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2016-01-20，补充，发现居然有这么多赞同，这只是很菜的文字，自己看着都觉辣眼睛，真的很辣眼睛，都想删了，但愿没有人被误导吧
1，好问题，一开始就对什么什么金叉银叉的厌恶，所以没有走技术指标这路子
而走财务分析，而后才发觉这不仅不适合散户，而且需要几年的知识积累，要借由财报透视企业，缺乏对企业以及行业的了解，即使你对财报有深刻理解，所得也非一流。
当然也有简单的途径，什么偶然的套利机会，这需要的是对市场各方面运作的了解与勤奋，
还有更简便的PE+ROE，你需要的只是一个数据库，可惜需要的是买入一篮子股票。
如非遇着缠论，也许我会延续上面的路子［缠论其实我不懂，但颇受启发］
2，投机的最开始是价量关系，当时认为这才是比较有可信之处的玩意，但对于一般价量关系的阐述，我并不满意，最初到底怎么做，我已经很模糊了，大约当时对其理解也是片段式，不成体系，只记得有人说水泥板块要启动了，我于是进个股看看，按自己理解的价量关系买入了一支，第二天生平第一次碰着涨停。
而使之真正系统化的是，大做手回忆录中一段的启发，使得我真正意识到该认真从比价的角度。其实促使的还有一本书《价差交易入门》我读的书很少，不是夸耀什么，而是缺乏耐心读不下去，此书是我曾热忱信奉的，认为价差交易才是正道，其他一切手法应该源出于此
这个系统可以说是一个基于价量关系之上的比价关系，股群的状态如何，个股的状态如何。当时对此比较满意的是我以为可以尽量避免个股的不确定，避免价量的操控。
这个系统最终被我放弃，因为其中变量太多而且变量之间的层级关系始终不得要领，不仅试图理解其数据关系，而且也试图解读状态下的种种“含义”从而帮助理解，但种种理解方式始终没有得到一个统一的说法，所以，这系统的内核终究没有被破解。
现在回想，我应该先试着割舍一些变量，先集中解读两三个变量，这样效率也许会高一些，而且，股群中个股关系有多少种？问题的首先是股群其实也有类别。
当然首先让我不安的是股群，如何定义个股之间存在比价关系？当时粗糙的做法是选取板块均价涨幅榜，而且每30分钟统计一次，在2:30，或2：45确定股群包含的个股。
这个系统还有一点是，缠论所指级别关系的建立，我始终没有着手，不懂编程，手工将数据导入到excel模版，这模版已经被修改过多次，包含很多冗余的东西，真懒得再次动刀子了，更别说整个市场各板块之间的比价，至少得先对变量之间的层级关系有信心。
这些计划中的扩充都被搁置了
这个阶段的投机只是小部分资金做，大部头都在银行或地产股，有人说新股民就好银行，地产什么的。
3，新系统得益于缠师于，很早就关注他了，但我一贯是关注N多人【当然其实也不了解他们的深浅】，却从没有认真看他们的东西，而等我想看看某人到底说什么，却发现他已经把大部分帖子给删了，余下的文字，一般人是看不出什么门道的，不过我马上加入他的q群，好歹从其他学友，以及他在q群的只言片语得到启发，对他的系统有一些也许压根就门外的理解，写了一篇短文臆测其系统。
但最终的机缘确实，另一个q群中人们谈论MACD的用法，我也就说了自己以往存之于心的理解，而这不意却成为新系统的根芽，说出后我才重视它，而探索它，就更觉察其内涵，所以为就干脆弃绝了原先的比价系统
系统基本源于价格的非上即下，我也小心翼翼避免掺合一些主观的臆想或被伪问题所困［所谓悟性我以为这就是标志］，其实我把它理解为对缠论的模精品，有这系统，就有了观察走势的工具，从而才可以说以市场走势为第一师，向市场学习！当然，如果我足够聪明，就不必拜师，能分辨什么是理论的必然，什么是自欺的假象，直接从系统本身学习。
本来我的打算是彻底演绎这种形式上的必然性［碰到问题我也总回到这一点，什么是本系统的必然性？］，然后转向结合“内容”如主力行为，市场情绪什么诸如此类其实带有假设性的东西
因为想以衡量价格的方式衡量量能，故此有空就雷同价格的方式编了新的公式，本来不想运用，但结果还在系统中又增加了这维度，而我是不情愿的，因为增加了复杂性，原先的东西尚未透彻。
但股票与其他品种最大的不同在于筹码的稳定，股票不仅可以理解为价格的上下，也可以理解为筹码的聚散。
4，期间还有一些对系统本身的想法或说信念，
例如，由于缠论，我对级别的重视，对得取决于参数或精确输入的系统的藐视。
例如认为，任何想法无论如何荒唐，都可以构建出一套能获利的系统，idea无关重要，真正困难的是以此如何建构出一可执行的系统，以及与之匹配的止损方式。
例如，认为，系统的买点与卖点出现的概率应该一致，任何系统必然有失效的时段，真正体现系统标志的非买卖点，而是持有。
诸如此类，其实也对具体的系统建设有指引
这个市场有诸多生存方式，有各种各样的系统，有些是普适性的如缠论，有些只针对市场的某一片段。
有些致力于市场情绪，有些致力于市场机制如打新打板，有些致力于市场的特定参与者如跟庄重组并购什么的，
有些基于比价关系，有些基于对方向的判断，有些追求巨幅波动的时段以止损或反手控制盈亏比，有的追求转折点，有的追求起爆点，有的专门研究历来牛股的形态，有的。。。这个市场真是丰富得很。关键是得真正深入懂得其中一种方式
就这样吧，回答算用心了
本来我想潜行于文中表达的是［现在放弃了］，一种做事的经验，关键要有自己的想法，而非想法的正确与否，在挖掘其含义，演绎其含义中进步。
追求完美但不要希图一蹴而就，例如上面的，你不表达，就不知道自己的想法，你不去实践自己的想法，就不会见识到想法的内涵。
例如此文的写作，大约也是先表达最想表达的东西，然后才顾及一下行文之类的东西
形成一套稳定的交易系统，是由不会到会，由不懂到懂的过程。这个过程所需的时间因人而异，可能几个月，可能几年，也可能一辈子都成不了。
有句话：努力，不一定成功。这并不是泼冷水，而是说，对于任何行业的从业者，都存在闻道有先后，术业有专攻这个规律。有些人生下来就是做交易的，有些人是天生的艺术家，有些人只能靠一份普通工作养家糊口。
不要抱怨，只是分工不同。想平稳的度过这一生，首先要做的就是认清自己。摆正心态是根本，只有这样，你才能静下来。静，是动的准备；动，是为了达到下一级的静。以0.236为斜率运行，才能平稳地达到下一个N.618。
0.618是静，0.236是动，动静交替，事情才能发展。静是相对的，动是永恒的，达到一个稳定状态，人们还是会去向下一个目标前进，去冒险。所以你看到的，永远是运动的过程。人们把0.236取整，得出了80/20定律。二八原则存在于世间万物，因为它是个动态的平衡。市场上盈亏人数也是二八开，人们在不断穷其手段谋利，这是动态，盈亏的人总在变换，但二八比率不变。加个杠杆，可以脱离这个比率，但只是加速这个过程。
人生轨迹也是二八开，80%的时间在受苦，只有20%的时间能相对轻松。可以看到有些人早早的就成功了，而他的成功，是以你的标准去衡量的，他未必觉得自己成功了，或是还有新的目标。所以，成功的人总在说：我只是表面光鲜，你不知道的背后故事有很多……
如果问我的交易系统怎么形成的，首先要告诉你的就是上面这些——认清自己，放平心态。这个认识过程，我用了将近两年的时间，而且现在还在不断认识，不断审视自己。起点在变，但原则没变，在这个星球上生存，就要了解并遵守这里的游戏规则。
引到第一段话：由不会到会，由不懂到懂。懂的是——认清自己，认清市场；会的是——运用方法，遵守规则。
其他的问题：交易的逻辑、技术，都不难掌握。 @于安之 写的很好，交易本就不是多么困难的。如果你认为这是件高深莫测的事，那么，不一定是你看不懂这个市场，而是你看不懂自己。
综上，不需要把我的系统搬上来，只把最核心的东西献给大伙儿。如果你能做到上面这些，剩下的事情都好解决，只是时间问题。
把那句老话补全——努力，不一定成功，但能让你变的更好。谢谢@时机-稍纵即逝邀请。
对我的投机生涯影响最大的一本书是迈克·柯弗尔的《趋势跟踪》，读完之后就毅然决定加入该流派。当然最直接的参考案例是《海龟法则》，一理通百理明，精心地研究这个东西以后，其实所有的趋势跟踪系统，也都那么回事。大道至简，顺势而为。
我在系统测试中发现，不管是双均线较差，还是轨道线，还是高低点突破，只要时间参数相同，收益基本类似，我进而理解了，所有的趋势跟踪系统都是在制造一个隐形的双轨，即在更高买入，在更低卖出，这个隐形的东西是本质，至于如何实现这个本质，采取的具体技术，反而不是要紧的。
在这个基础上，我想，越简化越稳定。所以基本上现在就是参考一根核心均线，上下加个过滤器。
即便是这样白痴的系统，也是有几个圈圈要绕的，比如均线的周期参数，10天30天50天，比如过滤器的大小：宽进宽出，宽进严出，严进宽出，严进严出，等等。
我是07年入股市，08年亏，09年就形成上述大部分东西，也就是基本框架，直到2012年都在调节各种参数，寻找最适合自己的参数。因为市场是没有参数的，所谓的优化，不是针对市场，而是针对自己，急性子和慢性子，当然是不同的。这个过程，是理解市场，更是理解自己。
从12年以后基本上系统的这些硬件的东西就没再变过，功夫都下在心上。要建立起对系统的信赖，甚至信仰，其实单独靠历史数据测试，是不够的。反正这东西没有给我信心。我光知道系统有效，这还不够，我还要知道，他为什么有效。
更多地是在深化自己的理解，从头脑过渡到内心，从知道过渡到信仰。机械系统可能不是收最高的，甚至也不是最稳定的。但绝对是心理压力最小的，因为实际上交易者个人是退居到幕后了，主要的决策者是系统。以对系统的信赖，卸掉了决策人的压力。
广泛的阅读和深入的思考，是不可替代的。这些就不展开说了，总之，是读很多书，想很多事，都纳入自己的体系里来。做交易的人，脑子里无时无刻不在想交易，但想的不是某一个具体的头寸，而是“交易这玩意儿”。
系统建立以后的行为，有点好像是“证道”。知道了，再做到，看到效果了，就产生了信心，因此更能坚定执行，遇到挫折了，迷惑，但是半信半疑继续坚定执行，终于又看到效果了，于是更有信心了。如此反复数次，慢慢地也就放下心里挂牵了。交易系统离不开趋势跟踪，趋势跟踪离不开开仓信号，开仓信号离不开技术指标。
对于技术指标的选择其实不必太纠结，不论何种技术指标，什么参数，任何一个牛股的涨势初起时都可以指示得出来。真正难的地方在于信号的出现是大涨势的到来的必要非充分条件！！必要非充分条件！！必要非充分条件！！（重要的事情说三遍）真正难的地方在于筛选掉震荡期的波段，而选择真正具有涨势的时机进入！！
然而，没有任何一个系统是百分之百正确的。但是，只要系统长期的期望是正的，那么长久下来我也一定可以赚到钱。于是，我们的的问题就变成了：
1.选择（并改良）一个技术指标
2.将震荡期剔除掉
3.在小趋势里看到势头不对及时止损止盈，赔小钱，乃至小赚一笔
4.抓住大涨的趋势，狠狠赚它一笔，弥补掉之前所有的亏损。
就酱。
===2015/5/29修改===
之前的答案写得太草率了。交易这个领域看似简单，其实非常难。我想把我自己一路以来的心得就写在这个帖子里。没人看也无所谓，就当自娱自乐了。
1.谈“择时”的重要性
交易这个东西，看似简单，不就是买和卖吗，谁不会啊。但是不同的时机进出场就会产生很大的差别。就比如之前的南北车。谁都知道这是只火爆的牛股，可是选不好时机，要么提前出场从而踏空，要不更倒霉的接盘在高位。可见，交易真正的难点在于“择时”。无论你是短中长选手，择时都很重要。短线不必说，而中长线最佳的时机是炒手的横盘调整期。那种一路下跌一路买的逐步建仓的手段只适合资金过于庞大的机构，普通投资者还是算了吧，机会成本太高。
2.谈技术指标的可靠性
鉴于大多数个人投资者建立交易系统基于趋势跟踪（包括我个人），我主要谈谈技术指标的问题。
知乎上的很多高手都会教你各种“绝技”：MACD、KDJ、BOLL,whatever. 看他们演示例子，你会觉得被打了鸡血一样：卧槽，炒股挣钱原来这么简单！看几个指标，画几条线就搞定啦！我只能说too young, too naive。就如我前面所说，任何一个指标，无论选取什么参数，任何一个牛股的涨势初起时都可以指示得出来。大牛只是把它持仓中出现信号后又恰好“中标”股票告诉你而已，很多导致大牛赔钱的股票他不好意思告诉你。（因为信号的出现仅仅是涨势出现的必要非充分条件）我们随后会细致地谈这个问题。
让我们先回到技术指标的意义上来。我相信大部分的人并没有很好地理解技术指标的真正意义。一切为了研判价格的波动创设出的指标的目标只有两个：①在大涨势的初期更早的介入②在跌势的初期尽量早的卖出。然而我们发现这是一个无法协调的trade-off：我称之为sensitivity-security的权衡，即敏感性与安全性的权衡。为了在涨势更早的时候介入，即追求敏感性，你必须要忍受更多的假信号，因而信号的成功率较低，但是一旦成功你的收益将会十分丰厚；反之，为了提高信号的准确性，追求安全性，你就必须牺牲敏感性，降低自己的收益预期。
可以用下面的文字概括：
敏感性越高-更早介入-信号多-成功率低-预期收益高
安全性越高-更晚介入-信号少-成功率高-预期收益低
==2015.7.5===
适逢期末考期间，清仓复习，没想到逃过了历史罕见的大跌，实在幸运。借此机会谈谈我对风险管理的观点。
3.谈风险管理
虽然很俗套，但是风险管理的水平确实最终决定了你的长期盈利水平。毕竟账面的盈亏永远只是数字，只有最终卖出的收益才是最后的盈利。
一句经典的话，值得重复重复再重复：截断亏损，让利润奔跑。
对于亏损，要有壮士断腕的魄力；对于利润，要有逐步提高止盈线，一旦触及止盈线，立刻止盈——一切的一切，都建构在严格遵守纪律的前提上。
今年的大牛市，让很多人，甚至很多“高手”（虽然我并不觉得他们像高手， 我认为的高手应该能够在本次的崩盘中第一时间止损，保住收益），都栽在了盲目自信（相信zf,相信政策等等）上面，重视当前，忽略历史，放弃纪律，唾弃常识上面。
历史的重复总是不厌其烦地教育世人。而世人却总不学乖！大跌之后，全仓去抢所谓的“反弹”，违逆市场，刚愎自用，不亏损才怪！亏损了还不愿意承认，用国家队、阴谋论，乃至“为国家接盘”的自豪感来麻痹自己。（既然你的目的是投机，还要装圣人，╮(╯▽╰)╭）
虽然有点绝对，但据我观察，趋势交易是没有信息优势，没有资金优势的散户在市场中生存的唯一方法。既然要做趋势交易，就要有一个信念：市场永远是对的！不要害怕修改自己最初的猜想！最危险的是固执己见，去fight the market！抢反弹之流可以让你在牛市氛围中获利颇丰，但是一旦遭遇这次这样的崩溃，就可以让你数个月的收益付诸东流。
最后很多人说，他们心疼自己的亏损，不愿意割肉。这其实是非常不理性的行为。如中石油那般的腰斩还少么？账面的浮亏是你的沉没成本， 真正决定你是否继续持有一只股票的标准不应该是你以多少的成本买的股票，盈利还是亏损，而应该是接下来这只股票上涨的概率几何。亏损之后，你应该购买的，是接下来最有可能涨的股票，而不是破罐破摔，反正是闲钱，放着等它解套。如此简单的道理，却有几个人真正理解呢？
其实这是一个很简单的数学题：赚的慢而少（一点点利润就跑），亏得快而多（因为不愿割肉），你的预期为负；赚的快而多，亏得少而慢，你的预期才能为正。
**本人在本次大跌中的唯一亏损为停牌中国重工复盘后，第一天10%振幅后，次日止损卖出，躲过了接下来长达一周的连续暴跌**
**提一句，就算政策再利好，下周我也不会盲目进场。我只等待我的系统的信号~**
==2015.9.3===
4. 如何构建可以盈利的指标系统
我觉得有必要讲讲干货，不然对不起大家的赞。
发现一个可以盈利的系统，不仅需要交易员自身的学识、经验和思考，还需要挺大程度上的运气。但是我们总可以理清一些通向稳定盈利的通用的原理。就像我们可能没有办法解决一道数学难题，但总该清楚四则运算的法则一样。
首先需要清楚的是，构建一个完整的指标系统应该包括以下内容：
（1）开仓（买入/开空）信号，以及所下的筹码（委托量）
（2）平仓信号（止盈线，止损线，或是经过固定日期后）
（3）*加仓
（4）*减仓
3.、4点其实是可选项，涉及到交易哲学的问题，因为主观性较强，比较难用数据进行检验，除非特别有把握，我一般不使用。不涉及加仓减仓的讲解起来也比较简单。毕竟大同小异，只是把自己的认识传达给各位股友。
接着我们要定义胜率。因为我们希望排除所有的主观因素，因而我们假设你已经有了一套完全客观的基于指标的交易系统，那么你总可以对一定时间内的一定的股票样本检验在出现信号之后平仓后盈利的概率。我们称之为p。那么，这个p真的重要吗？并不是。高胜率≠长期盈利。因为有可能盈利的话每次赚10k，输的话一次亏100k。最重要的是找到正期望的系统，即长久下来你的收益扣除亏损要大于零的系统。如果你找到了这样一个系统，恭喜你，你完成了构建系统的第一步。紧接着就是各种大神喜欢说的资金管理问题——即我们每次究竟应该下多少注让我的这个系统的期望达到最大呢？——这里就要涉及盈亏比的概念及著名的凯利公式。
我们以止盈/止损的系统为例来讲解这套广泛应用于赌场的下注系统。假设你有了一套完整的交易系统，有明确的止盈/止损规则，那么你对一定的样本进行了统计，得到了以下几个数据：赔率（=你如果盈利的话盈利的金额/你如果亏损的话亏损的金额），称之为b，前文所提及的胜率p,失败的概率q（=1-p）那么根据凯利公式，你每次最优下注的比例为：
这个下注的规则其实是有一些反人类的。为什么这么说？注意它要求人们每次下注的比例是当前本金的固定比例。什么意思呢？你挣的越少，下的注越小；挣的越多，你下的注也越大。这和大部分人”见好就收“恰恰相反。
这在概率论上叫做等价鞅论和反等价鞅论。等价鞅论每次下注，如果输了，那么下次就把赌注加倍，直到赢了为止。这样，只要赢了一次，以前的本就全部回来了。然后再把赌注减小——这其实是很危险的做法，要想利用这套系统盈利的很大前提是：你必须要有”无穷“的资金。相反，反等价鞅论告诉我们，每次下注，都严格按照剩下资金的一个固定比例。这样，假设资金无限可分。那么他可以亏无数次。要想稳定盈利，必须使用”反等价鞅论“。
赌徒破产问题的本质即在于此。赌徒的财富满足一维随机游走，然而只有下限（即0，破产）一个吸收壁。一旦他的财产触及到0，那么这一天就是他破产的日子；反等价鞅论之所以能够稳定盈利，就是因为他把这个底线反了过来，放到了赢钱那边，而让输钱那个方向”日取其半，万世不竭“。
当然，这套下注系统很大的不完善的地方，在运用时盲目套用是很危险的，因为胜率和赔率在时间尺度和截面上不一定稳定，会导致你的期望也发生变动，这也是为什么机构投资者要经常调整他们策略的原因，世上没有一劳永逸的方法和系统。如果想要检验胜率和赔率在时间上的稳定性，需要更深层及的计量方面的知识，如果不是科班出身恐怕很难解释，这里不再赘述了。毕竟这只是一个思想性的介绍。不过我相信我已经向大家展开了一扇大门。
下期我会分享选股方面的心得，敬请期待。一般来说大多数的可行交易系统建立都是:
一:当价格符合条件1可以开多或者开空。当价格违反条件1最低要求则止损。（条件1最低要求并不一定是固定值，但必须有明确的浮动标准）
二:在不违反条件1的前提下，条件2出现则开多或者开空。当价格不符合条件2最低要求则止损。（条件2最低要求并不一定是固定值，但必须有明确的浮动标准）
三:单笔开仓点位和条件1条件2的最小要求值之间的差值所造成的损失不得超过总资金的固定百分比（自定）
四:在不违反一二三的前提下，盈利大于一倍以上（自定）当前可能出现的最大止损额度则止盈。或当和当前持仓相反方向买卖信号出现，平掉现有仓位，开新方向仓位。
一般来说构建一个交易系统的框架大概这样吧，当然了也许有的人会有条件3，条件4等。
我是从均线入门，后来所有的交易系统都建立在均线基础上，多次自我推翻，又多次回归均线，即便后来交易策略和资金管理方案已经固定了下来，还是很多次因为各种原因没有严格开仓，止损止盈，造成很大的损失。
即便是现在还是会在不同周期，不同市场验证自己现有的交易系统是否放之四海而皆准，是否可以简单明确到让其他人也可以按照自己的交易系统操作。
单以均线而论，觉得从多均线，双均线交叉等回到单根均线是必经之路。我个人多次推翻微调过主要均线，到最后还是回到了最初的20均线。
双均线金叉死叉，虽然可以解决何时入场何时离场的问题，但是缺点也非常明显，不仅进出场信号出现比较滞后，而且符合2倍甚至3倍以上止损止盈的有效信号太少，容易造成大度回撤，虽然坚决执行交易系统可以盈利，但是过程太摧残人性经常难以坚持。
趋势策略大同小异，殊途同归，个人认为精华在于无效信号的过滤和止损止盈策略的优化。个人觉得静态止损止盈，比如经典教科书式的3倍止损止盈，单笔止损过大且止损频率过高。需要大资金小仓位，这些对控制人性要求都太高。感觉动态止损止盈的策略，单笔回撤和连续回撤都可以相对有效抑制，资金曲线更平滑，执行压力更小。谢邀。
看不惯总谈理念的回答了，讲点我觉得实在的东西，什么趋势线啊这种随便抓一本书出来都会写的烂套路我就不讲了，讲一些我认为书上很少提到的内容。
1.品种走势分析
我会在不同的品种上使用不一样的交易系统，但是总体的核心不变。各种品种的走势脾性并不完全相同，典型的比如说外盘白银，经常处于一个无明显趋势的浪花形态，而且经常出现每个小时线上都留下长短不一的上下影线的K线。如果做白银的趋势，会遇到很多的假突破与骗线形态，对资金的伤害很大，如果做日内的薄利震荡交易，理论上做好止盈止损应该可以赚到钱，但是点差费用很高，而且相当耗费精力。
相对于白银，铜的价格走势就相对明朗很多，但是铜的脾性相当“暴躁”，经常出现短线暴力的突破，甚至一小时从布林带下轨收巨阳线击穿布林线上轨，有的时候暴力拉升带来的是一波趋势行情，有的时候迅速回落，而且铜的走势比较贴近波浪理论，也就是说如果你只按照均线系统的话，你的盈利会大幅缩水，在冲高后的回撤相当大，需要切实地考虑如何提前止盈。
原油、黄金的走势温和，不容易出现折线的走势，和均线系统相对贴合，提前止盈系统可以设定的更加简单一些。问题在于数据的影响相当大，特定时间会大幅波动，而且容易被扫止损。
2.资金管理系统
关于资金管理方面，我强烈反对使用凯利公式的方法，因为它的最终目的是让你取得最大的盈利，而并没有考虑到回撤的因素。一个胜率在65%，盈亏比2:1的系统，凯利公式往往会鼓励你使用5倍以上的杠杆，但问题在于其系统在长期时间内必然会带来巨大的回撤。在长期操作的情况下，连续输7次并不稀奇，但是这会让你的总资金亏损50%以上，更致命的是，市场的形态处于一个不断变化的状态中，5年前的系统放到今日不一定有用，也就是说你的胜率仅仅是一种在历史回测上的自我估算，到你下单的时候你并不确切地知道你的胜率。当你的胜率下降的时候，或者当你遇到黑天鹅的时候，凯利公式就会成为你的埋葬之地。在期货投资上，我更倾向于范撒普的《资金管理指南》中的描述，计算你连续失败7，8次的概率，然后算出你的极限报酬回撤比率和理论夏普比，最后调整你每次开仓的真实杠杆。一般而言，单次的亏损比重最好不要超过总资金额度的3%，但是如果资金额度很小，可以适当放宽到5%。
3.趋势追踪系统
除了资金管理与各个品种的分析，关于趋势追踪系统，这一点是我的王牌，我并不愿意详细与他人分享。但是我认为有两种思路可以使用：分型建仓系统和多时间周期共振系统。这两个系统只能选择其一，不可以同时使用。
分型建仓系统的核心思路来源于约翰·墨菲的《期货市场技术分析》：当价格处于横盘震荡时期且你预计未来会有一波上涨行情时，便建立一个很小的初始头寸，这样如果行情反向突破，你的损失很小，而如果向上突破，你便可以利用已有的盈利作为安全垫，让自己不容易被向上突破时候的震荡而清扫出局。然后等到确认突破有效的时候再追入一定数量，但是这样的点位往往买在很高的位置，一旦价格回撤，就容易被扫止损；而当价格回踩后，便继续加码，从而建立完整的一笔交易。
分型建仓系统将趋势判断分为不同的类型，比如说温和上涨、回踩突破、暴力突破与假突破等等，并且依据品种在历史上的情况统计出不同分型的概率，并且以此判断在不同位置时候的每笔交易的数量。分型建仓系统只依据单一的时间周期，而且坚持在固定的时间点买入，这是为了过滤掉盘中的各种假信号，并且让交易者不被短线的上下突破迷惑双眼，冲动交易，从而正确根据既有的K线形态做出交易决策。
还有一种趋势追踪系统是多时间周期共振系统，也就是说，当短时间周期和长时间周期同时往一个方向移动的时候，往往便是你建仓的最佳时机。比如说5分钟、15分钟、1小时与4小时级别同时向上的时候，你在5分钟级别的趋势确定向上突破的时候重仓进入，很容易就有既有的盈利，你迅速将止损设在你的开仓的位置，并且不断去使用移动止损提高你的止盈线，快进快出，在胜率能够得到保证的情况下不断积累盈利，便可以获得相当优秀的成绩。
以上的两种系统并不能共存，原因在于分型建仓要求交易者咬定既有的K线不放，而且绝对不会在非交易时间做出交易，以最大程度上过滤掉更短线的波动信号，从而清楚地认识突破形态。而多时间周期共振本质上是在预判中线走势的情况下利用超短线捕捉最佳买卖点，从而尽量避免不必要的止损获得最佳的位置。
4.加仓法则
短线（利用60分钟线乃至更小级别作为主图）不要试图轻易加仓。巨大的利润在于你能够在确认趋势的时候重仓杀入，并坚定持有直到卖出信号出现。本来有足够的盈利空间，却因为你不断的加仓，导致走势无论在什么位置调整，你都会感到害怕。盈利的空间被你压缩了，你一直提心吊胆，如果一次预期的回调是翻转的开始，在趋势的末端加仓让你前功尽弃。不断的加仓让你背弃你的系统，让你相信不那么准确的提前止盈法则，让你凭借直觉、贪婪与恐惧交易。你因为略大的回撤平仓而懊悔，因为行情突然的翻转而抓狂。加仓让你的盈亏次数不成正比，甚至让盈利变成亏损，你每一次赚钱都是暴利，但亏钱的次数变得过多，这对于一个交易者的信心非常不利。更致命的是，亏钱次数变多让你的本金遭到巨大的侵蚀，如果你的资金亏损达到40%，意味着你最终要盈利66.7%才仅仅回本。在本金减少的负面buff下，单独一次的暴利对你并不那么有利。
即使加仓，也要坚定的按照金字塔原则，第一次的加仓头寸不超过开仓的50%，而且不见回撤不开仓。在你执意加仓的时候，你必须在基本面上对于该品种的上涨/下跌有相当大的把握和信心，如果你并不能理解这波上涨的理由是什么，那么不要中途加仓。我的交易体系是要过滤市场强弱的以及过滤市场形态的，做多最强做空最弱，配合多周期共振和分级别的风险仓位管理，进场点一般都是相对固定的，但是出场是按照市场的走势而改变的，不是只用一个死规则来出场的，有点像见招拆招的感觉。 两年时间构建了一套交易系统，日内交易。机房托管+CTP+SQL server+C++多线程。
逆势系统+顺势系统结合在一起。逆势系统采用最优化托管，顺势系统采用跨n个价位发单。赚钱靠趋势系统，逆势系统并不用来赚钱，而是对顺势系统消峰填谷。减小顺势系统的回撤，目的是提高资金的利用率。
交易25个主力合约，考虑每秒最多50次的发单，防止趋势和逆势系统的自成交，防止逆势系统的500次撤单。
通过时间序列预测未来一天的波动幅度，调整逆势单和顺势单的比值。预测波动大，那就趋势的仓位大；预测波动小，那就加大逆势的仓位。调整很有技巧性，还在摸索规律。现在时间序列预测还没整合进去，用的是Matlab工具箱。
过程很难，不断地烧钱。
用一句话概括我的交易系统。
我没有漂亮的资金曲线，但我有铜墙铁壁般的风控。
建立时间，五年。
我的交易系统类似于。那种震荡系统与趋势系统的结合体。
虽然交易系统是随时可以抛弃的东西，但没有足够时间精力的时候，还是主要以交易系统为主进行优化的。 说一下我其中一个交易系统，因为最近几个月在模拟测试它。因为身体在康复中，需要减少物质消耗和细胞疲劳度消耗，所以这个系统是我准备用来进行在身体康复期间过渡的，身体好了我就不用了，只是做为我交易的一个部分镶嵌进我以后的方法中，所以可以给你们。额(⊙o⊙)…(手动扶额)，我好像很难把它用语言文字精确描述出来，我尽力，能获得多少看个人领悟。从宏观能够进行整体概括的层面描述，太笼统，不容易懂，太深入微观细节又情况种类太多，几万字打不住。就说一些能固定的吧。
对于我来说是一个交易系统，对很多人来说可能是很多个系统，为了区别，我取个名叫系统体系吧。我的系统体系从一分钟K线的交易系统开始构建，之上每一个级别根据这个级别的细节特征进行修正，每一个K线级别建一个针对性的交易系统。还要根据品种和当前市态进行不断调整适应，跟着客观情况走，这个太麻烦不想说，但不跟随客观进行适应性变化也已经可以盈利了，就像很多人一样，固化交易系统进行执行就行，只是比较low就是了。
采用裸K法，根据资金量进出损耗确定自己最小能进的时间级别，资金量越大，能进的时间级别越大，就没有机会占更小级别的便宜了。我因为刚入行一年，系统体系还在测试期间，刚完成即使明知道大概率会亏也要做进去验证和感知市场的阶段，把市场从各个方面摸熟了，才开始转向在能赚钱的方法中找最好最适合自己的测试了三个月，钱很少，可以从一分钟K线做起。一分钟K线为基础的交易系统没有被打出来(无论止损还是止盈)，就切换到3分钟交易系统，还是没被打出来，就切换到5分钟交易系统，级别一直升到目标位，比如小时线和日线。大资金可能就只能从小时线过渡到周线了。
这样的交易体系好处是，大部分风险集中在最小级别K线上，止损和回撤是最小的，之后的级别正常情况都只会减少盈利，而没有亏损风险，还有的风险是短时剧变(包括跳空)，不能及时止盈(包括止损类止盈)。
这样做的好处很明显：①在综合预测行情大方向走势之后(不预测也行)，以能进的最小级别进去之后就不进行预测了(预测也行，只要效率更高，还舍得花时间精力)，交给系统自己去玩，主要获得策略优势，能力低的人就防止了预测导致的不止损风险，也就是说预测不预测都一样的止损。只在目标时间周期才可以主动止盈(能力差的也可以按固定的系统来)，否则都是按交易系统被动止损被动止盈。
②风险集中到最小K线级别，止损最小，而之后就用盈利的一部分去做止损空间，不遇到跳空风险以及极端波动风险，前一个级别的利润都能够保住一部分。充分做到了截断亏损，让利润奔跑。无论目标周期是哪个时间级别，都可以做到回撤很小。
③由于从能进的最小级别最小止损进，风险被过滤掉了，同时，因为不怕亏损，随时可以进，做对了，有行情的时候又最不会错过。
如果做反了，我们就是小级别出，亏一点点。如果是小行情，不会到目标周期的级别，无论到哪个级别，我们都能保留那个级别的利润被打出来。反正无论行情怎么走，我都是最划算的，风险最小的，盈利空间最大的。
由于时间级别越小，操作越频繁，我们不一定舍得花时间精力去占小级别的便宜，所以根据情况调整就是了。
至于系统的构建经历，就是去“看”、去“摸”、去挨揍，去感知市场的客观情况啊，对市场认知的客观性全面性精确性到了哪个级别，我们就能针对客观情况开发出那个级别以内的优势策略。
我其实是把治医院治不好的病，也就是所谓不治之症的方法移植过来，进行适应性针对性调节，以及拓展。本质上就是一句话：基于客观，做到我们能力的最高效率。
这个世界是一个整体的无割裂的完全相通的“无”，认知层次这个上限是可以转移到陌生领域的。所以，感谢我过往的经历，让我在投资这个领域能高屋建瓴，否则我肯定要远观，避免被打死，哪敢进来浪啊。
我推荐秦KK前辈的所有回答，原回答不过是量化了其中很小的一个枝节，不足一阅。
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另外，操作周期必有下限。过小的操作周期有百害而无一利
谢邀
不扯哲学，不扯哲学，不扯哲学，重要的说三遍！（讨厌那种动不动就，扯哲学，扯所谓"交易之道"的）
交易是，数学模型，统计学，概率论的一门手艺。
举个例子（比特币）吧。
此文以比特币2011年8月19~2018年12月19号的行情进行分析
PART ONE: 波动率分析
1.导入数据，画出每日收盘价时间序列（2011年8月19~2018年12月18）
2.计算波动率，画出波动率时间序列
2.1波动率时间序列展示与波动率绝对值时间序列
2.2波动率与波动率绝对值统计数据计算
得出结果（波动率）：
- 平均每日波动：1.1739%个百分点（正向），标准差：4.3919%（正向）
得出结果（波动率绝对值）：
- 平均每日绝对值波动：2.7492%，标准差：3.4288%
2.3波动率与波动率绝对值频率分布
2.3波动率正态分布检验与正态分布假设概率计算
波动率正态分布检验：
看来正太分布吻合度不高，有明显的肥尾的现象。
但我们还是假设比特币波动率符合正态分布（因为数据来看大部分时间还是会回归均值）便于概率分析。计算概率密度函数：计算Z分数。
计算得出（根据平均每日波动：1.1739%，标准差：4.3919%）：
在统计学意义上95.44%（Z分数计算）的日子里收益率都在（-7.61%，+9.95%）的区间内波动。意思是只有4.56%的单个交易日里波动率绝对值大于>9.95%。
（往往交易靠的是这种两个标准差的极值得到机会进行盈利）
计算Z分数（根据平均每日波动：1.1739%，标准差：4.3919%）：
- 有68.2%的每日波动概率区间为（-3.218%，+5.565%）
- 有4.56%的每日波动概率区间为（<-7.61%，>+9.95%）
- 有0.27%的每日波动概率区间为（<-12%,>+14.34%）
2.5每周波动率与每月波动率
比特币每周（one week）波动直方图：平均绝对值波动率为9.7%（平均每个月波动9.7%）
比特币每月（one month）波动直方图：平均绝对值波动率为26.77%（平均每个月波动26.77%）
PART TWO: 策略分析
1.策略模型：
以枢轴点反转多空策略（Pivot Reversal Strategy）作为交易模型。
- Leftbars参数=15
- Rightbar参数=4
以突破Pivothigh作为做多命令，以跌破Pivotlow作为做空命令。
2.策略表现（2011年8月19~2018年12月18）：
- 策略总收益（gross income）：30936.45%(单位净值309.3645，以1为起点)
- 买入和持有收益（Buy & Hold Return）：77553.65 %（额....多空策略跑输长期持有）
- 交易情况（Transactions）：交易29次，获利17次，亏损12次，胜率：58.62%
- 盈利因子（Profit Factor）：2.263
- 最大回撤（Max Drawdown）：38.64%
- 平均盈亏比(Ratio Avg Win / Avg Loss):5.506
3.策略收益分布：
- 交易29次，获利17次，亏损12次，下图为29次交易的盈亏情况。（控制好策略盈亏比，才能实现盈利）
- 交易29次，平均盈亏比(Ratio Avg Win / Avg Loss)为5.506。
- 平均盈利：+101.82%，平均亏损为：-18.49%。
- 均值为：52.04%，标准差为：147.512%
4.正态分布检验：
数据太少（交易次数少），不具检验意义。
5.凯利公式值（比率）：
我们先假设未来的交易中胜率和平均盈亏比维持在这个水平（注意是假设）算出凯利公式比率，让我们对这个交易模型有一定的假设性认识。
根据凯利公式 （ p=胜率，b=平均盈亏比）算出一个理论上最优的投资比率。
- 当这个比率为正数时，这个投资值得去做。（当然越大越好）
- 当这个比率是负数时，一分钱都不要投入。
开始计算：
当平均盈亏为：5.506，胜率为：58.62%。凯利比率为：0.5110（每次交易理论上，下注总资产的51.1%为最优）。
6.交易次数盈亏概率分析：
我们先假设未来的交易中胜率和平均盈亏比维持在这个水平（注意是假设）算出一些情况发生的概率，让我们对这个交易模型有一定的假设性认识
1.连续亏损3,5,10次的概率：
- 连续亏损3次，P=7.08%
- 连续亏损5次，P=1.21%
- 连续亏损10次，P=0.0147%
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补充一下，这个没写完的，暂时就写到怎么找到适合的均线，之后空了会慢慢补 开仓信号，手数，止损这些；
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以下没什么文字，几乎都是图，比较简洁，有人看的话，再慢慢补文字的东西；
图表数据采集至 2019.1.15-2019.1.18 欧美五分钟走势图
任何一条均线都是多空的分界线；
加一条均线，这里以20为例；
加一条20均线以后，比之前就容易很多了，从图表上可以清晰的看到，20以上就会涨，20以下就会跌；这便可以进行第一步信号筛选了；
太多了。只要发生第一次突破，就可以做单。反向突破就平仓反手开仓。
但这样存在一个问题，我做交易是为了赚钱，这样做了42单，除去手续费和点差后，收益却是负的；（不过有点返佣，可是这不是我们的目标）
那就再加一条均线好了，数值就乘以2吧，反正我比较2，
加了40均线如上图，但是问题来了，为了区别就用紫色了
进行第二次筛选
这次统计完，发现同样的行情，做单次数减少了10次，但是结果还是不理想，
会到以上数据，不行不行，这要做了，两天直接亏完了；再加一条均线试试，就再乘以2好了
哟吼，有点感觉了，这次好像会好点，赶紧统计一波
筛选数据如下
哈哈哈哈哈哈哈，笑死我了，还错的更多，这就有意思了，如果全部反正做，是不是就能赚1300多点了呢。有点意思，研究一下图表
EMMMMM。重点来了，好像也看不出什么，不行，要不再加一条？
加入160均线，再筛选一步
妈耶，怎么还都是负数的，不行，我再加一条320
气的我话都不想说了，筛选一下
哟吼，少了一半了。。美妙啊。。那就
一条640完美诞生。。。我滴个老天。。
终于...正数了...我的心好累
以上是建立均线交易系统的办法，
从均线参数 20--40--80--160--320--640 这样的变化，能从结果发现均线的周期越大，移动越平缓，做单次数越少，正确率越高，收益越大；
但是，这只是起了个头，我可不是为了这116来的，下面开始优化
还是从上面的筛选数据观察，从第四次筛选开始，收益逐步增加，那么，我就先将前两次用到的均线删除掉看下
呼，这下舒服多了，好多根线在一起的时候，我看着自己都揪心
从图表上看，发现均线一直对K线有着压制作用，也就说明，K线的走势也就是均线的方向，这时，我们就找到了第一个核心：势。
顺势而为：顺的是方向，当K线逆向触及趋势时，后续可能产生顺势信号；
但是问题马上就来了，从上图看，仅有一次信号出现，而且摸了下前低就没有下去了，这多尴尬啊，我等了三天就你就给我这么个东西；
看来640是太大了，我看还是以320为准不错
这做了五单，最后一单不知道后续怎样，但是前三单都是摸了下前低就上来了，这要是按反向突破320的话，那我不是都又亏的么，不行，得加个保护手段
这时，找到第二个核心：保本损。
进场之后摸到前低，我先把止损从高点移到保本的地方再看看，如果摸到了就开始反弹了，那就平了一半，留一半看看还会不会下...这般那般
利润多上来了呢，可为什么感觉哪里不对，我看看
第一次空，我下1手，到了前低平掉一半，那么就是0.5*217=108.5
第二次空，我下1手，到了前低平掉一半，那么就是0.5*192=96
第三次空，我下1手，到了前低平掉一半，那么就是0.5*150=75
第三次空，我下1手，止损了，那么就是1*127=负的127
综合等于赚了152.5刀。
看下有没有办法多赚点
有10000刀，按2%比例开仓吧，
这个我算了下，好像在胜率高的情况下，固定手数确实收益大点。
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继续，开仓信号优化~~~
之前经一系列的筛选后，得到了两条有用的均线，分别是SMA160和SMA320，初步定为SMA320为趋势线，SMA160为信号线，我加了个指标填充下，使图表变得清晰一点，如下：
填充的部分是320的空和160的多的交集区，以下称为震荡区间吧，区间以外的部分是利润空间，将上下的高低点连接，其实就有了走势结构，如下：
观察能得出的结论：
- 走势结构与SMA320的方向大致相同，证明SMA320可以作为趋势线；
- 突破震荡带的K线，如果和趋势线方向一致时，是有可能去碰前低的；
- 震荡带末尾的部分，也就是SMA320逐渐走平时，信号有可能出错；
好了，总结出来了，就开始解决吧
观察下震荡带的末尾部分，其实就是很多人说到的假突破，对，任何一条均线都有这个部分，避免不了，但是可以优化：
- 打不过总躲得起嘛，SMA320走平后本王不参与了就是；
- 提高开仓位置，开到震荡带里面去？
有想法就试一下，回顾下之前删除的几条均线，加进来看看
咦，这似乎不对，之前确定过，每一条均线都有多空之分，这样的话，震荡带就太多了，特别之前就确定了320是趋势线，那超过趋势线的部分就是无效了，删掉；
留下一条SMA80，嗯，好像又不对了，SMA80和SMA160的交叉好小的，里面根本没机会做，但是到末尾震荡的部分，好像又能规避掉错误信号了呢，意外之喜呢~
加了条SMA80，似乎有点改变，总结一下：
- SMA320为趋势线，顺势做单；
- SMA160为信号线，突破做单；
- SMA80为参考线，仅交叉SMA160后出现的信号有效；
- 三线正常排列时，为趋势段，不参与;
- SMA80上穿SMA320后有可能改变趋势，不参与；
更新 2019.03.13==================================================这个问题，三年前就提出来了，之前回答没有好好看其他人的回答（回答实在太多了），这次看了好些了，所以优化了一下之前的答案，之前是侧重破解概率迷思，这次增加趋势迷思的权重，添一些新内容，并且删除一些关于缠论中扯淡的东西。
这是个老问题了，但是看到大概还没有人从这个角度去分析，所以才打算写下面这些。
知乎这个地方毕竟有点变现的味道，所以我在这里先说明，我的所有文章，随便转载，连署名都不用，随便用，希望对你有用的，将来有一天你也能传给另外一个人。
基本上经常逛知乎的新同学，都心里清楚需要有个交易系统，也知道要从概率角度去解读或者从趋势角度去解读，但是什么样的系统才算是交易系统，怎样才算是明白了“概率”，怎样才是真“趋势”， 这篇文字大概就是为了解决这个疑问的。
其实这篇文章，一两句话能够说明白，但是太简略了的话，老手看起来虽然比较爽快，但对于新手来说，就有点不友好，所以这篇文字还是会啰啰嗦嗦，尽量把我想表达的说的明白一点，能够不拗口的地方尽量不拗口。如果觉得哪里说的不明白可以留言，我再修改。
提问者的问题是“你的交易系统是怎么样的”，要说明这个问题，必须要从几个更加根本的角度去说明。
首先，能以这个角度提出问题，应该是默认了一件事，就是做交易，应该需要交易系统。
应该吗？
有些人觉得应该，因为交易系统能规避你操作中，因为自己的情绪波动带来的不确定性，使得你的操作更加稳定，连贯，一致。所谓心不慌，手不抖，该止损时就止损，不错漏机会。
有些人觉得应该，因为市场非常的复杂，你必须拥有一套自己的办法，这个办法能够用概率去衡量，用计算机去模拟，能够给出确定无疑的操作逻辑，从而使得你的操作稳定，连贯，一致，这是机械化，量化的角度。
还有些人觉得应该，是因为随着对交易的深入理解，会伴随这一个人交易信仰的形成，交易系统就代表了你的信仰。这一点其实更具有迷惑性，因为如果你不了解接下来的这些，很可能的，你会把这些“信仰”理解成了一碗鸡汤。信仰是有脚跟的，脚跟就在交易系统里。
基本的，技术的，资金管理，趋势跟踪，震荡，概率，随机，单策略，多策略等等的，可以说成也靠这些，败也是托他们的福。你能把这些当做一碗浓汤灌进去，但是有一点是骗不了自己的，那就是你的盈利逻辑到底是什么？这些东西真的就那么神奇吗？？
为了打破这个迷执，为了找到更加根本的盈利逻辑，我们现在找一个更加基础，更加深层次的起点。
请记住，不管你是何门何派，信仰如何，做交易的你，起手时都是在“处理数据”。
处理数据四个字，看起来轻松，理解起来可一点都不容易。举个例子，大多人最开始接触市场，遇到的就是技术面和基本面这对冤家，但是站在数据这个角度，两者的差别其实并没有想象中那么大，为什么这么说呢？
当你拿着每季度的公司财务数据，利用一些宏观经济中的规律去研究这些数据的时候，你就是在研究所谓的基本面；
当你打开客户端，调出五分钟的K线数据，用一些指标或者统计手段去看盘的时候，你就是在研究所谓的技术面；
我既然能用跨度非常大的财务数据去解读市场，我自然也可以用微观的每次的交易数据去解读市场走势，这二者，站在“数据”这个角度，其实是一回事情。
同理，上头那些乱七八糟的概念，都是你在面对“处理数据”这个问题的时候，遇到的形形色色各个层次的情况。
所以，有人认为做交易应该有系统，否则会被情绪吞噬，对吗？对，一个稳定而一致的处理数据的方法，确实能够让你手底下不再胡来，摆脱情绪控制。
还有人认为做交易应该有系统，因为交易就是统计，概率，数学模型，对吗？对，一个好的数据处理，必然会利用数学工具对数据做各种各样的处理。
以上说的，真的对吗?
对也不对。
为什么这么说？因为你的理解如果仅仅限于此，那么上头说的那些好处，对你来说就是死的，是用处有限的。
当你以为有了系统，能够规避情绪带来的风险。当你以为懂了概率和统计，能够利用数学，就能利用电脑帮你干活，去发现一些别人发现不了的。当你以为坚信自己的系统，要有信仰。
操作就轻松些了，轻松了吗？
不可能的，该头疼还是头疼，该不安还是不安，所以请注意：
怎么处理数据和怎么挣钱是两回事，换句话说，怎么“处理数据”和怎么“使用数据”是两回事。
当你最初进入这个市场，首先需要日诵三遍的，就是上头这句话，这句话能帮你省去三年弯路。
交易为什么不能预测？因为你只是在处理数据，你永远都只是在处理已经存在的旧数据，新数据还没出现。
规避情绪很重要，但是只懂得规避情绪，那我取一条55日均线，在上买在下卖，骑在上头就不动，不是也能规避情绪吗？
概率统计很重要，那概率和数据，先有的概率还是先有的数据？
所以说上头那些有了交易系统以后的优点，都是附加产品，真正的好处，不在上头那些。就好像说相声的遇到学人总叫人背惯口被绕口令，但是真正相声说得好，靠的可不仅是贯口。
那么有了交易系统以后，真正的好处是什么呢？
处理数据，目的是为了使用，这个地方一定要考虑清楚。你处理数据不是闲得慌，也不是手头的这些知识无处发泄，你处理数据的目的，只是为了使用数据。
我们中大多数人，会在这个地方纠结很久停留很久，起先想法很直接，希望通过处理数据，找出一个自动赚钱的方法，接下来的想法比较隐晦，会觉得这交易有个“交易之道”，只要我能深入的去研究如何处理数据，一定能够发现什么，这一次就比上一次要靠谱很多，能够发现一些门道儿了。所以也就引出了从处理数据到使用数据，中间的一段桥梁阶段------数据发掘。
数据发掘，发掘什么呢？
发掘“数据的固有特性”。
注意了，你使用数据，依靠的不是你的处理手法，而是你发掘的那些数据特性。别人可以告诉你怎么处理数据的，但是背后的数据特性，一般是没有明白写出来的，有时候写出来了，你也没办法认可。
所以你可以看到，我们以处理数据起手，通过发掘数据的固有特性，达到了使用数据的目的。这个过程，就是建立你的交易系统的过程。
处理数据，发掘数据，使用数据，这三者一定要区分清楚，这样先跨过第一个坑，不要觉得随便处理处理数据就能如何，不要觉得研究胜率盈亏率就能如何，
搞清楚了这个大背景，才能开始谈一谈“你的交易系统是怎样的”。
忽然发现这个问题真是个大坑，这半天才开了个头，先写这部分，其他留待日后再续着写。
（未完待续）
===============================20190213
数据处理这件事情，不是现代才有的。
很久以前，有个日本老大爷，为了更好的记录自己所种大米的卖出价格，发明了K线，把单次的交易数据，浓缩成一段时间内“高开低收”四个价格表示的红绿柱子；N年后，美国的道琼斯通过对市场的研究，发明了一种叫做“市场指数”的办法，进一步将一次次成交价处理成了一条线，成就了著名的道琼斯指数；接下来的几百年里，各种各样的数据处理办法有如过江之鲫，有些出类拔萃的，留在书里走到现代，有些就永远湮灭在历史里了。
这当中有一个叫做江恩的老大爷，大爷一生坎坷，身前无余，身后却留名青史。他在处理数据的时候，可谓是真正的不疯魔不成活，在那个东西沟通不畅，交流受阻的年代，对数据处理的研究，甚至已经用到了“fengshui”和节气，真真让人佩服不已。
时间一晃到2005年，我们华夏秉承上古天真，有紫气东来，又一位大能降世说法，于新浪博客著千篇雄文，名为《市场哲学的数学原理》，一般做“缠论”。
从此，你会发现，对于数据处理这件事情，大体上可以分为两派。一派是以江恩老爷子为代表的“真理派”，他们觉得数据中埋藏着真理，只要不断的去尝试，去研究，有一天一定能解开走势涨跌的秘密。还有一派就是以我们东方思维作为代表的“评价派”，他们觉得这世界上没有个“真理”，真理都是虚假的右手倒腾到左手的哲学游戏，是幻化空花，是人有了烦恼以后，烦恼上再增加的烦恼，所以处理数据目的只是分类和评价，以便于达成目的。
在评价派看来，数据处理只是选定一种视角，并指出在你选定的这种视角下，当下的数据，如何去评价它。
毫无疑问这是一种及其实际的观点，甚至让人感觉有点急功近利，有点太“势利”了，一点都不文雅，没有美感。但是没办法，华夏人不服就干的脾性还是深深刻在骨子里，能不去啃书做研究，是绝不会主动去研究什么真理天道的。
但是交易系统的正眼法藏，也正正在此。交易不是搞研究，交易只是要求财，求财就得夺天夺地，就得战斗。而战斗最重要的，就是脑子清楚。
什么样算是脑子清楚？那就是每时每刻，你心里都对你的战斗对象有个评价。
我们不但要评价，我们还需要一个稳定，连续，一致的评价系统。
所以首先要做到的，就是在每个当下，都对市场有个涨跌的评价。
============================20190313
市场是个黑箱，任何妄图搞清楚价格背后形成原因的做法，都是没有意义的。这一点一定要搞清楚，通过这一点，还有很多推论，比如，既然你能得到的只有描述市场的价格数据，那么探讨价格是否反映一切信息，假设价格反映一切信息，也还是无意义的：不管反映没反映，你能操作的只有当下的数据，不是说你假设个没有完全反映，上帝就高兴了，给你多两笔数据。
站在这个基本点上，我们才开始正视我们得到的数据。
16年初接触交易，刚开始的时候接触到的是指标，听网上的看法，这种指标怎么用好，那种指标怎么用好，然后自己堆指标。在外汇上试。
我先接触的外汇，然后是股票，没过一两个月，把市场锁定到期货上来了，技术分析的两套系统都是期货为基础建立起来的。
刚切换到期货市场还没适应节奏，虽然之前也是瞎搞，但是至少是向着系统的方向在走，当然当时还不知道系统是什么。而刚做期货把那些规则（虽然很烂）都忘了，瞎做了一两个月。
然后才反应过来，还是要形成一套自己的思路，开始下决心研究。
这段时间看了十来本书，网上也看了很多帖子找灵感。
一次偶然的机会看到了三重滤网系统，被这种以自上而下去捕捉一个交易信号的思路启发了。
开始做自己系统，主要抓的是小周期逆大周期运行一段时间之后顺回大周期的一段行情。
然后关于怎么去抓这部分行情，尝试了很多不同的方法，也做了大量的回测。
虽然这段时间做了很多东西，但是基本没有东一下西一下，一直做的都是去抓的，回调之后，小周期顺回大周期方向的波段行情。
关于趋势的表达，回调的定义，信号的的把握，做了很多的尝试。在17年初，弄出来第一个系统。
虽然那个最初级的系统现在来看还是可以用，但是很多的逻辑细节的处理，还有很多可以优化的地方，周期的选择也还有可以改进的空间。
17年，框架不变，但是逻辑细节的处理，做了很多的优化，自己的交易体系的认知也是在这一年建立并完善的。
然后用这套体系做出了我的第二个系统，也是目前在用的系统。因为第一个系统，盯盘压力大一些，出来上班之后就换到第二个系统了。
18年前几个月，尝试建立期货的第二套体系，继续向低胜率方向走，思路没有问题，但是没有找到一个自己用起来比较舒服的平衡点，开发第三套系统失败。
后来转念一想，现有的两套系统，自己这点资金都铺不满，而且多系统表现未必就比单系统好。
然后就暂停了开发其他期货体系，只上了一个期货系统，研究方向换了市场，开始转向股票，用了接近半年的时候把长线的逻辑思路理顺了，策略不复杂，用的知识也不深，但是够用了。不过要进一步优化，在基本面的研究，和细节的优化上还有很大的空间。
然后把这个策略教给客户了，优点，缺点也都介绍了。策略的局限性也很比较明显，去年下半年有几个客户听了之后用了，到这几天，好几个收益过了50%。当然跟去年下半年是策略一个比较好的应用位置也有关。不过这个策略，也只有在16年初，和18年下半年会触发。
18年下半年开始一直到现在，在做股票短线的策略，因为股票、期货的市场特性不同，没有考虑直接把期货系统拿过来用。
一方面股票看的周期要大一些，相对来说，研究时间成本要拉长很多，另一方面跟我主要把股票当成一个长线投资的工具来看，区别与期货主要用做投机的工具。因些研究股票短线动力不是很足，真正花在研究上的时间并不多，所以到现在短线的策略还有一些逻辑上的问题没有完全理顺。
这部分内容应该会做为19年的重点研究方向。
看到这个类的问题，如果没有干货，一味的讲理论，讲哲学，那和占着茅坑不拉屎有何区别
读一样书，看一样的行情，然后亏一样的钱
我看到经常有人说用一条简单的均线就能够获利，你真的见过？道听途说，都会说，你用一条均线做一年交易试试？
闲话不多说，概念的东西，哲学的东西我就不耽误大家时间了，去看其他的答案，当然我知道你们喜欢看，为了找到共鸣嘛？除了能激起三秒的肾上腺激素，并没有其他任何意义！
我自认为，我的交易系统已经足够简单，至少在我十多年的修正中不断的简化，到目前为止已经无可挑剔了的简单了，能够舍弃的都已经舍弃了。先上个图
自报家门，我只做日内，日线级别以上的朋友可以去看看其他家，而且目前只做恒指、德指、黄金、原油。别跟我说外盘不安全，都是骗子来拉客户的，没有个那个闲工夫跟你扯这些没有用的！
我的交易就一句话：见“多”开多，见“空”开空，一格止盈，半格止损。
如果你还不知道我在说什么，请对照图看。
图上你看到了什么？
K线，白色、黄色、绿色的横线，还有“多”“空”的字
白色的线是开盘价，黄色的线是支撑线，绿色的现实压力线，“多”字是系统提示的做多开仓信号，“空”字是系统提示做空开仓信号。
交易方法就是：当系统出现“多”字时，你按照横线的价格开仓做多，当系统出现“空”字时，你按照横线的交易做空，两条线之间的距离称为“一格”，半格就是1/2个区间。
现在能够理解：见“多”开多，见“空”开空，一格止盈，半格止损。这句话了吧？这和金叉做多，死叉做空是一个道理。除此之外没有其他的需要你去思考的和判断的。
这是我目前交易这么多年来，能够把自己交易系统简化的最高程度。当然他的雏形并非简单，而且很复杂！
你肯定会好奇，那个当天的支撑压力线是怎么来的，细节我不会告诉你，但思路我还是愿意提供，毕竟你也不一定能够成功。
核心思想：一段已经走出来的历史行情，已经留下了多空博弈的路线，在某些价格位置已经做过激烈的斗争，我们称之为支撑压力位。虽然绝大多数技术分析都是无效的，但是你不能否认支撑压力的神奇作用。
好了，说重点。我认为在一定历史的行情中形成的支撑和压力，在未来的一定时间里同样具有作用，根据历史的支撑压力可准确的计算出未来的支撑压力关键位置。开盘价决定了历史支撑和压力的数值的系数，所以图上可以看到在开盘价以上以做空为主，开盘价以下以做多为主。
一天的交易流程，以恒指为例：
日内交易如果不做恒指，那我觉得将毫无意义，几乎没有哪一个品种能够比恒指期货更适合作日内交易，如果有，那就是德指。（当然有些人又来说我是来忽悠的，不否认目前的外盘期货市场被搞得稀烂，目前找到一个安全的平台还要睁大你的眼睛，总之一句话，交易最大的风险来自于市场，而不要成为平台风险）
交易时间：9：15-12:00,13:00-16:30,17:15-01:00（主要在上午和下午交易，晚上不交易，交易和生活分开，这样据说活的久一点）
合约标准：波动一点50港币
保证金：2300人民币一手（没错就是用的配资，不配资一手十几万你给我出吗）
账户资金：5-10万人民币之间，（个人建议，做期货的资金不要太大，永远记住期货的核心：以小博大，将小资金做到大资金，而不是用大资金冒险，当然土豪随意，）
恒指期货9：15开盘，一旦开盘价产生，系统就能够准确的计算出一天的多空开仓点，并出现在电脑屏幕上，图中的黄色多单开仓线，绿色做空线，会及时的跟随行情波动而出现。交易者唯一能做的就是一个字“等”，等信号出现，然后下单，是不是有点程序化交易的味道？没错，这原本就是通过量化算法得来的，既可以做成量化交易，同时也可以手动交易。先看图，
9:15确定了开盘价，系统已经开始标注一些不明晰那的点位，由于开盘段，计算的价格标注不是很明显，后面会随着行情的移动而移动。
今天第一根阴线就下跌到下面的支撑位置，出现黄色的“多”字开仓做多，开仓价格就是下面黄色线的数值。我现在花了2300，持仓一手恒指期货26733多单。
接者看。。。
行情上去，运气好，止盈了！！！现在多空线就比较明显了！
接着看。。。
行情上涨到绿色线位置，但并没有出现做空的“空”字，按照网格交易模型来说，在这个位置应该出现做空的位置，但是系统并没有，这是因为，系统会自动识别目前行情在该压力位置的动能是否过大，如果太大，将会放弃做空，很明显连续的创新高，多方力量强势，此处的做空位容易被止损。是否真的止损呢？接着看。
果然行情继续上涨，出现“空”字，开仓做空，随后一格止盈。
完整的演示了一遍，简单吗？我个人觉得有点简单的无脑，有时候交易甚至可不不用看盘，只用等行情信号即可。
当然晒交易单的交易员不是好司，今天的交易单还没有出来，昨天凑合看一下：
德指昨天采用的是一个组合式系统，请忽略昨日德指的惨状！
简单的系统简单用，简单的方法最优用。系统是我自己独立研究的，抄了一下支撑和压力原理，其他的都是我自己研究出来的，算法是我自己写的，不接受任何怀疑。
再次重申一遍：只做日内交易，只做外盘交易 ，恒指德指黄金原油我们有共同的话题，不收费！！不收费！！不教学！！可以分享！完毕！！
云杰恒指
交易系统有现成的缠论，个人把缠论的实战方向化繁为简，从几年不断更新的一篇简单缠实战篇到15年商品缠论的两年十倍篇---到如何用缠论选股---缠论期货圣经---缠论股票圣经总共五篇重要总结，从2011年11月份到今天2019年的3月29日的今天写了2221篇复盘到把这套东西变成基本闭环逻辑，过程比较漫长，自从哪年开始商品实盘开始忘了，总共万小时肯定是有了，今天把写的一篇复盘复制到这里，基本上边的过程是如何建立，但是太漫长有兴趣的去看五篇吧，这里应该是果。
3.29我是怎么用缠论在商品里边抢钱的
忽然想写这么一个标题激励一下缠界，正好借着昨晚和今天商品限开始平完仓开始留点零头仓写写，下边商品具体写写逻辑，上边还是先谈股市；
日内股市明显是3000的这个支撑造成的上涨，权重带着起，上证不新低确立二卖反而新高去确立中枢再上，创业板也上午快速确立了结构性扩展上并且拉回昨天讲的结构中，那必然预期要开启一波行情，目前是1F级别反力度很大，是否新高这里不好说，但是大部分人都看的明白，这几天权重护着上证指数在3000比较铁，那借着中美谈的消息上也比较正常，白马券商相关肯定占第一，第二就是通胀预期的所有大消费相关，从猪肉股票的疯狂到白酒甚至家电都算是国家队的事情，市场稳固气氛后中小也开始猛干，但是整体虽然看似指数都涨了不少尾盘涨停板股票还不到100只，所以这里行情何主导肯定是权重蓝筹，估计今天很多前期没上车的硬上了，大概率看明白了三千这点事；
个股就是简单的30F级别三买和二买列为首先选，废话好几天攒这类，喜欢哪个上哪个今天，随便拿个例子就行，就这点事反正；
上证结构看1F级别带结构起的非常明显，这里前边的两个高点预示着俩逻辑，突破第一个5F级别的第二类卖点的逻辑没了，突破最高点预期30F级别中枢上，7段1F级别走势扩展了走势级别，要么就回来破掉最下边确立5F级别二卖或不破上边震荡5F级别强制中枢再下？ 逻辑简单也三角，选择题；
商品：
商品今晚夜盘应该是开启老合约的限制仓位，提保证金估计看各期货公司，这里从昨晚到今天肯定是各种减仓平仓去移仓换月，所以乱七八糟的波动肯定很大，同时新老合约进入最重要的换合约期，技术制约肯定是最厉害的时候，新合约成交量上来了，老合约利益关系处理，4月份应该就是看这些了；
今天讲怎么在商品里边抢钱这个合约，其实这个合约的前边大部分折腾的过程比较多，也就最后这个把月开始的行情，到今天黑色成品也没确立个行情，下边一个个讲讲留点底仓的持仓品种；
焦炭60F结构其实前边拉回一次，但是扩展了，扩展后也无力出较大级别顶分型就得注意假突破的可能性，当时应该是顶分型做了第一笔单子，之后级别换5 30后震荡中枢后中枢下破走了单边行情；
两笔单子很简单，第一笔顶分型，第二笔中枢下的小级别中枢突破，第三笔小三卖加仓否看个人，最后60F的结构无力下拉回进入换合约期锁仓观察看热闹，说难不难，说简单好像有很多人拿不住，整体焦炭就是这个逻辑，中间60换30又换回60，级别轮回两次；
焦煤其实看焦炭就行，60F结构扩展上后新高无力做了15F结构拉回套60F盘背预期，之后一路下跌拉回60F结构预期60F下，截止到最近明显出60F结构无力盘背锁仓留底仓离场，整体预期很简单明了，放大级别即可是一个简单的二级套；
甲醇好不容易等来60F结构上突破，无力后一笔杀回60F结构边缘无力再起，之后就是套二卖预期的过程，MA是属于三级套，09合约带结构05合约三笔下开启行情，3F三笔下开启60F二卖行情，最近15F反抽带结构无力下震荡破位后开始减仓，这个留的少懒得锁仓；
镍05合约其实算做的最成功的，群友可能都知道我拿了最底，拿了最顶，但是这个过程是试单好多次失败的，结构看这波空60F结构下边明显，3F结构盘背套打下来拉回60F结构，10万获得支撑进行60F一笔反，之后60F二卖杀10万杀不动开始震荡，这里要进入换合约也是开始减仓，留了一点尾仓，看10万支撑；
橡胶这波的上市上下全吃，30F级别中枢的完备买点用1F级别中枢突破套住5F级别盘背走了单边30F级别中枢离开，到了1万3我记得5F级别反无力进行了1F级别三买V的锁仓和多头减仓，之后确立5F级别下的二卖区间套多单全撤之后就是确立5F级别下，5F级别中枢震荡，5F级别带结构破12000尝试，最终破掉12000奔走拉回了30F级别中枢确立了30F级别下，这个品种要不是换合约可能要持仓的，日内进行了部分锁仓仍这里了；
TA是看前边30F走了一个扩展后新高来准备去做空，用的是次次级别的1F图扩展出来的升级1F级别中枢下突破做的空，套了15F结构下后的奔走，15F三卖V锁了仓仍这里没动，日内到了时间平仓留点底，结构看日内完备上市三笔逻辑出的，粉色是15F结构中枢，明细的很；
螺纹看看新合约吧，尾盘算个套，不过好用不用不好说，夜盘和下周看就是；
这就是应该三年多的曲线图？ 去年下半年后一路开始多头起，去年整年应该接近震荡了一年，最终做到了空头的行情，基本面知行合一挺难；
关于上边所有的交易逻辑在博客的商品细致策略里边都有明细，各位可以针对期这个博客的大致逻辑去看那个细的逻辑去学习，趁还能找到细节图，最后几篇我已经全部放开了。
知乎这边是博客复制粘贴的，想看清晰的就去那边看，这篇文字是复制的。
我还是分四个阶段吧
第一阶段：刚发现交易系统，精品佛打开新世界的大门，系统的特点是纯机械，纯进出场信号没有资金管理系统，期间一直模拟测试，发现偶尔会大亏，苦恼亏损困扰。
第二阶段：为了弥补系统给我带来的不断亏损，将系统不断优化，引入各种指标，努力避免亏损，但还是发现备前寡后，备后寡前，一直玩狗要尾巴原地转圈的游戏。
第三阶段：发现资金管理的神奇，原来资金管理才是交易的核心，由资金管理开弥补亏损的缺陷，然后交易系统由第二阶段的复杂变为简单，参考点裸k即可，并且深谙巴菲特的保护本金之道，长期停留这个阶段，后期自己的主观化判断已经明显优于群体本能行为判断和机械化判断，实行半主观操作，并且运用到实战，无论期货市场还是股票市场，资金曲线漂亮，这个阶段已经懂得了等待才会帮我赚大钱，而我只是尽我职能，该补就补，该止就止。
第四阶段：第四个阶段会颠覆很多人的三观以及对市场的认知，最后的交易系统的特点更类似于第一阶段，粗狂的信号和仓位管理，这一阶段主题就是放弃，放弃了具有优势的主观化判断，放弃了微观上利润—风险比的完美，牺牲了市场的依赖程度，牺牲了变现速度，因为现阶段对我来说亏损实在太重要了。如果把利润比作流进水库的水，而你的交易系统是个水库，风险是从水库流出的水，你的目的是为了存住更多的水，当你努力堵住出水口反而使你的堤坝不堪重负，增加了崩溃的概率，完美的交易系统反而最可怕，因为完美同样意味着不稳定。要知道预防森林发火根本不是预防火苗，这样反而会使可燃物增加，预防森林发火最好的方法就是定期燃烧。
总结一下，希望所有读者不要认为第四阶段一定比第三阶段更好，不要拿现实世界的追求极致思想去衡量交易市场，交易市场更类似于公平买卖，你想得到什么，就要失去什么，而意图不劳而获者，剁手是迟早的事，如果你管理别人的资金，你就必须实行第三阶段，把资金曲线变得漂亮，如果你用第四阶段的思想告诉你的客户，你要把亏损当朋友，适当的亏损利于宏观结果的稳定，那客户估计会呼你的脸。而我第四阶段的思想是因为根据我自身的状况而定，我不怕亏得一无所有，因为我目前较少的存量和可观的收入让我并不担心本金的不安全，我愿意签这个看起来不太令人满意的契约。我最可惜某些大v已经迷乱了心智，妄图利用自己的骚操作凌驾于市场，并向读者传播错误的思想，比如某个看起来很吊的大v炫耀自己的双系统多么优秀，甚至可以不亏就赚，实际上与实际逻辑相违背，也根本经不起推敲，剁手乃成必然结果。
最后希望所有读者能保持一个独立思考的习惯，思想才是交易最珍贵的东西，祝愿大家能完成自己的目标。
我在二级市场摸滚打爬的时间已经二多年，接触过的投资者起码超过1000个，但真正成功实现财务自由的不足10人，即成功率不到1%。这里把那些证券服务行业的人剔除，例如投行精英、券商老总。他们并不是靠炒股赚钱，而是靠提供服务赚钱。也把那些借鸡生蛋致富的人剔除，例如公募基金经理，掌管着10亿资金，替基民赚了20%，他自己就能分到几百万。我说的是那些从几万元白手起家，做到上千万甚至过亿的草根。我不是说这些人就比券商老总、投行精英更成功（实际上他们赚的钱还没券商老总多），而是他们的道路我们可以复制，但券商老总的道路我们无法复制。
来自风云海的干货店
文章结构分为三部分，第一部分是论述为什么在股票市场赚点钱那么难。我的建议是把专业事情交给专业人士处理，自己就别瞎折腾了。但绝大多数股民一定不会听我劝告，他们明知山有虎，偏向虎山行。那么好吧，既然你偏要上山打虎，那总得先纠正自己的不良投资习惯，于是就有了第二部分内容，论述99%股民都会存在的投资误区。但是光是知道自己缺陷还不足以打虎，你得有几把刷子。于是就有了第三部分的内容，即有哪些因素是成功的前提条件。影响投资成功的因素里面，哪个因素最重要。
第一部分：为什么在股票市场赚钱那么难？
我们不妨采取发散性思维来探索这个问题的答案。
为什么做电商的马云能屌丝逆袭成为中国首富？而化工行业的创业者却无法实现逆袭，成为中国首富？为什么互联网行业这十年里诞生了这么多百亿富豪，但是化工行业没有诞生百亿富豪？是不是因为从事化工行业的人都是傻子，从事互联网的都是天才？这么一思考，答案很快就浮出水面：因为互联网是新兴行业，化工行业是古老的行业。在一个古老行业里，几乎不可能出现新诞生的企业干掉原来老牌的企业。因此在这些传统行业里，想冒头出名是一件很难很难的事情。
于是我们就得出了投资世界第一大定律：新晋玩家想在一个古老的行业里发财致富是非常困难的事情！
那么股票投资行业有多古老？答案是100多年。在这100多年里，股票投资行业有没有出现过技术革命？我觉得有三次，第一次技术革命是图表技术，即技术分析，第一批使用技术分析的人赚到钱了，例如李佛摩尔、江恩。但是后面模精品他们的人都没成功。第二次革命是价值分析，第一批使用价值分析的人赚到钱了，例如巴菲特，但是后面模精品他们的人也没成功。第三次革命是量化交易（大数据分析），但目前尚未完全成熟。
同样是古老的行业，为什么石油行业的利润比服装行业要高？答案是石油被垄断，而服装行业是完全开放竞争的行业。
于是我们得出了投资世界第二大定律：行业准入门槛越低，利润越低，要在低门槛行业生存，你必须是第一个吃螃蟹的人。
这个非常容易理解，有门槛就能拒绝大部分人进入，人越少，赚钱越容易。门槛越低，进入的人就越多，就像1000人混战的角斗场，要成为角斗士冠军，那得干掉999个人，这难度有多大，毋庸多言。那么股票投资的门槛如何？零门槛！你去应聘一个清洁岗位，人家至少还要面试一下你，看看你是不是女性，身体有没有残疾。但是参与股票投资呢？只要你有一个身份证就可以到任意一家证券公司办理开户手续，只要你往账户里存上1000元，就能买上100股。在股票市场上，你要成为1%的赢家，你大概需要干掉多少个竞争对手？答案是3000万个。中国A股账户数量超过1亿，扣除僵尸账户和一人两户，A股投资者保守估计有3000万个。假如马云出道时，市面上有3000万个电商平台，你觉得他成功的概率有多高？假如马化腾发明qq时，市面上已经有3000万个类似QQ的产品，你觉得他成功的概率有多高？我觉得是0%。
不知道有没有人思考过一个问题：历史上读过《孙子兵法》的将军很多，但是最终百战百胜的将军有多少个？基本为零。难道说《孙子兵法》是大忽悠？看了跟没看一样？同理，这二十年来，模精品学习巴菲特的人前仆后继，但是最终成为巴菲特第二的人有没有？好像没有。难道说巴菲特骗了我们，从来就没告诉过我们真正有用的技巧？很多人可能都把失败归咎于自己学艺未精，但真的是这样吗？难道全天下就没有一个人智商比巴菲特高？没有一个人比巴菲特勤奋？没有一个人炒股天赋能超过巴菲特？
要回答上述疑问，我们要引入投资世界第三大定律：股市是零和博弈游戏。
什么叫零和博弈？就是竞争对手之间必须拼个你死我活，我和你之间只能生存一个。如果我生存，就必然意味着你要死。如果你活着，那就意味着我已经阵亡。引申到股市里，就是我买就意味你卖，如果你不卖，我就买不进，直到你肯卖我愿意买，股票才能成交。我赚的钱必定就是你损失的利润。不存在大家全部都赚钱离开的结果。你可以把股市想象成赌场，买卖双方就是打麻将的赌客，最终散场时，必定是有人亏钱离开，不存在4个人全部赚钱离开的可能。
在一个零和博弈的游戏里，竞争的难度并不仅仅取决于你自身的水平，还取决于你的对手的水平。因为你是要干掉对方，如果对手是个弱智，你当然很轻松就能干倒对方，但是如果对方跟你一样聪明，那么难度就非常大了。更可怕的是：你的对手会不断进化，因为对方跟你一样，是人而不是猪！
这就解释了为何熟读《孙子兵法》三百遍，依然会惨败，研究巴菲特20年，依然投资亏损。因为你的对手已经读了500遍《孙子兵法》，研究巴菲特30年。
这种对方不断进化的竞争，会导致有效的投资策略在很短时间内就会失效，因为对方不会在同一地方摔倒3次，前面两次被你用某个固定的投资方法赚了他的钱，到了第三次，他就不会再上当，而你的投资策略就会失效。因此在股市里根本没有常胜将军，所有的胜利都是有时间限制的，只不过有的人胜利持续时间长一些，有的人胜利持续时间短一些。只要你胜利的持续时间足够长，那么你就累积到足够财富来抵御接下来的失败，例如从100万做到1亿，然后再从1亿猛摔下来，亏掉90%，只剩1000万，那么你依然是人生赢家。但如果你从100万做到200万就开始往下摔，亏掉90%，就只剩20万，你就是股市的输家。很多的人胜利的时间实在太短暂，所以最终都是股市输家。
上述三大定律，任何一条就能让90%的创业者走向失败，股市的残酷之处在于，他是三条定律同时生效，因此在二级市场投资赚到大钱实现财务自由的人连1%都不到。这种大环境是不以人的意志为转移，哪怕你智商800，一天研究股票48小时，你都逃不过上述定律对你的约束。说白了，有些时候，你觉得自己已经很努力了，但是总是壮志难酬，其实问题并不是出在你自身素质修养上，而是你从一开始就选择了一条不归路。人生选择比努力更重要。
说了这么多，其实我是希望劝退70%的投资者，股市并不是你的提款机，赶紧走人吧。但是最终能劝退的，估计连1%都不到，人总有一种迷之自信，尤其是在其他行业混的不错的人，手里有闲钱，又觉得自己特别聪明，就来股市赌一把。剩下那30%，其实是从事跟证券相关的工作，既然选择了这行业，根本没退路，难不成辞职回老家卖红薯（说实话，卖红薯都比炒股赚钱）？
好吧，既然选择留下拼一把，那么就要先做到知己知彼。接下来第二部分内容，我就是要让你知己，同时也是知彼，因为里面提到的错误，90%的投资者都会犯。
第二部分：投资者常犯的致命错误
1） 把投资视为业余爱好，却指望靠业余技能赚钱
我想问大家几个问题，“大家有没有去卡拉ok厅唱过歌？”
“有！”
“你是否羡慕王菲随随便便唱一首歌就有几百万收入，为什么她唱歌有钱赚，你唱歌反而还要付费？”
“因为对方是职业歌手，我只是业余爱好而已。”
你有没有去体育馆打过羽毛球、游泳之类的？
有！
为什么林丹打羽毛球有钱收，你去打羽毛球反而要付费？
因为对方是职业选手，我只是业余爱好而已。
你觉得这样开心吗？合理吗？
很开心很合理。
好了，我最后一个问题是：既然你把股票投资也视为业余爱好，那么为什么你居然指望靠股市赚钱，而不是来股市消费的？
2）人们买张卫生纸都要货比三家，审查一只股票却只花3分钟。
我认识一位阿姨，她跟我说，为了帮她儿子买房子，她把整个广州的新楼盘都跑遍了，跑坏了3双鞋。我被她这种惊人的毅力深深折服。但是她买股票从来都不去做研究，只是从各种杂七杂八的渠道，听有人给她推荐某个票，就买进去了。至于为什么要买，不知道。这公司是做什么的，不知道。这公司生产的产品具体是用来干嘛的，它的下游是谁，不知道。
我相信70%的市场投资者都跟这位阿姨一样，平时连买一卷卫生纸都要货比三家，为了价值30元的优惠券，可以排队2小时等待。但是在股票决策时，却一分钟都不想耽误，看一个股票不到三分钟就毅然把几万元扔进去。我把这种行为称为迷之人格分裂症。
这种行为不光业余投资者会犯，连职业投资者都会犯。很多人会找借口，例如我没有这么多资料分析。我不懂得如何分析。但我想说的是：当你亏钱了，你说“我没研究透，可不可以重来”，你看看交易所会不会退钱给你。
3）有赚它10个亿的野心，却没有坚持3个月的耐性
想赢怕输是绝大多数人的心态。经过我多年的观察，普通股民只能忍受连续3笔亏损、持续被套3个月，个股浮亏30%； 我把这种现象称为333定律。
例如，我有一套短线交易系统，历史测试成功率是70%，年化收益率超过100%，很多人一听就很兴奋，觉得70%胜率很厉害，要试用，因为他们被超高的收益率吸引了。我反复告诫对方，要做好连续亏损3-5次的心理准备。对方为了能立马使用，当然是毫不犹豫地点头表示答应。但是，当后面真的连续出现3次亏损后，立马就认憨了，开始变得犹犹豫豫，我知道他心里在想什么，他在想70%胜率是不是骗人的，为什么试用了几次都没赚到大钱，不是说好一年翻倍吗？为什么我试用了几次居然连一个涨停板都没抓到？
对于一个胜率70%的交易系统，连续出现3笔亏损是正常的，觉得不正常的人都是没学过概率统计的人。这种连亏3次就用脚投票的现象实在太常见了，例如对方让你推荐股票，如果你推荐的股票连错3次，那么就不会再有第四次了。如果对方是普通股民我还可以理解，但其实对方是基金经理也会犯这种错误，手下研究员推荐个股错3次，那么基本就不会再采纳你意见了。这就是为何一般人很难在股票上面赚到钱的原因之一，因为他们每个交易方法只会用10次就放弃，就算前面5次都是盈利，只要后面出现连续3次亏损，他们也会怀疑系统的有效性，最终会放弃使用，转为去寻找“更准确”的交易办法。结果就是一辈子都在寻找“更更更准确的交易系统”。
被套3个月就受不了往往出现在长线交易者身上，一旦被套3个月，他们就有割肉换股的强烈欲望。本质是他们被一个股票折磨了3个月，已经到达心理承受的极限，因此哪怕他知道这里就是底了，他也要割肉出局，为什么？因为他现在只想着从心理痛苦中解脱出来，赚钱已经不是他的投资目标，他现在的目标是释放压力，让自己心理好受一点。遇到这种情形，我也不知道该怎么劝说对方，这就像一个被疾病折磨得生不如死的人，跪求你赐予他安乐死，你到底是给还是不给？
浮亏30%就受不了往往出现在波段操作和长线操作者身上。这种错误不光普通股民会犯，连最优秀的职业投资者也会犯。因为有充分的理由和证据可以表明，你不应该让资金回撤30%。但是资金回撤30%跟某个股价格回撤30%是两码事，例如你可以只买30%仓位，那么个股回撤30%，资金只回撤9%。我这里不讨论怎样做资金管理和风控管理，说起来就太长了。我要强调的是，任何一个股票，在任何一个位置进场，都存在回撤30%的可能。在你进场的时候，就应该做好心理准备，承受30%-50%的下跌，但是很多人其实没做好这种心理准备，一上来就满仓all in ，后面遇到大盘回调10%，个股统统回调30%，立马就承受不住了，砍仓砍在底部。
4）绝大多数人只是假装很勤奋，假装在思考
有50%左右的股民，平时会上网看“股市秘笈”，到各种论坛、微信公众号去收集炒股知识。他们看起来好像很勤奋很好学，但实际上，他们只是一键收藏干货，从来就没有真正去吸收消化里面的内容。收藏的东西，往往也只看一遍，然后就束之高阁。他们只是为了寻求心理安慰，好让自己内心不去谴责自己的懒惰。
我敢保证，看完这篇文章，大多数人都会点击收藏，都非常认同文章里说的东西。但是然后呢？然后就没有然后了。90%的人不会再看这篇文章一眼。99%的人会完全认同这篇文章的观点，但是真正付诸行动去改变自我的，第二天有50%，一周后只剩10%，一个月后，99%的人会忘光文章内容，更不要说去改变什么。
鲁迅因为国民的劣根性，弃医从文，打算用文字来唤醒人们的良知。但是他做到了吗？他改变什么了？什么都没有改变。看完我这篇文章就能脱胎换骨，从亏损变成盈利了吗？99%的人还是会保持原样。扇自己三个耳光，承认自己过去很失败，痛定思痛，决心从这一刻开始要改变自我，然后躺床上呼呼大睡，第二天起来感觉心情好多了，不再自责了，开开心心上班去了。这就是普通人所谓的“改变自我”所做的努力。
5）只买生，不买熟
在《笑傲江湖》里，令狐冲的小师妹宁愿跟一个相识不到几个月的男人结婚，也不跟相处十几年的令狐冲结婚。为什么，因为她对令狐冲太熟悉了，已经熟悉到没有任何新鲜感。但这是非常荒谬的抉择，一个是100%了解的事物，另一个是50%了解的事物。从投资角度，你就应该选100%确认的事物，它意味着风险可控。如果说这是人类感情世界的特性，感情是不能勉强的，我还能认同。但是这种现象不仅仅存在婚姻感情上，在投资世界也是普遍存在。
我可以断言，70%的人不会买自己所从事行业的股票。例如从事环保的，从来不买环保股，但是他们会去购买计算机股票。从事计算机的，从来不买计算机股，但是他们会买环保股。
为什么会出现这种奇怪的现象？答案是“朦胧美”。环保行业的人为啥不买环保，因为他深知环保里的很多“黑幕”“潜规则”，因为了解，所以痛恨，觉得里面很多公司都是垃圾。他为啥会买计算机股，因为他觉得计算机行业看起来很美好，听起来很美好，至少应该比环保好。那么为啥计算机行业人不买计算机股，因为他深知计算机行业里的很多“黑幕”“潜规则”，因为了解，所以痛恨，觉得里面很多公司都是垃圾。他为啥会买环保股，因为他觉得环保行业看起来很美好，听起来很美好，至少应该比计算机好。
因为了解，所以不买；因为不了解，所以买。还有比这更滑稽的投资行为吗？
除此以外，还存在另一种类似的行为。那就是自选股里的票从来不买，反而买些即兴发现的新票。自己研究了一天的票从来不买，反而听别人说了5分钟就买了他推荐的莫名其妙的票。因此你会发现，普通股民的自选股里会积累越来越多的股票，他们每天的任务就是不断往自选股里添加股票。同时他会向你抱怨没有股票可买，找你要股票。我就纳闷了，你的股票池都已经有100只股票了，都可以媲美沪深300指数了，居然还说没有股票可以买，那你的自选股是拿来干嘛用的？拿来摆设的吗？
6)买时过度自信，买后过度恐慌
举个例子，我一位朋友，找我要股票，我就把猪肉推荐给他，并且把逻辑详细地跟他解释清楚。他也非常用功，把猪周期、猪肉价格、出栏数量等数据都研究了一遍。但是等他动手买进，就开始连续的犯错误。我让他不要一次买完，要做好猪价继续回调的心理准备，但是他一次就买了80%仓位。买完后，股价继续下跌，被套了，心理开始发慌，于是每天去雪球上看别人对猪肉的观点，发现大家都不看好猪肉，心理更加紧张，每天给我转发各种负面观点，问我怎么看，他的潜意识就是希望我去反驳别人观点，证明别人是错的，我是对的，这样他就能安心持股。我只能默默地回了一句：“我来到这市场不是为了跟别人辩论的，我是来赚钱的。抓住核心因素，忽略其他因素。”
他犯得第一个错，是一开始就对自己的判断过度自信。他以为自己已经有能力预测猪价格波动（或者以为我有能力预测猪价格波动），于是一上来就对风险预估不足，满仓all in。这种现象在期货市场非常普遍，尤其容易出现在行业老手，因为他们对本行业商品的周期波动有非常敏感的触觉，因此往往能比市场领先半年发现行业拐点将至。但是这种过度自信往往会害死他们，在期货市场，提前半年进场会被打爆仓，很多大佬就是这样活活被逼死在黎明前黑暗，熬不到天亮。
他犯的第二个错，当发现自己没能力预测猪价后，又开始把希望寄托于市场的其他投资者。开始找各种“大V”“大神”“股神”，看他们的观点，希望从中找到救命稻草。股民的反应跟他没啥两样，自己炒股亏了，开始丧失自信，就赶紧上网找大v诊断，把赚钱的希望都寄托于大v身上。
他犯的第三个错误是当发现别人观点跟他不一样时，就开始否定自我，打算割肉出局。这是人类的本能反应，如果全世界的人说太阳是从西边升起的，只有你坚持说太阳是从东边升起的，因为你的眼睛告诉这是事实。此时你也会改变主意，开始怀疑自己的眼睛是不是出问题了，自己是不是得了神经病。最终你会选择妥协，如果你不妥协，你会被视为异类，下场更惨。
买之前信心满满，买之后一跌就开始怀疑自己判断，开始找专家咨询，发现专家不认同你的观点，就彻底否定自己之前的判断，割肉换股。从坚信到怀疑到否定，这就是割肉三部曲。存在于90%的股民身上。
这些现象不光存在普通股民身上，连基金经理都会犯，区别在于基金经理会向券商研究员寻求帮助而不是民间大神。但是通常咨询后的结果都是券商研究员不看好。为什么？当前股价就已经反映了市场主流观点啦，要是市场主流观点都非常看好，这股价还会持续下跌吗？券商研究员的观点就是这市场最主流的观点。
7）技术止损
技术止损指的是依据技术形态来止损，例如破位，从高点回撤10%。采用技术止损的通常都是那些每天看股票的人，包括半吊子、职业投资者。大妈是很少采用技术止损，因为大妈被深套后根本不看盘。最后你会发现，那些半吊子和职业投资者的收益率连大妈还不如。
这也许是最受争议的一条。因为国外所有的技术教材都要说：坚决止损！我这里不想去争论，我只把我的理由说出来，是相信教科书还是相信我，读者自己决定。
我从来不执行技术止损，我只按逻辑止损。如果我卖出一个票，那么一定是因为我发现自己的逻辑判断错误了，如果我觉得自己逻辑没错，那么这个股票即使跌了50%，我也不会卖，我不光不会卖，我反而会越跌越买。但是一旦我发现自己逻辑判断有误，那么我会毫不犹豫地一刀砍了，我不会在乎当前股价，哪怕已经盈利也坚持卖出。简而言之，我炒股是靠逻辑炒股，而不是靠技术分析。
采用技术止损有一个致命坏处：止损变相鼓励你不断换股，这跟“专一”是相违背的，是股民走向失败之路。如果你对自己经常止损毫不在意，甚至引以为豪，说明你的操作习惯已经学坏了。经常止损的人会把股票当成妓女，进场之前根本没深思熟虑，认为“反正不对劲就割了”，把买卖当成一夜情。但炒股必须要把股票当成选老婆对待，老婆一旦选定了就不能更改，一旦更改损失惨重。因此你才会在买入之前慎之又慎，把各种情形都考虑周全，货比三家后才动手买入。关键是人无完人，股无完股。如果你不能忍耐，动不动就止损，你会发现自己不管买什么股票最终都是止损收场，因为市场中不存在完美的股票。因此，技术止损的原罪在于，他会让你变得玩世不恭，浮躁。只有禁止你轻易止损，你才会真正用脑子去审查股票而不是用下半身去审查。
8）追求确定性和买点精准性
这是一种高级的错误，通常发生在高手身上。
什么叫追求确定性？就是买一个股票之前，把各种因素都考虑到了，最终发现有些因素无非确定。例如在研究猪周期时，对猪的存量数据无非确定。由于有些因素无非确定，那么在出手时就会发生犹豫，首鼠两端。这种人其实是成不了大器的。为什么，因为他缺乏领袖应有的那种果断和临近应变能力。如果什么都等你搞清楚了，黄花菜都凉了。如果所有因素都非常明确，市场还会给机会你买吗？那还不是天天一字板。例如次新股首次上市，100%确定买入不会亏钱，所以天天一字板，根本不可能给机会你买。
什么叫买点精准性？即希望一买就涨，一买就买在市场最低点。这是一种自作聪明的行为。例如我自己都会偶尔犯这种错误。那时是2013年，上证指数已经击穿2000点，我跟妹夫闲聊时提到股市，我跟他说指数都已经跌到2000点以下了，从长线角度，这价格你买了不吃亏，买了不上当，买了放在那几年必定比银行利息要强。妹夫也同意我的观点，于是他就买了。但是我自己呢？我自己没买，为什么？因为我觉得自己更专业，我有能力预测最低点出现的精确时间点。结果市场比我预测的时间提前了半年就启动，等我反应过来，指数已经到了3000了。
基金经理尤其容易犯这种错误。因为业绩压力，基金经理无法忍受买入一只票还要等待3个月-半年才启动，于是他们总是试图等到最后一刻才出手。例如你跟他说：猪肉价格已经击穿养殖成本了，从长期角度，猪肉价格不可能总是维持在目前价格，必定会涨。 对方会说：是的，我认同你的观点，但具体价格什么时候反转？也许还要等3个月，甚至半年。现在进场是不是太早了？
对于这个观点我无法反驳，因为他说的都是事实，我又不是上帝，我怎么知道价格哪天会反转，我只知道这里是历史大底附近，所谓附近，就是可以在这位置再横盘一年半载，买入后，可能一年半载都没利润，这对于基金经理来说，是不可接受的。但是我的经验告诉我，不自作聪明就是最聪明，追求模糊的正确比追求精准的正确更容易赚钱。
9）知识碎片化
市场上有30%的投资者其实是比较勤奋好学的，他们也确实在不断求上进，看各种网络大神写的复盘日记。但是最终这些人统统都将失败收场。看的越多，失败概率越高。这是不是有点很讽刺？越用功努力去学习反而越容易走向失败？
为什么会出现这种现象。因为网络上的东西都是碎片化的，没有完整的体系框架。这就像你学一点少林拳脚，又练一点武当气功，又偷学一点峨眉剑法，最后把自己弄的不伦不类，走火入魔。
而且网络上很多所谓大v，其实也是半吊子，炒股时间不超过5年，看了几本技术分析的书就出来装神弄鬼。他们写的东西就像街头卖艺的花拳绣腿，观赏性极好，但实战性为零。如果你整天去看这种文章，你只能练就一身花架子，关键还自我感觉良好，以为自己一发功，对方就会被你震得经脉尽断，七窍流血而亡。结果一上台就被人一拳ko了，输了还找借口：今天早饭没吃饱。
我的建议是，你要学，就专门找个靠谱的人，跟他学一整套的东西，把他的东西全部吸收消化了，这比你整天到处瞎转要好很多。如果你实在找不到，你哪怕把巴菲特的《致股东信》认认真真读它几遍也行，也能学到不少东西。
10）靠意念炒股
很多股民买卖股票并不是建立在事实依据之上，而是建立在臆想之上。即分不清什么是事实，什么是推理，什么是意淫。总是把意淫当成买卖依据。例如“我觉得大盘要回调了”、“我觉得个股已经跌到位了，这里就是底部了”。但是你让他说出依据，他说不出来，仅仅是一种直觉。
又或者牵强附会，例如美国打叙利亚，军工股要涨。我没看出来军工股为啥必须涨，又不是打中国。
又或者意淫什么主力。例如这票主力深度被套，主力必然会拉升解放自己。或者主力已经布局完毕，随时会拉升。兄弟，连交易所的大数据系统都监控不到的东西，居然被你肉眼看穿了，你这么牛逼，不去证监会当主席实在是浪费人才啊。
很多时候，你会发现，大部分股民跟农村里的三姑六婆很相似。农村里流传着各种缺乏事实依据的土办法治疗癌症，例如吃观音土、拜小鬼。股民也发明了各种稀奇古怪的，建立在臆想之上的预测股价走势办法。
第三部分 成功需要具备哪些因素
我觉得，我应该有足够的资历去写这部分内容。我曾跟4位从几万元起步，做到上亿元的民间高手共事，并且每一位共事的时间都超过1年以上，他们的操作手法，选股思路，过往发迹史我都非常了解。你也可以理解为我一直都在观察他们，偷师。这四个人，风格各异，一个是做重组并购的，一个是做短线涨停板的，一个是做价值投资，一个是做题材炒作。通过他们，我也陆陆续续听闻了一些比他们更牛逼的人是如何从零做起来的。我一直都在观察总结他们的共性，因此也就有了第三部分的内容。
广东一向流传着一句古话：一命二运三风水。大概意思是，人生成功的关键，一靠天生，二靠运气，三靠风水布局。我把这句话修改一下，成功的因素排行：一命二运三专注四勤奋五放弃 。
天命：
有的人可能会不同意，因为我把命运排在最前面两位了。但是这是事实。所谓命，指的是你出生的大环境。你可以简单理解为中国的国运。我认识的那些民间高手，他们只有一个人是80后，其他全部都是70后，在这市场最短的时间是12年，其他都已经超过20年。但是在前10年，他们都亏的一塌糊涂，真正做起来，都是靠07年和09年那波大牛市，成长的晚一点的，是靠15年那波大牛市。
虽然他们看起来好像已经很牛逼，但是，说句实话，不是因为他们牛逼，而是因为这20年来中国经济太牛逼了。如果他们在20年前花几万元，在北京三环内买套房子，那么现在，估计也值几千万了吧。
巴菲特曾经说过一句话，大概意思是，如果把我扔到非洲，我这辈子将一事无成。尽管世人都把他当神一样看待，但是巴菲特是一个明白人，他之所以能取得如此辉煌的成就，首先就得感谢美国政府。
人其实根本敌不过国家兴亡，无论你如何努力都是徒劳，国家经济状况就已经注定了你的天花板，注定你可以达到的高度。因此从这角度来看，我觉得后人要复制他们动辄10000倍收益已经越来越难了，成功的道路已经越来越窄。
运气：
也许很多人都没听过“死者沉默定律”，但是作为一个投资者，你必须知晓这一规律。所谓死者沉默，指的是由于死人无法发出声音，于是他们的经历就被忽略了，你只能听到幸存者的声音，这些幸存者滔滔不绝地向人介绍他们是如何成为幸存者的，于是人们就相信了他们的话，以为这样做真的就能活下来，但实际上，那些死掉的人，所做的事情，跟幸存者是一样的。
我们经常会在网上看到一些人分享自己所谓的成功经验，例如“我是如何抓到特力A”的，这种文章标题最容易吸引散户，散户居然也相信了，以为按照它说的办法就能抓到大牛股。其中有一篇点击率超高的文章，标题是“我是如何从3000股票里选中江南嘉捷的”（360借壳江南嘉捷上市）。他里面提到的方法是：因为360的IPO辅导券商是华泰证券，而江南嘉捷的IPO保荐商也是华泰证券。于是就选中了江南嘉捷。如果你按照它这个方法去寻找其他重组股，你会发现你的命中率为0。
很多人都把成功归咎于自己的实力，把失败归咎于倒霉。但实际上，在股票市场上失败才是必然，成功只是偶然。同样做重组股，在二选一的情况下，A押对了顺丰借壳赚了300%，B押错了，亏了30%；第二次A又押对了江南嘉捷，又赚了300%，B押错了，又亏了30%；此时A的1万元已经变成10万，而B的1万元已经变为5000元。两者的财富差距已经相差20倍。但是这能说明A水平就一定比B高20倍吗？不见得。但是A往往会变得自大，以为自己已经脱胎换骨，可以驾驭股坛，变得轻飘飘，结果后面连续5次都押错。这种现象在投资高手圈普遍存在，很多高手在他一战成名后，就再也没有任何出彩的表现了，原因很简单：你还是原来的你，只不过某段日子里，运气让你鹤立鸡群，但是那阵风过后，你又变回原型。我不是瞧不起投资高手，我只是想强调，做人一定要低调谦虚，股市里没有牛人，离开了国运和运气，你什么都不是。
专注：
我分析了几位高手的操作手法和选股思路，基本没有什么共同点，性格也没共同点。但是他们有一个共同特征，那就是专一。即他们都坚持某一种固定的投资办法，做到从不更换投资方法。他们的投资方法我都知道，并不是那种胜率很高的办法，我能想出比他们更高明的操作办法。但是他们用这种胜率并不高的办法创造了财富奇迹。除了因为运气，那就是因为他们持之以恒的毅力。
很多人不屑一顾，不就是坚持到底吗，这有什么难的。但是这坚持不是使用10次、100次、1000次。而是坚持了10年以上。又有的人觉得，不就坚持10年吗，如果坚持10年可以赚1个亿，我也可以坚持啊。但问题是，他们不是因为看到希望所以坚持，而是因为坚持最终熬到希望。在这煎熬的十年里，这个交易系统让他们亏过无数的金钱，亏到他们怀疑人生，但是他们依然选择坚持使用，你能做到吗。我相信99%的人会做不到，正如我前面说的333定律，普通人在连亏3笔，连亏3个月，亏损超过30%后，信心会崩溃。
我依然记得其中一位高手跟我说的话，他说真是非常羡慕我，这么年轻就已经有这么高的起点。他当年像我这么大的时候，亏得身上只剩2万元。没老婆没房子，一无所有。我无法体会他当年是一种怎样的心情，炒股炒了10年，穷的身上只剩2万元，完全看不到希望。实际上，另外那几个高手的情况也好不到哪去，都是前面5-10年苦不堪言，活得像个乞丐。所以你会发现，那些炒股赚到钱的人，其实生活很低调，因为他们都曾经非常穷，有钱之后也不会乱花钱。我见过最夸张的一位，身家过亿，但是（2018年）第一次出来跟他吃饭时，互留电话，他居然掏出一部诺基亚旧手机，直接把我搞懵逼了，要不是朋友告诉我，他是开法拉利过来的，我真把他当骗子了。
勤奋：
关于勤奋我觉得无需多解释什么，成功的那些人都有一个共同特征，每天除了吃饭睡觉，其他时间都在看股票。这应该算是成功的敲门砖，如果不具备这样的基本素质，我觉得几乎不可能成功。这些狂人是真正的热爱投资事业，而不仅仅是为了赚几个钱养家糊口。
放弃：
放弃指的是放弃利润，放弃投资机会。用比较通俗的话来讲，就是要学会及时止盈，学会只参与自己最有把握的个股。区分一个人是高手还是低手，其实很容易，你看他出手次数就略知一二。高手的投资是在不断做减法，出手次数越来越少。而新手的投资则是在做加法，关注的个股越来越多，出手频率越来越高。
放弃是一种境界。它意味着你会错失很多大牛股，错过很多利润，普通股民遇到这种情况，肯定会把自己大腿都拍紫了。普通股民会去调整的自己的交易系统，以便自己的交易系统能够包罗万象，恨不得能够把所有大牛股都抓住。最后他会因为引入了太多参数，导致交易系统极度不稳定，最终崩溃。
而高手的交易系统是怎样的？极度简致。在70%的时间里，这交易系统是一个股票都选不出来的。就算他选好不容易选出一个股票，事后走势证明，它也不是什么大牛股，走势很一般。也就是说，该选股系统与市面上那些妖股大牛股无缘。
而高手的卖点，在你看来，也是很傻很拙劣。因为往往会出现他卖掉后，股价还能翻倍。但高手之所以卖，是因为他只赚自己看懂的那部分行情的钱，至于他看不懂的那部分，哪怕卖后股价翻10倍，也不会后悔。但是一般股民不是这样，他会觉得自己交易系统有问题，需要修改，要把他修改为能够抓住后面的翻倍行情，这是典型的削足适履。最终把交易系统修改的面目全非。反而连本来可以到手的利润都做丢了。
学会放弃，意味着要从内心深处承认自己的无能。但是这恰恰是最难的，因为每个来炒股的都是自信爆棚的人，都认为自己有潜力成为那1%的赢家（有人会认为是那99%输家还来玩吗？）欺骗别人很容易，你可以对外誓言旦旦宣称自己能力很差，自己很菜。但是你无法欺骗自己的内心。所以这种掩耳盗铃式的自我嘲讽是无法让你达到“舍之境界“。
这也是为什么那些最后做起来的，往往都是被股市折磨了10年的人，因为他当初的锐气已经被折磨得消失殆尽，曾经他觉得自己是个股市天才，曾经定下的目标是5年拳打王亚伟，10年脚踢巴菲特。但是十年过去了，他依然是个乞丐。只有在这种处境下，他才能真正做到泯灭自尊，从内心深度承认自己是一个彻彻底底的失败者。而到了这一刻，他才能置诸死地而后生，凤凰涅槃。他终于学会放弃牛股，放弃每天赚钱的机会，只安心于赚一点自己能掌握的钱。弱水三千只取一瓢。当你只想取一瓢，上帝就会把整条江都赐予给你。如果你想取整一条江，那么你连一瓢都得不到。投资的世界就是这么讽刺。
结束语：说了这么多，能够坚持读完的人我替你感到高兴，至少你已经意识到自己问题所在。但是知识不是拿来读懂的，知识是拿来实践的。如果你只是停留在看懂、理解的阶段，其实跟那些没看懂的人没本质区别。只有当你真正去付诸行动，才有可能产生变化。人宁愿死于现状，也不愿改变自我。如果你连改变自我的意志力都没有，你在股市成功率几乎为0。我觉得你没必要浪费自己的时间和金钱，套用那句俏皮话：生活除了股市，还有诗和远方。你应该去追求属于你的诗和远方。
