指数。
沪深300指数挑选了上交所和深交所规模最大，流动性最好的300家公司，组成沪深300的指数成分股，所以说沪深300是国内股市最具代表性的指数。
追踪上证50指数的基金有很多，对比不同指数基金的跟踪误差、基金规模、成立年限、管理费率这四个最重要的指标，就可以在场内、场外分别选择一只跟踪上证50指数的指数基金定投。
为什么是这四个指标？
看跟踪误差：主要是为了对比基金的运作效率。因为投资指数基金看得不是收益率，而是这只基金运作是否稳健。取得收益率的方法，主要是通过指数基金估值来完成的。通过指数估值，来进行定投。
看基金规模：基金规模太小，说明这是一只不太成熟的基金，或者刚成立不久，运作效率没那么高，无法吸纳更多的资金进来。一般建议指数基金的话，10亿甚至100亿以上比较好，最起码不能低于1亿。
成立年限：一只成立比较久的基金，运作比较稳定，基金规模大概率也不会低。
管理费率：购买指数基金最大的好处，是管理费率低。因为主动管理型基金是基金经理主动选股，而被动型指数基金是基金经理复制指数，达到跟踪指数的目的，所以他只要调整好股票的仓位就好了。因为弱化择时和选股能力，所以对基金经理这方面的能力要求会低一些，所以管理费率会比其他主动管理型基金低很多。
记得巴菲特说过一句非常经典的话：“市场表现时好时坏，但手续费可从来没过。”（Performance comes, perfor-mance goes, fees never falter.）
所以建立一个正确的投资观念，定期投入指数基金来实现资产的增值是非常简单而且可行的。你需要做的就是长期坚持下去。
当然，即使是长期定投指数基金，也是有技巧和方法论可言的。比如我的一位学员，跟我学了20天，然后说：自己现在定投指数基金的收益都比工资多了。
我们以上证50为例子，看一下怎么选择合适的、追踪上证50的指数基金。
场内基金、可以选择华夏上证50ETF（510050），因为它的规模大，管理费率低，成立时间长（不怕基金清盘），适合长期定投。
场外基金，可以选择博时上证50ETF 联接基金（001237），或者易方达上证50指数A，这两只基金各有优缺点。
博时上证50ETF 联接基金的成立时间短，基金规模小，但它的跟踪误差和管理费率都非常低。易方达上证50指数A则刚好相反，它的跟踪误差就特别大，管理费也高，但它的成立时间长，基金规模也大，不容易清盘。可以说各有优缺点。
如果要进行定投的话，选择几个大盘指数基金就可以了。
3.定投达到多大的收益率，可以卖出止盈？
什么时候收手这种问题，是不太好回答的。因为不同的情况下，对应的策略不一样。
比如刚刚定投，一共有10万，只定投了1万，就拿到这个收益率了。还有9万没有定投，如果赎回了，定投也就赚2000块左右。
对于你来说，这点钱根本不算什么。还不如就一直放在那里，继续定投，积累更多份额。
针对不同的基金，也有不同的策略。如果是定投了3年的指数基金，收益率只有20%左右。那也应该好好反省一下。因为指数基金内含是股票指数，它的波动率那么大。三年只拿到了债基应该有的收益，还冒着那么大的风险。
应该反思！
那么，如果是定投指数基金，在什么情况下应该止盈呢？
从90年至今，上证指数从100点上涨到3200点，上涨32倍，年化回报高达13%。加上分红，实际收益率还要更高，这依靠的就是中国快速的经济发展。现在中国的经济增速有所下降，但如果长期定投下去，年化收益率13%还算是合理的。
如果不想用Excel算收益率，其实看定投几年，就按照13%X定投年数这个收益率来止盈，也是可以的。比如定投了两年，止盈收益率应该是26%左右。这时候分批赎回也是可以的。
另外，定投止盈，如果遇到指数的估值非常低的情况下，也可以不止盈的。因为市场依然还在低估状态，投资机会还在，完全可以继续定投。
所以，判断是否要收手，不是单纯看收益率的，还要结合市场整体的估值水平，来判断当前基金是否要赎回。如果市场指数的估值非常高，即使收益率没达到预期，也应该及早赎回，避免遇到暴跌。
此外，基金投资还有很多坑，以上是最简单版本的基金定投策略。如果想要获得更好的收益，还需要对指数估值，根据估值方法和收益率设定严格的交易策略。
只有这样，才能获得像我那样的收益率，这就慢慢摸索吧。
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假如我是你，我会两个都买，并制定一个投资资金的动态再平衡策略。
所谓动态再平衡策略，就是分散投资、股债平衡。更详细的说明，可以百度搜索了解之。
了解余额宝、基金分别属于哪类资产
在讲解我制定的动态平台策略前，需要先了解下基金的投资产品种类：
- 货币基金，余额宝的本质就是货币基金，其本金损失的风险很小；
- 债券基金，主要投资国债、企业债等，这些都是债券，国债的本金损失意味着国家崩坏，企业债的本金损失意味着企业崩坏；
- 股票基金，主要投资上市企业的股票，股票从国家股市来说是分 A 股（中国上市企业股票）、港股（香港上市企业股票）、美股（美国上市企业股票），从企业经营范围来说分很多行业板块，有的股票基金专门投资稳定派息股票，有的股票基金专门投资创业板的成长股；
- 股债基金，就是一部分资金投资股票，一部分资金投资债券。
我个人认为，余额宝、银行定期、银行理财、国债、企业债以及投资这些的基金，都可以归类于债权类资产。股票、以及投资股票的基金，都可以归类于股权类资产。
制定投资资金的动态再平衡策略的资金规划
假如是我来投资，我会将 5000 元对半分成两份。
一份 2500 元买债权类资产
比如题主你说的余额宝。
不过，个人觉得余额宝收益略低，现在 2019 年 6 月 5 日，年化大概在 2.5% 左右。
我的债权类资产，是买银行的 T+0 理财，比如民生的天天增利，其年化大概在 3.5% 左右。
一份 2500 元买股权类资产
股权类的基金，里面有很多分类，这里面涵盖的知识点非常多。
个人建议买本书看看，雪球组织出版，《指数基金从入门到精通》这本书可以买来看看。
看完这本书后，你会了解到从管理角度来分析，基金主要有两种：
- 一种是主动型基金，由基金经理操盘，不管操盘的好坏，他都得收你年化 2% 的管理费，并且交易手续费特贵，一般是成交额的千分之 5；
- 一种是被动型基金，按照投资理念收集一揽子股票，然后被动的根据股票涨跌来显示其涨幅，管理费相对主动型基金要少很多，大约在 0.5% 左右，如果买场内的被动型基金，其手续费很便宜，一般是成交额的 万 2.5。
我个人偏好稳定派息股票投资，我觉得「红利ETF（SH510880）」可以的。
一是它每年都会分红，分红数额还不低，如下图所示：
分红可以在股票行情不好的时候，为你提供额外的资金。
二是它属于场内基金，其管理费不高，交易手续费远低于场外的基金。
交易手续费低，可以让我们的一部分资金频繁的买卖，获得买卖利润。
买红利 ETF（SH510880）需要开通证券账户，个人建议开一个无最低交易佣金 5 元限制的：
远远妈：通过优财开银河证券账户无最低交易佣金 5 元限制更多关于这只基金的信息，可以自己百度搜索了解之，接下来我会将如何买卖这只红利 ETF 的策略
制定股权类资产的投资策略
上文讲了，股权类资产，建议投资红利 ETF（SH510880），每月投入金额大约为 2500 元。
注意，虽有 2500 元可投资，但不要一次性买入红利 ETF，而是将 2500 分成多份，分批买入。
比如说将 2500 元分成 5 份，一份是 500 元，按照现价 2.702 元，大约能买 200 份。
然后每相对于以前买入记录中，未售出且未锁仓的最低买入价，下跌 1% 就买 200 份，如下图所示：
注意，图中数据只是为了方便讲解逢跌 1% 买入 200 份，并不是真实数据，在该日期可能是没有这个价格的。
这样分批买入的好处是，你整体资金，2500 元每份基金所均摊价格要低于你直接在某个价格买入的份数。
图中红圈圈出的就是基金每份的均摊成本，其均摊成本为 2.697，比你一次性在 2.75 的价格买入 1000 份低。
同时，你还可以选择卖出估算利润大于 0 的基金份数，这样又能进一步降低均摊成本，比如我再 2.702 价格卖出以 2.642 价格买入的 200 份基金：
卖出获利 11.72 元，均摊成本由原来的 2.697，降低为 2.696。
长期这样坚持买卖，其均摊成本可以越做越低，坚持数年，将均摊成本做到 0 都是可以的，相当于你持有的红利 ETF 的份数都来源于你的卖出利润或分红现金。
注意，稍有获利就卖出，会在市场行情非常好的时候，将基金份数卖光了，后期的涨幅将再与你无关。
为了解决这个问题，需要学会锁仓，把你低价买入的一些份数锁起来，告诉自己锁起来的份数都是不允许卖的，如下图所示：
锁仓的记录，会排在最后，如果你积攒的份数非常多，比如有 100 个 200 份，锁仓的份数就会被排在后面，除非你把排在前面的份数都卖光了，你才会想起低价锁仓的份数。
这时候你会惊奇的发现，原来我还有获利这么多的份数，一般这种买入，都是获利 20%+，甚至可能是翻倍。
锁仓有很多技巧，这些技巧你都可以根据自己资金或想法来定，比如说：
- 你可以在逢跌 1% 差不多的价格，比如 2.666，2.665 分别买入 200 股，然后把 2.665 锁住；
- 也可以在 2.666 价格买入 400 股，然后上涨到 2.720 时候，卖出 200 股，剩余 200 股锁住。
还有一个技巧是，准备两个账户，一个命名为长线账户，一个命名为短线账户。
长线账户和短线账户，可以同时在某个价格分别买入 200 份。或者长线账户逢跌 2% 买入 200 份，短线账户逢跌 1% 买入 200 份。这个随意，自己定。
长线账户买入后，你可以设置在获利 10% 以上卖出。短线账户买入后，你可以设置获利 1% 以上卖出。学会止盈很重要。
至于长线账户、短线账户投入资金比，也可以自己定。我就是长线账户规划的是 90% 的资金，短线账户规划的是 10% 的资金。
当然，有得必有失，锁仓的资金会有利润回吐的时候，关于这个事情，你只需要心里想一想，鱼和熊掌不可兼得这个道理就行了。
按照上述步骤来操作基金后，你很快就会遇到一些问题。
问题一）短线卖出后，价格一直在上涨，不下跌，卖出所得的资金怎么办？
运用动态再平衡的策略了，将卖出所得的资金买入债权类资产，比如余额宝。
问题二）当月 2500 元的股权类资产投资金额用完了，基金还在下跌怎么办？
运用动态再平衡的策略，动用债权类资产的资金，即余额宝的资金。
继续按照既定的买入规则，相对于自己未售出且未锁仓的最低买入价，买入红利 ETF（SH510880）。
根据上文所述，将资金分成 5 份，逢跌 1% 买入一份，大约可操作 5% 的下跌，有心的话，可以去看看红利 ETF 的月 K 线图，如下图所示：
你会发现两个事情：
- 震荡行情，月下跌 5% 的基本上没有，其发生概率特别小；
- 月下跌超过 5%，是发生在大涨的时候，但大涨时，按照既定规则，会卖出获利，差不多都卖光基金，手里就剩余很多的钱，完全可以承受超过 5% 的下跌。
如果还没搞懂基金定投这个游戏规则的小伙伴，那么买余额宝是最好的，虽然收益很低跑不赢通货膨胀，但是至少不会出现明显的亏损，因为当你还没搞懂基金定投这个游戏规则你就来玩，你说你赢的概率有多少呢？但是不懂可以学嘛，来来来，接下来我就一步步的告诉你基金定投的游戏规则。
我先放一波收益，证明我不是在乱扯忽悠人：
接下来我会从理论篇和实战篇这两个大方向跟你讲一下基金的游戏规则：
基金理论篇：
1、基金是什么呢？
首先咱们说的基金是什么东西呢？通俗一点来讲就咱们把钱交给专业的人士投资，也就是基金经理，他把咱们的钱投资到股票、债券、货币市场。就像咱们把食材交给厨师做菜一样，因为咱们大部分人做菜肯定没有专业的厨师做的好，投资也是一样，大部分人都不是专业的投资人。
2、基金有什么优点？
①肯定是更加专业：因为有个专业的基金经理来帮我们打理，省时省力的同时还可以更好的赚钱。
②投资更加分散了：大家应该都知道不要把鸡蛋全部放在一个篮子里面，这样风险很大，比如你花100元买了一只基金，其实你的100元相当于被分成了很多小份，对应买了很多股票。就分散了单一股票带来的风险。
3、基金有哪些种类呢？
按照收益从高到低大概可以分为这几类：
（但是大家记住一句话，收益伴随着风险，收益风险也是从高到低。）
股票型基金：基金资产80%以上投资于股票，其余部分可以投资债券和货币。
混合型基金：同时投资于股票、债券和货币市场等工具，没有明确的投资方向的基金。
债券型基金：基金资产80%以上投资于债券，其他部分可以投资股票。
货币型基金：投资于短期货币工具，如国债、央行票据、银行定期存单、政府短期债券。
4、基金定投的原理是什么？
基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间（比如每月10日）以固定的金额（比如1000元）投资到指定的基金中，相比于一次性买入，定投则采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买入的缺陷，可以均衡成本、降低风险。
为了能让大家更好的理解定投原理，我就结合中国股市熊长牛短（下跌的时间比上涨的时间长）的特点，来举个例子：
现在有小明和小华两个人，他们都只有300元钱，这哥俩都准备买同一只基金，但是小明使用每个月定投100元的方法去买，而小华就直接一次性全部买入300元。
①最开始的时候，这个基金的净值为1元：
小明买了100元，于是买到了100份该基金。
小华则是300元一次性全部买了，总共买了300份基金。
②过了一个月以后这只基金大跌，此时基金净值为0.5元了：
小明还是坚持这个月买100元，此时100元就买到了200份基金。
小华因为之前一次性全部买了就没钱了。
③又过了一个月以后，这个基金还是继续大跌，此时这个基金净值为0.2元了：
小明还是继续坚持定投买了100元，此时100元就买到了500份基金。
小华还是没钱，就继续装死当中。。。。。。
④过了一段时间以后，这只基金终于重新涨回了原来的水平，此时基金净值又为1元了：
此时小明总共花300元买了100+200+500 = 800份基金，他的基金成本：0.375元
而小华是一次性买入300元一共买了300份基金，他的基金成本：1元
那么最终小明和小华的获得收益分别是什么样呢？如下图：
小明因为在基金下跌的时候用更少的钱买到了更多的基金份额，因此降低了自己的持有成本，通过计算：小明收益率达到了166.67%。
而小华因为是一次性买入，所以他的持有成本并没有降低，通过计算：小华还是刚刚解套，收益率为0%。
基金实战篇：
理论部分已经讲的差不多了，现在开始进入基金挑选的实战环节了。
咱们就拿马云爸爸的产品——蚂蚁财富演示，因为支付宝里面就直接可以打开蚂蚁财富，这个也非常方便大家操作。
第一步：打开支付宝财富界面
第二步：点击基金按钮进入的界面
第三步：随便打开一只基金界面
（这个是我随便截图的基金，只是作为案例讲解，不作投资参考！）
看到这里你可能看到眼花缭乱，这些都是什么呀，完全看不懂，哈哈，没关系我来一步步带你看，这也是实战部分中最重要的部分了，要挑选出一只基金，就一定要可以看懂这只基金界面上表达出来的信息，然后根据这些信息来全面的分析这只基金的情况。
1、首先看这只基金界面的上半部分：
我们可以得到的信息：
① 表示这个基金的名称 (基金公司名字+基金特点+基金投资范围)
② 这个基金的代码，就像咱们身份证号码一样
③ 代表该基金一天的收益率情况
④ 代表基金的单位净值，就是一份基金的价格
⑤ 代表基金的投资类型以及风险标签
⑥ 代表基金评级，评级是以基金的过往业绩为判断标准
?
2、然后看这只基金的中间部分：
我们可以得到的信息：
业绩走势：可以查看这个基金各个时间段的业绩走势图
净值估算：可以实时看到这个基金最新的估值净值
历史业绩：查看不同时间段这个基金在同类基金中的排名
历史净值：可以查看这个基金净值每天（交易日）的变化
?
3、最后看这只基金的下半部分：
我们可以得到的信息：
基金档案：可以查看基金的所有详细信息
基金经理：可以查看基金经理的详细信息
XX基金公司：代表这个基金是哪个基金公司的产品
交易规则：可以详细查看买卖基金的规则，以及该基金各种详细的费用
那怎么快速简单的选出一只好的基金呢？
①基金公司：优先考虑第一梯队的基金公司，大公司投研能力强。
②评级：优先选择有评级的，然后同类中选择级数较高的。
③历史业绩：优先考虑近5年，近3年，近2年，近1年排名前20%的。
第一梯队基金公司：天弘基金，易方达基金，博时基金，招商基金，工银瑞信、南方基金、嘉实基金、华夏基金、建信基金、中银基金等等。
第四步：选好了基金以后，如何设置定投呢？
1、每个基金界面的右下角有定投按钮
2、点击定投按钮出现的界面：
每期定投：你要定投的金额数量
定投周期：①每日 ②每周 ③每两周 ④每月
定投日：定投扣款的具体日期
历史数据表明，长期定投下去，每天、每周、每两周和每月定投周期最终达到的收益率差别不大。所以大家就不用去纠结自己到底是每周定投还是每个月定投了，不过一般会选择月定投，因为每月定投比较符合大多数人发工资的节奏。
跟着上面步骤一步步执行下来以后，你就可以去挑选出优秀的基金，然后请坚持定投操作，最终你一定会收到时间送给你的礼物！
哈哈哈，看完只收藏不点赞的都是耍流氓的行为，原创不易，感谢大家的支持???。
【文末彩蛋】
曾经的我只拿着一份死工资，做着自己不喜欢的工作，却不敢也不能辞职，因为生活要钱啊，而自己的工资每个月都月光了，到了后面自己想要通过理财获得一份被动收入时，却因为不懂方法，到处踩坑，不仅没有获得被动收入，反而给市场交了不少学费。
现在的我专业基金投资，经过三年的学习和投资实战，自己的理财收入从0到现在两个多月就达到50000+，而且日收益可达到9000+。而且我将自己从0到1的成长过程，以及用大量真金白银换来的投资实战经验，提炼成威力巨大且普通人也可以快速学会的方法，已经帮助了很多理财小白快速掌握基金投资实操方法，看着他们理财收益率从0%达到20%。
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题主竟然每个月能有5000结余，光这一点应该就足以让挺多人“柠檬精”了。尤其是相比刚入职场的新手和学生党。
因为一般说，要想积累财富，普通人可以有两个不错的方法，一个是节流，另一个是积极创造财富。所以，能一个月5000节余，看起来题主两方面都做到了哦，这点还是非常棒的。
接触过蛮多朋友，一个月其实也能赚挺多，但是仍然月光，甚至还负债，没有储蓄意识，所以光每个月能有5000结余，你就足以打败一波人了。
可惜的是看起来题主是个理财小白，对投资理财，尤其是基金这块的了解非常薄弱，猜测节余的钱除了银行理财和余额宝，貌似并没有去打理，其实这样的话，我们的钱是在被通货膨胀日复一日的吃掉的。
保守来说，目前我们国家的通货膨装起码得以每年4%得速度加速，什么意思？
现在你手里的100块钱，到明年就直值96了，10000块的话，也就一年，就缩水成9600了，来年还会继续缩水。所以，基本可以说，你购买的理财产品年化低于4%这样的，基本都是不能资产保值的，而是在送福利给投资公司。当然，我知道你想反驳我，收益越高，不是风险越高吗。
事实如此，因此，需要学习，芒格说：如果我知道我会死在哪里，那我就永远不会去那个地方。
可以说投资理财真的是人生的一门必须课了，而且投资市场事实真的是用知识捡钱，是很公平的世界。
干货普及，请接好——
ok，到这里我相信你大概对投资理财有了一点点认知，也在思考如何能做资产保值，这节余的5000元可怎么安置。
下面，由我来给你普及一下各类基金的知识和预期收益，好帮助你明白到底什么是基金，买什么基金，能赚钱。
首先，什么是基金
基金是指由一家基金公司收集很多投资者的钱，按照一定规则，进行投资以获取收益的投资品。简单概括一下就是集合投资，风险共担，收益共享。
在整个基金投资管理的过程中，主要有三个参与方，分别是：投资人，基金公司（基金经理）、托管银行。投资人从基金公司认购、申购或者从第三方买入基金份额，投资人的钱进入托管银行的专用账户，由基金公司的基金经理进行投资打理获取收益。这就是基本的基金投资管理流程。
基金这种投资品种的优点还是比较明显的，主要有以下三个方面：
一是起手金额少，目前很多平台 10 元起就可以开始定投基金；
二是基金可以有效的分散风险，因为单只基金投资的并不会只有一个标的，这大大降低了单个标的下跌导致损失的风险；
三是基金有专门的基金经理打理，其专业性比许多普通投资者要强出许多。
其次，基金的分类：
通常我们接触到的公募基金按照投资对象不同，可以分为货币基金、债券基金、股票基金和混合型基金，来看看有什么不同吧。
货币基金：它的代表呢，就是余额宝。相信大家都对余额宝非常熟悉了，有很多的朋友买过余额宝，但没有意识到自己就是在买基金。它其实对接的就是天弘基金公司的货币基金。它主要是投资于银行存款，短期债券等一些时间比较短，然后保本的产品。货币基金的流动性好，风险比较低，但相对的，它的收益呢，也是比较低的。一般货币基金的收益比银行的一年期定存利息要高 0.5%到 1%左右。有时候货币基金刚出来时平台通过运作会贴钱提高利息，招揽到大量用户和资金之后，后面货币基金收益率就会缓慢的下降了。这也就是为什么余额宝收益一路跌的原因了。
货币基金比较重要的数据：
①七日年化收益
“七日年化收益”指过去7天的平均年化收益率。比如说“七日年化”4%，请注意，它的意思不是过去7天的收益率是4%，而是如果过去7天平均每天的收益率持续1年，投资者能赚4%。
它代表的是刚过去的7天的赚钱速度。不代表未来，未来的收益率可能下降、有可能保持不变、也有可能上升。所以根据“七日年化”来预测未来的收益是不科学的。
②万份收益
一般来说，货币基金会保持每一份1块钱的净值水平。因此，货币基金的总资产就等于货币基金的份数。“万份收益”就是每1万块钱，在过去的一天产生了多少收益。比如某基金某一天的“万份收益”是1.05，意思是每一万块钱的这只基金，这一天的收益是1.05，一般我们以这个为标准来选就可以了哦。
要注意的是货币基金会收取一定的管理费和托管费、销售服务费等其他费用。对于这些每年收取的费用，资产管理行业的惯例是把这些费用平摊到每一天里面，在基金净值里扣除。
一般来说，不同的货币基金之间的差别非常小，它们的风险也都非常低，投资货币基金基本是不会亏本的。所以想要投资货币基金的朋友呢，可以选择一个自己使用起来比较方便，比较熟悉的品种来投资就可以了。
债券基金：如果一个基金有 80%以上的比例投资于债券呢，就是债券基金了，对于债券来说，如果是国家发行的债券，它就投资的是国债。如果是企业发行的债券就是企业债。债券基金就是投资于各种债券，有的朋友在银行买过国债，有的时候还买不到。其实就有专门投资国债的债券基金。我们投资了这样的债券基金就相当于投资了相对应的国债。它的收益比货币基金要高一些，不过风险也比货币基金要高。货币基金基本是不会亏本的，但是债券基金它是有可能出现短期的亏损。
股票基金：主要就是投资股票的。股票基金的定义呢，就是有 80%以上的比例投资于股票。这里说的股票呢，一般指的就是上市公司的股票，也就是我们平常所接触的炒股。股票基金它的风险是以上基金当中最高的，同时，它的收益也是最高的。
股票型资金获利方式：
1、净值低价买入，净值高价卖出，从而获利，资本利得
2、分红，每年会拿出一部分分红给投资者
混合型基金：它会投资各种货币、债券和股票，不过投资股票的比例不超过 80%，风险和股票基金差不多，收益略小于股票基金。
基金的收益率：最近十年的平均年复合收益率
基金的风险和收益率
风险：
1、持有时间越长，风险越低，收益越高
2、风险大，收益也大
收益率：
1、货币基金平均年化收益率在2.56%
2、债券型基金平均年化收益率在6.4%
3、混合型基金平均年化收益率在13.16%
4、股票型基金平均年化收益率在14.11%
如果我们不懂任何投资基金的技巧，我们也可以通过买入并长期持有，在这些基金上取得年化收益率。但是要战胜通货膨胀，我们最起码要保持10%以上的收益率，所以必须配置一部分股票型基金，并做好长久持有的准备
不同基金的投资周期
1、货币基金：现金替代品。
2、债券基金：定期存款的替代品，适合持有半年至一年以上。
3、保本型基金：根据基金合同为准，看一下需要投资多长时间。
4、股票型基金、混合型基金、指数型基金：适合持有三年以上。
由于各基金投资标的不同，同时风险和收益比也不同，股票基金的风险最大，同时长期看收益也最高。货基是为了保证流动性，债基是为了在风险不大的情况下取得一定的收益，而指数型是为了获得市场上涨带来的平均收益，同时，也拉高资产的整体收益率。
到这里，不知题主你是否对每个基金有了一定的认识呢?你的问题里的余额宝，刚好就是一种货币基金呀。
说到这里，你可能又要问了，子预，我知道每个基金是什么样一个情况了，也知道其风险情况了，那我到底该咋买呢,买什么呢？
所以在这里我们进入实操，带大家去看一下平均年化收益率在6.4%债券型基金的实操筛选吧。起码能跑赢通货膨胀。
筛选债券基金和货币基金的指标都有些类似，有五个，分别是：基金成立年限、收益率、基金规模、费率、基金经理是否频繁更换。
第一项：成立时间。选择 3-5 年以上的 。
第二项：收益率。和货币基金不同，债券基金需要看累计三年以上的收益率，优先选择收益率更高的。
第三项：基金规模。越大越好。
第四项：费率。费率就是我们购买这只基金会产生的服务费用。基金经理，银行工作人员，在帮我们投资和保管资金的时候，都不是免费的，这笔钱我们支出的越低越好。
第五项：基金经理是否频繁。如果一只基金频繁的更换基金经理可是不太好的，这样会严重影响基金运作的稳定性。
实操步骤如下：
（1）打开天天基金官网，点击“基金筛选”。
（2）在基金类型当中选择债券型。
（3）我们选择成立年限大于 7 年的。我们的筛选条件是 3-5 年以上，这里没有 3-5 年的选项，那我们就挑选年限长的吧。
（4） 看累计三年以上的收益率，优先选择收益率更高的。和货币基金一样，我们将近三年的收益率按从高到低排序，然后在选择前十家。
（5）查看债券基金的基金规模，点击查看详细信息，就能看到每只债券的详细信息了。规模越大对我们越有利，我们尽量选择规模大的就可以了
（6）接下来看费率。仍然在详细的信息当中，我们可以比较一下费率。手续费越低，我们的成本就越少。
（7）看一下基金经理是否变化的频繁。我们用博时信用债券 A/B(前端：050011 后端：051011)来说明下怎么来看某只基金的基金经理变动情况。点击这只基金的名称，进入基金详细信息页面,把页面往下拉，找到基金经理变动一览，可以看到，这只基金的经理成立之初到现在，没有更换过，相当稳定。
怎么样，笔记做好了吗？债券基金会筛选了吗？
读到这里，我知道作为好学的你一定还想知道年化13%、年化14%+的股股票金该如和帅选。事实上我也确实为你整理好了pdf 文件，一共57页。那么在这里就作为坚持看到最后的你的文末福利送个有缘的朋友啦，可以说价值9999+哦。
需要的朋友请私信我 “基金”我免费分享给热爱学习，跟我一样成为轻松年化15%+的理财践行者的你。
码字不易，觉得有用，请帮我点个赞再走吧，爱你呀。
喜欢，请关注 @子预 一个22岁自己买房，轻松年化15%+的小女生，期待给大家带来更多理财干货，积累财富。
作为从入不敷出，身负债务，财务混乱，不懂投资的普通宝妈，蜕变成为一名理财投资达人，一年实现10000+收益，年化收益15%+，最高收益30%，并且带数十位小伙伴开启财富大门。
我就是靠理财从0到1实现逆袭，所以在这里我也说说5000元的结余，怎么投更合适。
【本文致力于让纯0小白也能看懂、学会、能实操】
下面我会从这三个大点开始说：
1、余额宝是什么，为什么要选择余额宝？
2、基金定投是什么，如何选择合适的基金定投，怎么实操落地？
3、5000元结余该怎么分配比较好
【文末彩蛋，超长文干货，建议大家先收藏再看更方便哦】
一、余额宝
目录：
1、什么是余额宝？
2、什么是货币基金？
3、货币基金优势？
1、什么是余额宝？
余额宝本质上是货币基金。想初余额宝横空出世的时候，收益率一度高达7%左右，受到我们无数普通老百姓追捧。可惜啊，由于抢了银行的饭碗，银行当然不能坐以待毙，开始反击，另外也随着国家宽松的货币政策进行，市场上不缺钱了，所以货币基金这两年收益率日趋下降，稳定在2%-3%之间。
先来看看我们现在余额宝的收益情况：
能看的出来，这么点儿收益其实想获得长期资产增值，只能在梦里想想了。
那很多人就会问了，那我们为什么还要有货币基金。所谓不同的投资品必有其存在的理由。货币基金也有其自身的优势。下面我们就说说货币基金
2、什么是货币基金？
按照专业的话说，货币基金的本质是什么呢？货币基金的全称，是货币市场基金，是指投资于货币市场上短期有价证券的一种投资基金。它常见的投资对象主要有现金，期限在1年内的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，和其他具有良好流动性的货币市场工具等。
觉得复杂，来来来，简单一句话：就是把大家伙儿的钱聚集在一堆儿，人家专业的基金经理帮我们打理，去专门投向风险小的货币市场工具。
3、货币基金有什么优势呢？
1）投资门槛和成本低
货币基金交易一般是不收取手续费的，并且类似于余额宝之类的宝宝类货币基金是低门槛起投的，甚至是10元就可以定投。
2）安全性高
货币市场基金投资对象决定了其在各类基金中风险是最低的，在事实上保证了本金的安全。
3）资金流动强
流动性可与活期存款媲美。货币市场基金买卖方便，可随时申购、赎回，且不收取任何手续费，提出赎回申请后一般在2天内款项就可到账，流动性很高。一般较为知名的货币基金都可以利用手机操作，基本可以实现实时到账。
4）收益率较高
这里估计你会说了，前面还嫌弃收益率低呢，现在又说收益率高，不是自己打自己嘴巴吗。
其实我说的是它比上不足，比下有余啊。
多数货币市场基金具有国债投资的收益水平。由于货币市场基金的投资对象主要是一些期限较短、流动性较高的货币市场工具，并且不断地进行滚动投资，因此货币市场基金的收益总是能迅速跟上利率的最新变化，能够获得超过同一时期定期储蓄存款的收益率。
5）操作便捷
从操作上来讲，投资这种基金最容易操作，过程也最为简单，是所有共同基金中最稳健和最基本的投资工具，操作类似于银行的活期储蓄存款，因此十分方便。
【关于更多货币基金的内容，详细看我这篇文章】
如何选购货币基金？二、基金定投
目录
1、什么是基金定投？
2、基金分类
3、什么基金适合定投？
4、指数基金是什么？
5、如何选择指数基金
6、什么时候买？
7、如何买？（实操）
8、什么时候卖？
1、什么是基金定投？
基金定投，是指投资者定期定额地投资基金。
简单的说就是像银行的零存整取，每隔一段固定的时间，以固定金额投资于同一只基金或几只基金。
基金定投有懒人理财之称，价值缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。”如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买进和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中立于不败之地。
基金定投又什么好处？
1）摊薄成本，分散风险
基金净值上涨时，购买份额自动减少，可以降低持仓成本。
基金净值下跌时，购买份额自动增加，累积更多份额。
2）强制投资，积累财富
基金定投要求投资者每周或每月或每个季度投入固定的金额，具有自律储蓄的功能，能积少成多，在不知不觉中积攒一笔不小的财富。
3）小额投资，聚沙成塔
基金定投的收益具有复利效应，本金所产生的利息加入本金继续衍生收益，通过利滚利的效果，随着时间的推移，复利效果越明显。【如下图】30年下来按照15%年化收益率，最后资产高达563W。
2、基金分类
按照投资对象分，基金分为：货币基金、债券基金、股票基金以及混合基金
1）货币基金
在上面我们已经说过，这里不再赘述。
2）债券基金
定义：基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金，由于债券的年利率固定，因而这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者，债券基金的收益会受到市场利率的影响，当市场利率下调时，收益会上升，反之，若市场利率上调，其收益将下降。
债券基金的收益和风险
债券基金的平均收益在过去十几年，国内债券基金的长期平均收益率为6%~7%左右。债券基金也有牛熊市。在牛市时，平均一年有8%~12%的收益，但是到熊市时，平均一年可能有10%~12%的下跌。
3）股票基金
定义：80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金。股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，股票基金是最重要的基金品种，它的优点是资本的成长潜力较大，投资者不仅可以获得资本利得，还可以通过它将较少的资金投资于各类股票，从而实现在降低风险的同时，保持较高收益的投资目标。
股票基金也分主动基金和被动基金（指数基金）。其中，适合普通人入门的是指数基金。原因主要是：
主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。主动型基金完全由基金经理操作，业绩主要由基金经理的能力决定。
与主动型不同，被动性基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。 被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪对象，因此通常又被称为指数基金。指数涨了，所对应的指数基金也就涨了，同基金经理的能力没有太大关系。
4）混合基金
同时投资于股票、债券和货币市场等多种金融工具，一般没有明确的投资方向的基金。不同混合基金，所投资股票/债券的比例差别很大。
3、什么基金适合定投？
要用到定投的方式的话，那股票基金是最好的选择。也不是说不可以定投货币基金或者债券基金，非要那么做当然我也拦不住，只不过起不到很好的定投摊低成本的作用。
定投摊低成本的前提是有大的波动性：
1）货币基金波动太小，定投起不到作用；
2）债券基金的牛熊周期，在过去十几年中，经历了五轮债券市场的牛熊市，债券基金的牛熊市平均2~3年一轮，债券基金的牛熊市周期比股票市场的牛熊市周期短很多。波动风险比股票基金小很多。
债券基金的波动不大，历史上债券基金进入熊市时，从最高点下跌的幅度大多在5%~15%之间。我们在证券基金下跌到低估之后再开始投资，可能遭遇的下跌幅度会更小。如此小的波动，使我们在债券基金投资时不太需要定投，如果有投资债券基金的需求，当债券基金进入低估，适合开始投资时直接投资即可。
3）股票基金波动大。就可以用定投的方式，越低买入越多份额，这样市场行情一旦回暖，很快就会有不错的收益。
4、指数基金是什么？
前面也说了比较适合普通人入手的是指数基金，那么指数基金到底是是什么呢？先来看看啥是指数
1）指数
指数（股票的价格指数），本质上是一种选股规则，按照这一规则，选取有代表性的一组股票，经过一定的计算，最终会得到相应的指数。
我说个通俗点的例子
比如有1000人，高的矮的胖的瘦的美的丑的。
那我们按照“选择前面300位，175cm以上高个子”的这样一个要求，从中挑选出前300个高于175cm的。
那这个“选择前面300位，175cm以上高个子”就是一个规则。比喻粗糙，但是简单易懂。
对应于沪深300指数，它的选股规则就是“沪深两市规模、流动性排名前300家的公司”。
例如我们常说的沪深300指数，是由上海和深圳证券市场中选取300只规模最大、流通最强的股票作为样本。
2）指数基金
就是以指数成份股为投资对象的基金，目标是取得与指数大致相同的收益率。简单的说，它买的不是某一只股票，而是买的一篮子的股票来跟踪对应的指数。
因为指数基金持有的股票种类、数量、比例都根指数非常接近，所以指数基金的表现也根指数非常接近。
5、如何选择指数基金
1）选择什么指数呢？
对于新手，可以从以下主流指数入手。
上证50；沪深300；中证500；创业板；红利指数；50AH优选；红利机会。
（创业板指数风险较高，建议从沪深300，上证50，中证500入手）
中国香港：恒生指数，国企指数（H股）
国外代表性指数基金：美国纳斯达克100指数，标普500指数；德国DX30指数。
2）如何选指数基金
指数基金跟踪复制的指数，那我们抓住着四个关键点：（大前提，选择时候要针对复制统一指数的基金中选择，你不能说拿跟踪上证50指数的基金跟中证500指数的去做对比）
——跟踪误差小的
这个可以在天天基金网中查看
——交易手续费低的
——规模大的
——成立时间长的
做优选就可以了。为了方便大家更好选择，我也根据这四点筛选出适合普通人入手典型指数基金。文末有福利。
6、什么时候买？
这个就涉及到估值指标，我们一般其实不需要懂原理，现在很多平台直接给出了估值表，都是基于这些指标选取不同阶段数据计算而得。我这里大概说下，大家了解下就行，不懂也没关系，只要会看估值表就行。
1）买入时机
（1）大多数平台上都有估值表，可以选取自己习惯使用的一个平台做参考。
（2）根据以上自己选择的指数基金，对照估值表，在低估值区域时候买入。
2）比较下无脑定投和低估值定投收益对比。
定期定额的无脑定投方式，收益并不是很突出，对于我们而言，可以选择有技巧有策略的定投方式，让收益放大。
一种方式是低估值法，现在估值表很多，拿其中某个平台的低估值表来举例：
几乎所有的指数估值表都会根据自己的衡量标准给指数估值做一个评价，绿色为低估，黄色为正常，红色为高估。对应地可以绿色买入，黄色持有，红色卖出。
拿个数据回测下来看，用低估值法开启定投，最后的收益和无脑定投进行对比。
我们使用上证50指数和红利指数在2004年——2015年的历史数据来回测下。
从2004年-2015年，我们每月1日定投。
上证50，无脑定投年复合增长率在12.3%，低估值定投年复合增长率在29.27%；
红利指数，无脑定投年复合增长率在13.07%，低估值定投年复合增长率在29.9%。
看起来无脑定投收益率也不错，但是跟低估值定投相比还是要差很多。另外这么高的收益，得益于过去20年经济的高速发展，从上面上证大盘走势能够看出，我们跨越了07年的大牛市。
随着市场的逐渐成熟，未来收益率可能不会这么高，但是也大概率在15%-20%。
7、如何买？（实操）
我们就拿天天基金网APP举例来说：
第一步，先下载天天基金网APP，按照指示注册好账户，绑定银行卡。
第二步，搜索 那里，输入自己想要买入的基金代码。（图片举例，不做任何指导购买意见）
第三步，选择“购买/定投”
第四步，购买或者定投，我这里点击“购买”
第五步，输入购买金额，点击“确定”，后会出现风险提示，选择“继续购买”
（这里有个关于活期宝的充值说明，如果使用活期宝，在你给活期宝充值T+1日后，转入基金是无限额的，而使用银行卡购买有限额。）
第六步，会反馈交易结果，显示申请受理情况。
第七步，后面你可以直接在首页，点击“我”，便可以查到自己的基金持仓情况。
8、什么时候卖？
中国股市由于熊长牛短，股市波动特别大，有很多基金定投者，只是傻傻的定投，没有及时止盈，遭遇定投收益上上下下坐电梯，有的还出现由盈利到亏损的局面。一方面影响收益，另一方面定投体验非常差，因此，对于基金定投，在盈利达到预期目标要及时进行止盈。因此有人说：“定投止损不可取，定投止盈不可缺”。
基金定投，一定要有止盈的操作。
举个例子，下面分别测算了博士沪深300指数(050002)从2009年开始基金定投，在牛市中后期止盈，和牛市中没止盈带来的差距。
如果2015年牛市止盈可以得到104%的收益，如果不止盈只有53.48%的收益，差距相差近一倍之多。如图：
2015年6月份赎回：
2015年12月份赎回：
由此可以看出止盈的重要性。
那么，该如何止盈呢？
1）目标止盈法
目标止盈法是一种最原始的方法。具体方法是，设置一个止盈点（比如赚了20％、30％等），如果投资的基金达到了目标值，那么就卖出。
但是，这里面存在一个问题，如果止盈点设置过高，可能永远都卖不出去，如果止盈点设置的过低（比如4％、5％等），又可能错过后期的大行情。
另外一种目标止盈点的设置，就是依据年化收益率来的。
比如你定投基金3到5年，其定投的年化收益率达到了15％以上，就可以考虑止盈了。
2）估值法
这个跟前面我们用估值表买入类似，这是一种依据估值水平来设置止盈点的方法，主要是针对的是指数型基金。
估值定投法止盈的目标就是指数高估值时卖出，指数估值表可以自己制作，也可以参考各大平台每天公布的指数估值表来判断。
我们很难判断牛市的顶部在何处，是当市场估值很高时，无疑是最危险的时候。选择在市场估值较高时，开始离场（止盈），其定投的相对收益也是比较高的。
三、5000元结怎么投
其实，可以根据我们自身情况，想要长期获取好的收益，股权类资产是必不可少的选择。
我们可以按照自己的风险偏好选择股权类投资比例，然后可以选择投资指数基金的比例。一个简单的计算比例方式是（100-年龄），比如你现在是25岁，那么可以75%比例选择指数基金。剩余可以搭配保守理财产品和货币基金都是可以的。
好了，以上我从余额宝货币基金和基金定投这方面做对比入手，分别讲了基金的概念，如何选择，如何买卖等。希望对你有收获。
想要了解更多干货，请看 系列文章哦。
刚参加工作，做基金定投如何？另外，定投股票指数型基金怎么样？理财小白+新手，要怎么开始理财？基金分红方式，是选择现金分红，还是红利再投资？大学生，一个月生活费，如何规划？如何理财？月入 5000 的人要多久才能实现财务自由？乐姐-财富咨询师：再【直接】照搬标准普尔家庭配置象限图配置资产的话，入坑没商量！看完不过瘾？那还不关注 @乐姐-财富咨询师，哈哈。看完只收藏不点赞 都是耍流氓的行为哦，原创不易，感谢大家支持！
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5000元放到余额宝还是定投基金呢？对于这个问题，需要更进一步地分析。
首先，要看一下每个月的5000块，是否已经扣除了日常开销、还贷、个人保险等等方面的支出。
其次，再将这笔钱分开，留出一部分，作为急用，放到余额宝。其他的，可以按自己的风险承受能力，放到基金定投里。
余额宝本质上是一种货币基金，投资对象主要为货币工具，如国债、央行票据、企业债券等等。比较稳健，风险小。短期内不用的钱，可以放到货币基金。急用的时候随时取出来，很方便。
为什么不急用的钱，才可以投资基金呢？因为基金定投，是个长期的过程，可能需要3-5年的时间，这个时间可能更长，也可能更短一些。具体看股市行情以及每个人的止盈方式。
如果在投资的过程，需要急用放在基金里的钱，碰到收益不好的时候，就只能亏损了。
另外一部分钱，可以投资到指数基金。为什么选择指数基金呢？
一、我们看一下指数基金的优势：
1.指数基金费用低。
一只基金的费用主要有申购费、管理费和托管费。
指数基金的申购费在0.1-0.12%左右，主动型基金的申购费多在0.15%。指数基金的管理费在0.5%-1%左右，主动型基金的管理费一般在1.5%。指数基金的托管费一般在0.1-0.15%，主动型基金的托管费多在0.25%。
主动型基金的费用比指数基金费用多1%的话，意味着主动型基金在收益率方面至少要比指数基金多1%，才能打败指数基金。基金年化收益在10%-15%，是很好的成绩了。1%占据着其中不小的分量。指数基金的费用优势一目了然。
2.指数长期存在，没有个股风险。
能存活几十年的公司很少，指数却可以。 历史上最悠久的道琼斯指数，迄今已有一百多年的历史。
买股票，除了技术层面的问题，还有可能面临公司的突发状况，遭遇股票退市等情况。
指数基金，选取的是范围内的各公司的股票，即使其中一只股票遭遇突发状况，其他股票也还是在的。
3.买指数基金，就是买国运。
只要经济持续向好，就有投资的价值。
4.避免风险。
指数基金可以规避个股黑天鹅风险、老鼠仓等风险。
黑天鹅事件是指非常难以预测，且不寻常的事件，通常会引起股市连锁的负面反应，造成不可估量的后果。
《黑天鹅》的作者塔勒布概括了“黑天鹅事件”的3个特性。
首先它具有意外性，通常在预期之外，在过去没有任何能够确定它发生的可能性的证据。
其二它会产生极端效果，甚至影响到整个社会和历史进程。
最后，虽然具有意外性，但人的本性促使人们在事后为它的发生编造理由，认为它是可解释和可预测的。
去年7月长生生物爆发假疫苗事件，A股医药股行情掉头向下。
医药股巨头之一的乐普医疗连续出现3个跌停，医药股龙头恒瑞医药也出现大跌。
从7月份事件发生，到当年年末5个月的时间里，中信医药行业的278只个股中，有36只个股跌幅超过40%，接近腰斩，164只个股跌超20%。中信医药板块市值从当时的4.11万亿跌至目前的3.10万亿，整个板块市值蒸发约1万亿。
这就是典型的黑天鹅事件，没有人能够预料到这个事件，也没有人预料到会发展到什么程度。
巴菲特曾在公开场合多次推荐指数基金。
1993年，巴菲特在给股东的信中就指出：“通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者。”
2008年的伯克希尔股东大会上，记者问巴菲特：“如果你只有30来岁，没有其他经济来源，只能靠一份工资来谋生，根本无法每天进行投资，但你手上有100万将会如何投资？”巴菲特哈哈一笑答道：我会把所有的钱都投资到一只成本费率低的跟踪标普500指数的指数基金上，然后继续努力工作。
“指数基金之父”约翰·博格尔研究指出，从1970年至2005年，几十年的时间里，99%的主动型基金都输给了标普500指数基金。
说了这么多指数基金的优势，那指数基金有什么要注意的呢？本质上来说，指数基金是股票基金，风险比货币基金、债券基金大。任何投资都是有风险的。你想获得多高的收益，就得承受多大的风险。
二、如何选择指数基金？
1.指数基金按行业宽窄来分，分为宽基指数基金和行业指数基金。
美国证券期货交易所对宽基指数的定义是“如果指数包括10只以上股票，单个成分股权重不超过30%，权重最大的5个股票累计权重不超过指数的60%，并且成分股日均交易额超过5000万美元，那这个指数可以称为宽基指数。”
这个定义不太好理解，我们可以简单理解为，宽基指数就是包含各行各业的指数，不限于单一行业。因为包含各行各业，所以盈利水平相比单一成分股来说，会比较稳健。常见的宽基指数有沪深300、上证50、恒生指数、美国的标准普尔500、纳斯达克等指数。
行业指数，国内外通用十个一级行业：医药、可选消费、必需消费、金融、能源、材料、工业、信息、电信、公用事业。常见的行业指数有医药指数、必需消费指数等等。
这两种指数基金如何选择呢？
由于宽基指数基金比较稳健，操作起来也很简单。而行业指数基金，本身盈利比较不稳定，波动比较大，操作起来难度比较大。新手可以从宽基指数基金入手，而且遵循投资方法越简单越好的原则，也是首选宽基指数基金，长期收益不会比行业指数基金差。
2.一次性买入还是分批买入？
如果选定了宽基指数基金，是一次性买入，还是分批买入好呢？
美股、港股历史比较久，发展比较成熟稳健。从A股历史来看，经历了几轮的牛熊市，期间有惊心动魄的大跌，也有难以预料的大涨。总体来说是熊长牛短，震荡比较多。我们很难找到准确的切入点买入。除非对市场有非常准确的预判，但这点连巴菲特都难以做到。所以，对于我们来说，分批买入是比较好的，可以分散风险、平摊成本。
3.什么时候买入卖出？
股市变化多端，我们无法预料，没有办法抓住最低点。但是可以用价值投资法，利用价值和价格的关系。由于价格始终围绕价值上下波动，所以，我们在价格低于价值的时候买入，就等于打折买入，等到高估的时候再卖出，这其中的差价，就可以获得不错的收益。
常见的估值有市盈率、市净率、股息率、盈利收益率等。
市盈率的公式是：公司市值/公司盈利。同个品种，市盈率越低，越有投资价值。市盈率的适用范围：流通性好，盈利稳定的品种。宽基指数基金大多符合这两点，适用市盈率为估值。
市净率的公式是：公司市值/净资产，同个品种，市净率越低，越有投资价值。一些周期性的行业指数基金，适合用市净率来估值，如证券、航空、能源等等。
股息率的公式是：公司分红/公司市值。同个品种，股息率越高，越有投资价值。
这些估值可以在付费的金融终端（费用高，不适合个人投资者）、中证指数官网、“定投十年赚十倍”、“徐彬说投资”等网站或公号查询。
4.在哪里买？
指数基金的购买渠道分为场内和场外。
场内基金可以在各券商进行买卖。场外基金在基金交易平台进行交易，如银行、基金公司、支付宝等平台。其中第三方平台如天天基金网、支付宝的手续费比较低。
一般场内比场外费率低，如果长期持有的话，场外的赎回费是可以免去的，长期持有的话，场内外费用差别不大。
操作方面，场外交易很简单，场内交易比较复杂。
三、正确的投资心态
价值投资方法很简单，最难的是心态。
能在股市持续大跌、市场一片恐慌的时候，坚持按照方法定投。在股市大涨，行情一路高歌的时候，适时退出，才是最难的。
国内投资基金股票的人，大多是亏损的，“七亏二平一赚”，70%亏损，20%不亏不赚，只有10%的人赚钱的。大多数都是追涨杀跌，在牛市开始投资，在熊市卖出。收益率一般不会好。
投资说白了，就是考验人的心志。
心态赢了，就能赢。
