基金定投一定赚钱吗？
简单的说，定投不是万能良药，定投股票，那要看你定投谁了，定投基金，那也要看你定投谁了，如果你买的是腾讯，那最佳方案不是定投，是一开始就全资买入。如果你买的是中国远洋，那最佳方案也不是定投，而是一开始就不买。。。
先纠正题主问题的错误：基金公司的合规要求，所有产品对外的宣传的内容，必须加上“市场有风险，投资需谨慎”这几个字。啥意思呢？就是基金公司卖的所有产品都有可能亏损，即使是大家认为没有风险的货币基金（如余额宝之类）。在中国基金史上，货币基金是出现过亏损的，但这基本都是人为造成的，比如基金经理傻逼操作失误之类。
再说定投问题：要不要定投？为什么要定投？怎么定投？
要不要定投，得看产品和市场环境。为了大家好理解，我简单把基金分为三类：货币基金、债券基金和股票基金。货基和债基是没必要定投的，定投唯一的好处就是强制储蓄，如果你是一个自制力很差 的剁手党。
鉴于知乎上投资小白比较多，我先强调一个投资的铁律：低位买，高位卖；便宜买，贵了卖。
只有股票基金才需要定投，尤其是A股。一个慢牛行情的市场，定投的表现，肯定没有all in的业绩表现好，比如美股。
看这个图就很明显了，你越早买，成本就越低，挣的钱就越多。比如你把2011年的时候一把all in，比你分成N份去定投，挣得钱更多。
那么为什么说大A股适合定投呢？我们来看一下上证综指的趋势图。
是不是跟过山车一样刺激？只有这种过山车的行情，才最适合定投。因为普通投资者根本不知道低点在哪里，定时定额的投资方式可以平滑波动风险。
如果你是个稍微成熟一点的投资者，你可以在低点手动大幅买入。这样挣钱的概率和收益率都会更高。比如去年，我喊了多次A股可以进场了，可以定投指数基金了。大家还在diss我误人子弟，居然教人炒股？我也是呵呵。
结果呢？今年直接从1月的2440，干到3200，涨幅超过30%。我也不是一个赌性很重的人，就是小玩玩，今年收益小6万吧。（本来收益率会更高的，因为我是个风险偏好比较低的人，我还配置了三分之一的港股QD和美股QD，而同期的港股和美股的涨幅没有很好。）
以医药100为栗。
去年假疫苗事件，医药板块一路狂泻，市场一度都慌了，大家都在抛。这个时候，你该买还是卖？答案当然是买买买，还是狂买，越跌越买！大家可以看下图的小红点，都是我的买点，小红点密集的地方，就是我成本线的位置。
今年行情一起，医药100反弹很大，挣了一大波。
我最有资格回答，基金投资12年+，收获还不错，日赚超过工资，目前已实现睡后收入。先来解决很多新手迷茫的问题。
1问：基金定投一定要很长时间才能赚钱吗？
答：如果有人这样跟你说，你可以立马走人， 非也
2问：基金定投研究微笑曲线就可以了吗？
答：非也 ，不哭就好啦
3问：基金定投是傻傻的投就不管吗？
答：非也，基金定投要学习止盈，否则就是进游乐场，玩一趟过山车。
4问：基金定投怎么开始呢？
答：文中有链接：基金定投怎么开始，几万阅读量，高赞好文。
5有人留言，日本30年的股灾，台湾30年的股灾，不要忘记了。
答：没有忘，投资指数基金，就是投资国运，我相信国家是一定在向好的方向发展。而且国际上大部分国家也是如此。
------------------------文章长，找个安静点，静心阅读----------------------------------------------------
基金定投一定赚钱吗？ 采用科学的方法，在我这里是一定赚钱的。通过基金定投目前收益20~30%不等。我的学员有很多都是15%-25%的收益率。
一、 我的定投，我分别在场内和场外购买。
我从事投资12年了，在股市中跌宕起伏，可以肯定的说，找到科学的定投策略，基金定投是一定赚钱的。否则不懂方法，基金定投赚钱都是别人。
关键词：定投基金可以赚钱
什么是定投？定投的意义在哪里？
对于刚上班的年轻人和手里积蓄不多的工薪族，定投可以发挥很好的作用。
定投的全称是：定期等额平均成本投资法，要求投资者每个月将固定的一笔钱投入到选定的指数基金中去，类似于银行的零存整取方式，这也是巴菲特给普通投资者的建议，他不止一次在公开场合建议大家去买指数基金。
定投是同一个资产上不同时间点进行分散投资从而降低投资风险。华尔街有句名言：要在市场中准确的踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。充分说明了投资者想要精确选准买入和卖出的时间点时多么艰难。
如果采用定投的方式，就克服了选择一个时间点进行买进和卖出的缺陷，可以均摊成本，让自己在投资中利于不败之地。
二、 先说说身边被基金坑了的故事
我的朋友发他们买的基金给我，问我怎么办？
一个是多年好友，是听朋友消息买的，不好意思跟我说。实在熬不住了，再跟我说现在还亏了25% ，我一听不可能啊，最近基金都普通大涨，结果一问，她是2017年嘉实某基金最高点买进去的，然后就傻傻的放在那里。
还有一个朋友发基金给我，说还是亏的，我一看原来是2007年高点买的，然后就傻傻的放在那里，哎~
股市是一直在波动的，而且具有周期性，估计很多人都不懂了，很多的韭菜都是一次性买入，而且还买在了高点，然后就是傻傻的等。
这两个朋友都是大几万的进去了，当时一听市场火爆，头脑一热 赶紧买买买，买完不久就开始下跌了。
关键词： 一次性买入基金，风险非常高。
-----------------------------------讲重点---------------------------------------
三 、 定投的微笑曲线误导了多少人？
有很多人在5000点时候买的，到现在还没解套，他在期盼，什么时候才能到5000点呀？
所以有人看到这样的定投微笑曲线，却哭着走了。
3.1、微笑曲线的误区你不懂
1、微笑曲线假设了市场的平稳波动
定投微笑曲线，假设了市场波动平缓，缓慢下跌，底部缓慢盘整，可是我们知道中国的市场很多时候是急涨急跌的，缓慢下跌缓慢上涨的可能性非常小。
2、微笑曲线误导客户两端平衡才能赚钱
定投的微笑曲线误导人，使其认为当曲线两端保持平衡时才能赚钱。很多人一想到他自己是在高点定投的，要回到原来的点位才能赚钱基本就绝望了，也就停止定投了。
3、既然是微笑曲线底部更好，那就再等一等，跌一点再买。
所以定投是存在很多问题的，在实际操作中，效果都很差。
那么定投究竟是什么时候开始赚钱呢？
----------------------------------------关键点---------------------------------------------------
四、基金定投赚钱案例---定投赚钱的逻辑
4.1、高点定投赚钱
我们来试试万一不幸买在5000点，什么时候赚钱的？
看到这个数据的人是否感觉颠覆了你的三观呢？原来不用微笑曲线，定投在下跌的市场中依然能赚钱。
这就是定投的奥秘所在。原来定投根本就不是在微笑曲线时开始赚钱的，而是在金钩曲线中赚钱。
惊讶吧
震撼吧
神奇吧
假如一个基金5000点的净值是2.0，为方便计算每次1000元定投。即便很不幸在5000点进场的，通过定投，在大盘反转至3600点就可以赚钱。
2015年6月牛市转熊市，基本是一口气跌到低谷，然后就上升到3600点，正所谓急跌急涨。
从5178点到3600点，是不是一个钩子的形状呢？既然是赚钱的，那就叫“金钩曲线”。它可以解决了微笑曲线的不足。
----------------------------------------思考一下----------------------------------------------
为什么定投在金钩曲线盈利呢?
很多人想不明白，为什么高点开始定投，低点就能够盈利。再仔细看下图
详细解释：
假如每次定投1000元。
第一次买入时，这个基金的份额是1000份。
第二次当市场下跌时 ，基金净值跌到了0.5，同样的钱，可以买2000份。
第三次，当市场跌的更多时，基金净值更低了0.2， 同样的钱，可以买5000份。
这样总共花了3千元成本，买了1000+2000+5000=8000份基金。
你的平摊成本是0.375元/份。 如果市场上升，右边，只要净值到达0.375，你就回本了。
再涨到1.0， 收益率=（实际本息收益-成本）/成本* 100%=
（1.0-0.375)/0.375*100%=167% 。
***************************一口气写完,中场休息***********************************
*********U LOVE ME ？点赞更能愉快的脱单 ******************************************
4.2、市场底部定投赚钱
在说明之前，先看下，主要的几个指数这么多年的波动情形，用图片形式更能说明问题
下面是沪深300最近的走势图：
如果我们在地点开始定投，每月每周定时定额，采用科学的止盈策略，是一定可以赚钱的。
下图上证50指数走势图：从图片上看，指数是在不断上升的。
再看一个创业板
是否明白呢？他们是否赚钱呢？
上证50指数，2003年到2017年，14年间按照复利方式计算，每年的收益率是7.8% 。
创业板指数，2011年到2016年，5年时间按照复利方式计算年化收益率是19.9%。
沪深300 ，2004年到2018年，14年期间按照复利方式计算，，年化收益率是15.5% 。
所以通过定投，无论你什么时候进场，采用科学的定投策略，是一定可以赚钱的。
怎么样，解决你的困惑了么？
4.3、那么怎么开始定投呢？
下面这篇获得点赞非常高，得到大家的认可，仔细阅读，就可以知道怎么开始定投了。
基金定投怎么开始？再来说一次
巴菲特1993年就说过，普通投资者投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者，竟然往往能够战胜大部分专业投资者。
基金定投，指在每月或每周固定的时间以固定或者不固定金额投资指定的基金，类似于银行零存整取的一种投资方式，是懒人投资利器。
想给自己加工资吗？那么开始定投吧！
想给父母准备养老金吗？那么开始定投吧！钱存在银行是单利，而基金投资是复利。所以每月存钱放基金投资，会是个不错的选择
每个月投入1000元，按年化收益率10%计算，20年后就是100万了。这就是定投的魅力。
假如每月定投1000 ，按年化收益率10%计算，30年就有200万了。
基金定投怎么开始？每月定投 1000 元基金，应如何配置？如何选基金？什么时候买入？小珍指数基金咨询：场内基金购买最全最详细攻略-手机购买小珍指数基金咨询：场外基金购买最全攻略-手机购买收藏前，记得点赞哦，谢谢，原创不易
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曾经的我，投资股票亏本，基金瞎买瞎卖，钱只敢存余额宝，没有理财规划。理财投资对我来说，就是痛苦和迷茫。
之后在经济学博士的指导下，从0开始系统学习基金投资知识和实践。现在的我，通过指数基金定投，轻松获得年化收益率15%+。
个人通过指数基金投资，10年内买了两套房.......
如果你有：钱只存余额宝、想投资理财却迷茫、基金瞎买瞎卖，股票亏本等问题。欢迎关注公众号：蒸蒸财富空间，赠送价值298元《5分钟掌握4万到10万的指数基金投资窍门》
基金定投，就是按照固定的频率和固定的金额，不停分批次小额买入基金。为什么要这么麻烦，这样做有什么好处吗？
我们来做个实验。
假设有一只基金是 1 元钱，然后跌到 0.8 元，继续下跌到 0.5 元，最后涨到 0.9 元。我们都从基金 1 元钱的时候开始买入。
第一个人，没有采取基金定投的方式，而是一次性拿出 3000 元，以 1 元的价格买入 3000 份，那么看着基金一路下跌到 0.8 元再到 0.5 元，眼看着投进去的 3000 元变成了 1500 元。如果你一恐慌把它卖了，那就实打实地亏掉了一半，即使你忍住了，等到基金涨回 0.9 元，你的市值才回到 2700 元，还是要亏掉 10%。
如果改用基金定投的方式呢？另一个人，没有一次性把 3000 元投入进去，而是分三次，每次买入 1000 元钱的基金。基金 1 元时，1000 元买入 1000 份基金，基金跌到 0.8 元时，1000 元买入 1250 份基金，基金跌到 0.5 元时，1000 元可以买入 2000 份基金，总共拥有 4250 份基金，基金涨回 0.9 元，我们就有 4250 份乘以 0.9 元，3825 元，还赚了825元，盈利27.5%。
从这个例子当中，我们可以看到，在下跌过程中，基金定投比一次性买入更有优势，能够使我们买到更多的份额，从而摊薄成本，一旦基金上涨，我们可以快速回血，产生盈利。
到这里，有人就会说，我懂了。基金定投果然好，分批买，成本低，所以能保证我们赚到钱。
果真是这样吗？我们接着再看。
假如这只基金从 1 元钱开始，没有下跌，反而一直在涨，先涨到 1.2 元，然后涨到 1.5 元，最后涨到 2 元。
这时候，还是不是基金定投，能帮我们赚到更多钱呢？
如果我们在 1 元钱的时候，一次性买入 3000 元，获得 3000 份基金。等它涨到 2 元时，3000 份基金的市值就变成了 6000 元，足足盈利 100%。
如果定投呢？1 元钱时，买入 1000 元，获得 1000 份额。1.2 元时，再买入 1000 元，获得 833.33 份额，累计 1833.33 份基金。1.5 元时，买入最后的 1000 元，获得 666.67 份额，总共累计 2500 份基金。等它涨到 2 元时，2500 份基金的市值变成了 5000 元，盈利 66.7%，比一次性投入少赚了三分之一。
因为，在上涨的过程中，分批买，同样的钱买到的份额越来越少，成本反而是越来越高的，自然就没有一次性买入赚得多。
说好的「定投大法好」呢？
通过这两个例子，我想告诉大家，基金定投并没有什么包赚不赔的神秘力量。它的原理，其实就是通过分批次小额买入，使我们的收益曲线，更接近基金的走势，波动性没有那么大，风险也就没有那么高了，这才是基金定投的优点。
而在实际的投资中，我们并不能预料后面会涨还是会跌，所以，相比一次性买入，使用基金定投的方式，我们承担的风险更低。
既然基金定投，只是一个可以降低波动和风险的方法和工具，那么，我们怎样才能靠它赚到钱呢？从这两个例子中，我们可以得到这样一些启发。
第一点是
目前，该付费内容的完整版仅支持在 App 中查看
??App 内查看基金定投，就是按照固定的频率和固定的金额，不停分批次小额买入基金。为什么要这么麻烦，这样做有什么好处吗？
我们来做个实验。
假设有一只基金是 1 元钱，然后跌到 0.8 元，继续下跌到 0.5 元，最后涨到 0.9 元。我们都从基金 1 元钱的时候开始买入。
第一个人，没有采取基金定投的方式，而是一次性拿出 3000 元，以 1 元的价格买入 3000 份，那么看着基金一路下跌到 0.8 元再到 0.5 元，眼看着投进去的 3000 元变成了 1500 元。如果你一恐慌把它卖了，那就实打实地亏掉了一半，即使你忍住了，等到基金涨回 0.9 元，你的市值才回到 2700 元，还是要亏掉 10%。
如果改用基金定投的方式呢？另一个人，没有一次性把 3000 元投入进去，而是分三次，每次买入 1000 元钱的基金。基金 1 元时，1000 元买入 1000 份基金，基金跌到 0.8 元时，1000 元买入 1250 份基金，基金跌到 0.5 元时，1000 元可以买入 2000 份基金，总共拥有 4250 份基金，基金涨回 0.9 元，我们就有 4250 份乘以 0.9 元，3825 元，还赚了825元，盈利27.5%。
从这个例子当中，我们可以看到，在下跌过程中，基金定投比一次性买入更有优势，能够使我们买到更多的份额，从而摊薄成本，一旦基金上涨，我们可以快速回血，产生盈利。
到这里，有人就会说，我懂了。基金定投果然好，分批买，成本低，所以能保证我们赚到钱。
果真是这样吗？我们接着再看。
假如这只基金从 1 元钱开始，没有下跌，反而一直在涨，先涨到 1.2 元，然后涨到 1.5 元，最后涨到 2 元。
这时候，还是不是基金定投，能帮我们赚到更多钱呢？
如果我们在 1 元钱的时候，一次性买入 3000 元，获得 3000 份基金。等它涨到 2 元时，3000 份基金的市值就变成了 6000 元，足足盈利 100%。
如果定投呢？1 元钱时，买入 1000 元，获得 1000 份额。1.2 元时，再买入 1000 元，获得 833.33 份额，累计 1833.33 份基金。1.5 元时，买入最后的 1000 元，获得 666.67 份额，总共累计 2500 份基金。等它涨到 2 元时，2500 份基金的市值变成了 5000 元，盈利 66.7%，比一次性投入少赚了三分之一。
因为，在上涨的过程中，分批买，同样的钱买到的份额越来越少，成本反而是越来越高的，自然就没有一次性买入赚得多。
说好的「定投大法好」呢？
通过这两个例子，我想告诉大家，基金定投并没有什么包赚不赔的神秘力量。它的原理，其实就是通过分批次小额买入，使我们的收益曲线，更接近基金的走势，波动性没有那么大，风险也就没有那么高了，这才是基金定投的优点。
而在实际的投资中，我们并不能预料后面会涨还是会跌，所以，相比一次性买入，使用基金定投的方式，我们承担的风险更低。
既然基金定投，只是一个可以降低波动和风险的方法和工具，那么，我们怎样才能靠它赚到钱呢？从这两个例子中，我们可以得到这样一些启发。
第一点是
基金定投近一年，目前收益30%。分享我这一年定投的经验和心得，附定投实操方案。
先回答题主问题：只要在大盘3000点以下，定投沪深300，三年内一定能赚钱，年化收益10%-20%不等。
一、我的定投
我18年初开始定投，到现在近1年，目前收益30%，晒图为证。
我在一家互联网金融公司工作一年多，期间不断地学习金融知识和理财课程，自己实践基金定投也近一年。
很负责地告诉大家，配置得当，定投指数基金是近乎稳赚的、收益可观的、适合所有上班族的投资方法。
这不是我瞎说，购买指数基金是巴菲特推荐过数十次的投资方法！大家上网随便搜索“巴菲特，指数基金”都可以搜到。
有记者曾采访巴菲特，问巴菲特如果他是个上班族，会选择什么投资方式。巴菲特说：我会把钱买标准普尔指数，然后安心上班，不去管它。
而定投，是购买指数基金的低风险方案！下面来给大家剖析定投赚钱的终极奥义！
二、基金定投原理
2.1韭菜投资
股市是波动的，并且是有周期性的，长期上涨是牛市，长期下跌是熊市，股市在牛熊之间穿越，这个道理大家都懂。
普通投资者（韭菜）投资基金往往是一次性买入，可以概括成下图（笑）:
比如配置4000元基金，一次性买入。
如果买在了A点，过不久涨到了B点，收益翻倍，4000元成了8000元，哎呀开心，会所嫩模。
但更多韭菜的实际情况是买在了B点，过不久跌到了C点，4000元成了1000元，妈妈天台风好大。
一次性买入基金，如同赌桌上的买大买小，风险极高。
2.2基金定投
成熟投资者，投资基金一定是分批买入，也就是定投。我们来看看定投的魅力。
为了便于理解，我举个极端点的例子，ABCD四天，经历了一场诡术妖股，行情如下图（笑）：
同样4000元，用定投的方法，在ABCD四天，各买入1000元，那么最后的收益将是：
份额/成本*100%-1=（1000+500+2000+1000）/（1000*4）=112.5%-1=12.5%
大家可以看到，即使基金从A点大起大落后到D点，回到最初的起点，我们依然有12.5%收益！
是不是很神奇？
因为基金在C天下跌到0.5元时，我们用1000元买到了2000基金份额，摊薄了我们的持仓成本。所以当基金回到初始点位时，我们是盈利的。
划重点：长期定投，低位买入摊薄了持仓成本！
2.3智能定投
学会基金定投是菜鸟，学会智能定投才是高手！
什么是智能定投？它的策略是：高位少买，低位多买。
我们继续用上面那个诡术妖股的例子：
我们原计划依旧是每天买入1000元，但要秉持着“高位少买，低位多买”的原则。
A天，我们按计划，买入1000元，持有1000基金份额。
B天，庄家入场，韭菜疯了，股市大涨。秉持高位少买原则，只买500元，新增250基金份额。
C天，庄家赚得盆满钵满，收割韭菜，股市大跌。秉持低位多买原则，买入2000元，新增4000基金份额。
D天，国家队入场、外资入场，股市回暖，重回最初的起点，买入1000元，新增1000基金份额。
这波操作看上去是不是傻如狗？来，算算收益：
收益=份额/成本*100%-1
=（1000+250+4000+1000）/（1000+500+2000+1000）≈138.8%-1=38.8%
从A点到D点，股市回到最初的起点。但是，我们盈利了：38.8%！
年化38.8%是什么概念？股神巴菲特老爷子的综合年化利率是25%。
年化38.8%是什么概念？如果你每年保持38.8%的年化收益，每2年你的本金就会翻一倍！10万本金，5年就会滚成100万！
当然，38.8%的年化收益是我们YY的。。。但有个现象是肯定的：
同样的行情（诡术妖股），我们用普通定投的方式，只能赚12.5%（其实年化12.5%是高收益），但用智能定投的方式，我们能赚38.8%！
所以，记住一个原则：高位减仓，低位加仓！
2.4微笑曲线
对于基金定投最理想的行情，是“微笑曲线”。
ABCDE天，秉持着“高位减仓，低位加仓”的原则，行情越跌，我们越买。
最后计算收益：
收益=份额/成本%100%-1
=（1000+2000+4000+2000+1000）/（1000+1500+2000+1500+1000）≈142.8%-1=42.8%
所以，一定要记住，制定好详细的定投计划，行情越跌我们越买。
但最重要的问题来了：怎么制定一份详细的定投计划？
三、制定详细的定投计划
一份详细的新手定投计划，应该包含以下六个要素：
I.怎么买。如果股市跌了10%，具体加仓多少？涨了10%，具体减仓多少？
II.买什么。明白了定投的原理，具体定投哪支基金？基金有上千种呢！
III.在哪买。在哪里能买到基金？在哪里买基金最便宜、最方便？
IV.买多少。该拿多少钱配置基金？万一基金还没回本，急需用钱就亏大发了！
V.何时买。股市什么时候算低位？什么时候算高位？该什么时候进场？
VI.何时卖。怎么保证收益最大化的8同时，又不把利润亏回去？
弄清楚这六个问题，才算真正掌握了稳赚不赔的方法。面对任何行情，你也能知道如何将收益最大化。
这些信息量比较大，没有三五万字写不详细。我先挑重点，讲结论，后续再把每个问题的详细答案更新到我的知乎专栏和公众号“李大人剖析室”(ldrpxs），大家可以关注。
1.怎么买。
我个人的配置策略是：每周定投一次；亏多少，买多少；赚多少，撤多少。
I.每周定投一次
很多新手选择每个月的发薪日，定投一笔钱买基金。这个策略除了方便，没有任何优点。
因为股市瞬息万变，一个月的时间股市可能经历过非常大的变化。而定投是为了“紧跟股市”。
所以，每周进行一次定投，根据行情调整投资金额，更能贴合股市的变化。
有人可能会问，那为什么不是每天定投一次？如果你每天有这闲工夫，我也不拦着。
II.亏多少，买多少；赚多少，撤多少
这是我在清华大学财商客座教授的理财课里学习的方法，也是我自己这一年的定投策略。
举个例子，如果我们计划每周定投400元。
第二周（20180208）时发现，我的基金从400元跌到了205元。
那么第二周我就应该买入595元，让第二周的仓位保持原计划的800元。
这就是“高位少买，低位多买”的实操方法。
2.买什么
基金好几千种，应该买哪支基金？
I.指数基金
在这里推荐沪深300指数基金，和中证500指数基金。
沪深300指数是中国股市里的大盘股，上证500主要是中小盘。这两个指数紧跟大盘，非常适合新手投资。
上证500从去年开始一直认为被低估，今年开年两个月也确实大涨了一波。
II.选基原则
每个基金公司都会卖沪深300指数基金和中证500指数基金，如何判断这些指数基金孰优孰劣呢？
分享我选基的三个原则：
走势越贴合大盘越好。比如在挑选沪深300指数基金时，判断的第一个标准就是它是否紧跟沪深300指数，越贴切越好，不要想着基金要跑赢大盘。
发行时间不低于三年。长期运作的股票，有更明确的投资思路；我们也能够通过历史数据判断基金经理的风格和水平，因此更具有参考意义。
费用越低越好。买基金有很多费用，买入要申购费、持有要管理费和托管费、卖出要赎回费，这些费用都是买基金的成本。因此如果同时看中了两支同类型基金，选费用更低的那支。
3.在哪买
I.购买基金
买基金常用三种方式：天天基金网、支付宝、场内基金。场内基金的买入成本最低，但由于操作规则和股票类似，较为复杂，不适合新手和时间较为稀缺的上班族，因此推荐天天基金网和支付宝。
天天基金网是老牌基金交易网站，也是我曾经的买基金的地方。但我现在用支付宝买基金，主要理由有三：①方便 ②费用较低 ③能攒芝麻信用分。
II.挑选基金
买基金推荐用支付宝，但是在买基金前，需要选基金，选基金我不推荐用支付宝。
比如你用支付宝搜“中证500指数基金”，给你推荐的基金都是2018年刚发行的新基金。这是竞价排名后的搜索结果，这类基金只是砸了更多广告费，不代表它就最优。
因此，挑选基金推荐大家用晨星基金网http://cn.morningstar.com/main/default.aspx
这是一个收录全、功能多的基金挑选网站，每个基金达人在挑选基金时都会参考这个网站的评级。
4.买多少
买多少涉及到资产配置。我只说一个原则：闲钱投资。
基金定投的周期较长，短则一年半年，长则三年五载，因此，用来定投的钱，一定得是闲钱，短期内用不上的钱。
以我自己为例，我去年刚毕业，每个月只能攒2-3000，因为需要留一部分现金流应急，因此每个月只定投1000块。
当然，随着我的积蓄越来越多，我也会用更多的钱，配置更多种类的指数基金，这并不是一成不变的。
5.何时买
即使是定投，也得分点位。如果你是2015年大盘指数5000点的时候杀入，那么会将会经历一段漫长的熊市。即使一顿操作猛如虎，也只会是个二百五。
那么什么点位算正常点位呢？
我推荐以大盘3000点作为分割点。大盘指数低于3000点时，可以配置沪深300和中证500指数基金，并且越跌越买。大盘超过3000点，建议慢慢减仓，及时止盈。
通过近三年数据可以发现，大盘是经常穿越3000点的，所以3000点以下布局，有非常多的机会可以回归初始点位，保证盈利。
6.何时卖
投资有句话：会买的是徒弟，会卖的是师傅。
如果基金涨了，我们什么时候卖出，既能保证收益最大化，又能保证利润不反被亏回去呢？
通常有两种方法：预期收益法，回调止盈法。
预期收益法是，在定投前就定一个目标，比如定年化15%的收益，那么收益一到15%时立刻止盈。
但人都有弱点，总想赚最后一个铜板。因此，这里还有一种方式，可以保证收益最大化。
回落止盈法。比如我们定投已经有30%收益了，此时大盘震荡下跌，如果下跌了10%，这时我们应该清仓止盈。
四、总结
一、基金定投的原理
长期定投，高位少买，低位多买
二、买基金的实操
每周定投一次；选沪深300、中证500指数基金；在晨星基金网筛选，用支付宝购买；闲钱投资；以大盘3000位分界线；回落10%止盈。
后续我会针对6个实操方法，各出一篇文章详写，发在我的知乎专栏和公众号。
如果受用，可以关注我，和我的专栏https://zhuanlan.zhihu.com/c_123365765
以及公众号：李大人剖析室（ldrpxs）。
20190321更新：推荐基金产品。
推荐基金的原文有3000字，因考虑本答案篇幅已较长，所以只挑重点内容更新。阅读全文移步至知乎专栏或公众号。
01 现在买哪支？
OK，进入荐基环节。买基金分为三个阶段，风险由低入高。
1.稳健配资-平民版
沪深300、中证500，五五开，品牌配资。
沪深300指数是A股里净值排名前300的股票。这300支股票，占了A股市场60%的份额。
中证500指数是从A股里剔除掉沪深300后，净值排名前500的股票，代表A股市场的中小盘。
所以，我们只要同时配置了沪深300和中证500，就近似于配置了整个A股，能够实现“紧跟大盘”的目标。
推荐基金：
沪深300：易方达沪深300ETF联接（110020）
中证500：天弘中证500指数（000962）
（由于笔误，之前推荐的中证500是泰达宏利，现已修改成天弘中证500，请各位读者知悉）
推荐理由最后总结。
2.稳健配资-尊享版
如果有一定的基金投资经验，且定投预算较大，想分散投资多处开花，可以适当配资美股、港股指数。美股买标普500、纳指100；港股买恒生指数。
配资比例：我是个子弹有限的贫民，美股和港股，以及印度的孟买指数虽然都有关注，但是不够钱买。我没有亲自配置就不给方案了，但可以分享一个全球配资的土豪朋友的方案。
他现在美股、港股只是“用零花钱玩玩”，重仓A股指数。因为美股经历9年牛市，印度经历10年牛市，“只有A股市场，还是10年前的点位”。所以他主要定投A股，低成本持仓。
推荐基金：
标普500：博时标普500ETF联接A（050025）
纳指100：广发纳斯达克100指数A（270042）
恒生指数：华夏恒生ETF联接A（000071）
3.激进配资
老司机定投指数基金，还可以选择行业指数。比如我之前定投的证券指数，就属于证券行业。
行业指数的风险较高。我们买大盘指数，是跟着国家大盘，只要红旗不倒，阳线就会照常升起。但配置行业指数就不好说了。如果你不是对某个行业、某个板块特别有研究，不建议定投行业指数。
推荐基金：无。
02 荐基理由
买指数基金，我有两个原则：第一个原则，费率低；第二个原则，请记住第一个原则。
因为指数基金属于被动基金，基金经理主动参与的成分很少，所以各指数基金走势差不太多。因此，持仓费率就是我的第一衡量标准。
我给大家推荐的指数基金费率有多低呢？以沪深300指数举个例子。
如果大家去支付宝搜索“沪深300指数”，得到这个页面：
按照搜索结果的指引，我们大概率会点击第一支基金。
我们点击之后，看看这支基金的费率是多少：
乍一看，购买费率0%，免费！是不是很开心，最喜欢免费的东西了，不要白不要。
但是，购买费率只是基金的费率之一；其次，还有管理费、托管费、销售服务费，卖出也会有费用。
那么这支基金的综合费率是：0%+1%+0.15%+0.4%=1.55%
来看看我推荐的沪深300指数，费率是多少：
购买费率是0.12%（截屏不完整），管理费0.2%，托管费0.1%，销售服务费0.1%。
综合费率=0.12%+0.2%+0.1%+0.1%=0.52%
支付宝推荐的基金，费率是1.55%。1.55%-0.52%=1.03%
费率整整比支付宝推荐的少了1个点！
知道1个点是什么概念吗？
如果你买1万元基金，1%的费率就是100块！
一不小心就帮你省了100块，要不要转发关注走一波，红包来一个→_→
大家可以去支付宝搜索基金，费率普遍是1%-2%。再去搜索我推荐的几支基金，费率都是1%以下，这就是关注我的价值
嘻嘻嘻(#^.^#)
入市有风险！投资需谨慎！投资前务必三思而行！量力而为！切莫超出个人能力圈！
最后呢，我的定投思想和策略，主要来自于5本投资书籍。如果想主动学习理财，可以参考我这个回答：
普通人如何合理的理财投资，有哪些书可以学习阅读？最新投资策略和基金组合关注公众号：
李大人剖析室（ldrpxs）
2019.6.17更新：
这个答案当初只是随手一写，考虑到关注这个问题的都是新手，所以写的策略都适合新手的入门策略，因此引来了不少有投资经验人士的提问，也被一些想蹭热度的有心之人利用。
疑问最多的，主要有两点：①凭什么说定投三年一定赚钱 ②亏多少、补多少，没有现金流补仓怎么办。我一一进行解释：
1.凭什么说定投三年一定赚钱
为了体现“三年内一定赚钱”这句话的准确性，我们找个极端的案例：
在2015年6月12日的5178顶点买入，到2018年1月26日的3587点卖出。
这个行情，上证综指跌了30%。
我们假设自己是个冤大头，听了忽悠后从5187点入场定投，算算到3587点会亏多少钱。
回测数据：
标的：易方达沪深300ETF联接A（110020）
策略：智能定投（亏多少，补多少；赚多少，撤多少）
金额：每月1000元
因为用每周定投一次的话，总共要定投100多期，数据比较多。为了方便大家阅读，我们这里精简成每月定投1次。我们来看看数据：
从20150612到20180112，我们总共定投了32期，每期投资时间和金额如上表。
上证综指在这个行情中亏损30%，我们会亏损多少呢？看表：
这两年半来，我们总收益率为29.34%，IRR年化收益16.95% 。
怎么样？即使我们是个小白，一脚踏上了5178的顶点，但只要我们用智能定投策略买入，并持有2-3年，等待我们的并不是天台，而是收益起飞。
2.亏损时没有现金流补仓怎么办
来，看表：
按照这个计划，我们最大买入金额是在2016年1月。这一期定投，我们要买入1714元，是1000元的1.7倍。
1.7倍，能接受吧？不是“无底洞”吧。
当然，本回答分享的只是入门定投法，还有进阶定投法，即低估值定投法。也就是说当一只指数处于低估值区间时，我们才进行定投，在高估值区间时，我们就卖出。
至于如何判断低估值和高估值，我写了10篇文章全面介绍。关注公众号“李大人剖析室”，在菜单栏“定投必读”里可以进行阅读！
任何投资方法都有其特点和适用环境。
任何投资方法都有其特点和适用环境。
任何投资方法都有其特点和适用环境。
定投的本质和运用环境
通俗点说定投就是在固定时间段内对指定标的进行指定金额的投资。
假设我计划投资4万元。
一月某指数基金为10000元一份，使用10000元购入获得1份额；
二月指数基金下跌为5000元一份，再次使用10000元购入获得2份额；
三月指数基金上涨为15000月一份，继续使用10000元购入获得0.66份额；
四月份指数基金下跌为5000月一份，依旧以10000元购入获得2份额；
此时我共有5.66份额的某指数基金。
五月指数基金上涨为10000元一份，此时指数基金份额价格与一月一致，表哥选择以10000元一份额的价格卖出全部份额，获利1.66万元，收益率41.5%，期间指数份额价格并未发生变化。
虽然上述例子使用较为极端的情景条件，但充分可以说明定投的本质，就是低价位买入多份额，高位买入少份额，同时通过多次买入不断摊薄成本，最终在标的价格无变化的情况下依旧通过波动获得收益。
特别是在牛短熊长，波幅巨大但点位变化不大的市场尤其有效。
有的朋友看到这里就会问，定投应该选择什么时间点卖出？
严格意义上只要账面上有盈利就可以选择卖出，尤其是在市场处于狂热阶段，买菜大妈看门大爷都在讨论股票，中学生借钱炒股之类的现象时往往是结束定投的好机会。。。
定投不一定能让你实现巨大收益，但它有自己的优点，除了我们知道的操作简单外，说几个由定投本质决定的优势。
1.极大降低初级投资者选择买卖时机的难度
好股票/基金的标准，大家的看法各不一样。但即使不是专业投资者，也不难通过各种渠道了解到一些优秀的上市企业，比如港股的腾讯，A股的茅台，都是护城河深，商业模式久经考验的公司。
何时买入卖出这些标的才是一般投资者较为头疼的事情。
如果选择定投，分散为多次投资，虽然初期会承受损失，但经过股价波动后，股价回归到合理价位或市场狂热时累计买入的份额会大幅度地回补前期亏损。
需要特别提醒的是，虽降低择时难度，但不代表可以在任意时间开始定投，如果在牛市顶点开始定投，取得正向收益所需时间就会比在市场稳定或低谷开始定投要长很多。
2.波动幅度越大，收益越大
市场波动较大一直是中小投资者担心的一个问题，而定投时市场波动越大，往往最终获得的收益越大，因为买入的价格越低，获得的累积份额越多，最终标的物价格回复到正常水平时其赚取的差价也越大。
尤其像A股、港股此类涨跌都较为凶猛的市场，波动幅度大，定投退出时赚取的利润则越大，可以参照前面举的例子，如果谷底低于5000点，以同样的金额能吸收更多的份额。
当然如果希望定投利润更加显著，还可以设置一个合理的估值区间，在股指区间内，上下各以不同的权重进行定投。
假设把上证指数合理估值区间设置为2300-3000点，指数点位在估值区间内以100%的比例进行定投，点位在估值区间以上则按80%的比例进行定投，在股指区间以下则按120%的比例进行定投，通过定投金额比例的调整可以进一步把波动带来的收益最大化。
3.强制储蓄功能，适合工薪族
定投对于一般工薪族来说多了一个强制储蓄的功能，尤其是对于本身并无理财计划的月光族，通过定投某个特定的资产标的，长久下来即使不说大赚一笔，储蓄的作用还是起到的，前提是不能选择单边下跌的品种，一般情况下选择指数ETF或者周期性较强的标的进行定投。
同时定投相较于一次买入大额的理财也有一定的灵活调整的空间，多次投入意味着“船小好掉头”，可根据实际情况及时调整定投标的，也可以根据收入情况变化增加新的定投计划等。
当然定投也是有明显缺点的。
1.定投初期很可能持续亏损
因为定投讲究是拉长投资周期，多次分散买入，不断摊薄成本，所以有了不用过于苛求择时的优点，但同时也会造成最早买入的份额在定投初期是呈现账面亏损的状态，对很多中小投资者而言是非常大的心理压力，尤其是在对所投标的的了解不够深入，定投计划过于激进的情况下（一开始就设定每个定投周期要投入较大金额）往往会让定投者半途而废。
讲到此处还要提醒各位，个人觉得做定投的金额最好使用闲置可支配资金的10%-20%，如果定投标的处于谷底价格，比例可增加至50%。
因为定投是长周期的投资行为，定投计划的钱应与涉及养老、婚嫁、购房、医疗等资金提前做出区分，总之，要给自己留下备用金。
2. 收益缺乏爆发力
定投的特点是细水长流，如果现在行情处于牛市，定投这种方法获得的收益显然不如一次性买入的方法，定投开始的最好时机是行情冷清，成交奚落之际。
说了这么多还是实战运用来给大家说明，如果我们从2000-2010年开始定投盈富基金（该基金的目标是提供紧贴，或跟随恒生指数表现的回报。），每年使用香港居民年收入中位数的20%用于定投，十年后的收益率情况如下图：
定投期间总共投入256021.92港币，最终资产总值为474191.743元，共取得超过85%的收益，已经远远超过市场很多基金产品的表现，08年遭遇百年一遇的金融海啸，定投前三年指数连续下跌，这些都是非常典型的定投场景，在市场行情反复的情况下还可以取得很出色的表现，一年操作一次，期间无需做过多的分析投入，这就是定投的魅力所在。
最后分享给大家一些关于定投的经验
只要能确保做到以下几点基本就是一个成功的定投计划：
1.切勿半途而废
定投计划往往以年计算，计划执行时无论宏观微观的要素都会有很多变化，在执行过程中也会受到很多噪音的影响，首次执行定投计划的投资者往往会在执行过程半途而废，或者大幅度修改变更计划，事后往往证明是自作聪明或杞人忧天。
定投讲究的就是“不动如山”，制定好计划后要最好使用备忘录或其他工具提醒自己定期执行计划，只有坚持才能获得定投带来的收益，千万不要今天制定了一个定投计划，下个月就把定投的钱用于额外的吃喝玩乐。
2.提高定投的频率
假设一个月计划定投4000元人民币，可分为每周投1000元，原因也是为了获得波动所带来的收益，通过增加定投的频次更好地获得其中的波动收益。当然也要计算交易时产生的交易成本和操作成本等，个人经验是最短周期可以是一周，最长也不要超过三个月。
现在大部分投资软件或工具都有定投功能，只要提前计算交易成本，确保账户有充足资金即可。
3.止盈不止损
乍看之下这是一句正确的废话，也就是变相的死扛战术。绝大投资者对自己的投资都会有意无意预设一个损失阀值，超过这条底线后往往纠结一番割肉出局。
定投的优势之一就是即使在下跌趋势中也可以不断的降低成本，所以即使面临账面亏损，也应该坚持按计划定投。
因为只要继续执行定投就可不断降低成本，回本的概率就越高，同时投资者选择的定投标的往往又是具备周期性和风险高度分散的特点，大概率会在一段漫长的下跌或者调整后回归合理的估值，止盈并不是异想天开的事情。
当然可以执行该策略的重要前提是：用于定投的资金是往往可长期使用的闲置资金。这也是为什么使用定投策略的机构投资者要远多于个人投资者的原因。
至于止盈点的选择前面也提及过，理论上只要是有盈利都可以选择随时结束定投计划，一般情况下是根据定投标的的波动幅度制定一个预期的收益率，达到收益率后止盈。
或者如前文所说，市场陷入狂热，而定投标的又有盈利的时候可以选择止盈出局。
如果要展开好好聊一聊定投，还有定投标的的选择，估值计算，定投时长的规划，搭建定投组合，不同投资领域和市场对定投的区别运用等一些非常有意思也实用的内容...
总的来说定投是一种“头重脚轻”的投资方法。前期需要选择标的物，确定定投频率，分配定投资金和投资时长，后期就是执行力和耐心的问题，非常适合缺少时间研究和操作的上班族以及投资新手。
先说结论：一定会赚钱。
长文预警，请调整好拿手机姿势（我劝你躺着）、手机流量、体内能量观看。
这篇文章你看完，认真实践，保证你可以在3-5年投资期限，有最低10%的年化收益率。
先放一波战绩。
我写的这篇文章你在2020年2022年你还可以用。
总之就是我在基金定投这方面可以带你装逼带你飞，
你照着做就比你身边的人都懂理财了。
文章目录：
一、回答一下大家的质疑
二、为什么说定投指数基金一定能赚钱。
三、建立自己的投资计划
四、关于投资者在市场中的心理波动。
我知道你看到这里心里想wc要飙车了，我想离开这里了，
但我想请你耐心一点看完，毕竟后面我还要写更多又臭又长的文章给你看。
我们都耐心点，投资没你想的那么困难。
一、回答一下大家的质疑。
有人站出来说了，你这定投的数据不准，你因为只不过是赶上了一波小上涨，所以数据看起来好看。
让我们用数据来说话。
下图以沪深300指数为例：
我们极端一点，从2015年6月30号，拦腰斩开始入场，开启定投。
定投频率：一个月一次。
定投金额：2000元。
持续到2016年的11月30号。
共投17个月，17次。
可以看到我选的这段时间，整体是跌的，选择的结束点也是立在中间的，没有在牛市结束。
这样的样本已经足够【中立】
让我们来看一看，定投的结果是怎样的：
合计每一年的年化是6.8%
嗯？你可能会说“怎么还能赚钱？？？”别着急，慢慢看。
我们能看到，即便你是一个非常白的小白，闭着眼睛踩在高位入场，但由于我们不是一锤子买卖，而是不断投资，贵的筹码与便宜的筹码一掺和就拉低了成本，结果还是可以盈利。
我们还可以通过优化入场、出场时机、用定期不定额的方法进行定投（接下来会讲），来提高我们的收益。
基金定投真的不挑入场时机，随时都可以开始（但请不要在牛市开始）
有的人说，基金没有风险，有的人说，基金风险很大。
正确答案是：短期有风险，而且风险很大，长期则无风险，或者风险很小。
你如果只投资一年，亏本的概率为30%。
做5年的投资，亏的可能性是10%。
如果做10年的投资，亏的可能性是3%。
如果你进行少于一年的基金投资，亏钱的概率跟抛硬币一样。
——《解读基金》季凯帆
投资基金，从来不是短期投机的活，而是买的国运，买的国家长期上涨。
接下来我就全方位的讲一下，为什么基金挣钱，但大多数人都挣不到，以及怎样操作才能挣钱。
二、为什么说定投指数基金最适合大部分人，并且一定能赚钱。
1.为什么定投指数基金一定能挣钱？
华尔街流传着一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接 住一把飞刀更难。
没有任何人能够预测短期市场走向。
如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时间点 进行买进和卖出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中立于不败之 地，即定投法。
定投指数基金还有几个好处：
- 费率低
- 适合没有精力理财的白领
- 稳定，并且人力无法干预
- 主动基金很少能跑赢指数基金
- 指数基金因依附指数，指数不消失=指数基金不消失。
我们国内的市场熊长牛短，在熊市建立筹码，在牛市分批次卖出，在落袋为安一部分的同时，不至于看着价格上涨而苦恼。
比如我们去白菜摊位买白菜，贵的时候10元一斤，便宜的时候5块钱一斤，都是拿着10块钱买白菜，贵的时候能买1斤，便宜的时候能买2斤，这样算下来，20元买了3斤白菜，一斤6.7元。
定投就是起到摊低成本获得更多筹码的作用。
正确操作是在：↑
定投期持续定投，
在持有期不继续定投、不卖出。
在卖出期分批次卖出。
我们购买指数基金的时候，要在价格便宜的时候买入，我们来看看错误示范：
有一个打铁铺的刘大爷，儿子跟他说买指数基金能赚钱，他去买了2万的沪深300指数，后来涨了，涨到3.5万，刘大爷一看能挣钱，那就再多买点吧，于是又买了4万的沪深300指数，后来却反过来亏了3万块钱。
原因就是，刘大爷买的筹码越来越贵，买在了高点，挣钱的机会就不多了，市场再上涨也是有一个度的，所以亏钱也就是理所当然了。
正确的操作是在一个指数低估的时候进行购买，在指数高估的时候卖出。
2.为什么很多人买基金亏了，觉得赚不到钱？
赚不到钱的原因有很多：
- 买贵了，不懂估值，闭着眼睛买，比如在上证指数4000点入场，猝。
- 买的不贵，但是拿不住，看着自己买的基金一直在跌，没有信心了，卖出，猝。
- 买的不贵，能拿住，但悲观了，不敢继续定投，猝。
- 买的时间太短，急功近利，草草买入，草草卖出，涨跌就跟抛硬币一样，长期我们看好指数基金，但短期没有人能够预测，遂猝。
- 卖早了，看着基金刚刚涨了一点点，一激动就卖了，猝。
- 卖晚了，看着大盘涨的越来越多，一直攥在手里，一觉醒来，大盘拦腰斩，遂猝。
想要能挣钱的基金投资，继续看下去吧。~
3.什么是指数基金？
指数基金(Index Fund)，顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。
指数是为了反应大盘涨跌的晴雨表，指数基金跟踪指数波动而波动。
4.什么样的指数基金能挣钱？
- 低估的。（判断低估的方法下面会讲）
- 交易费用便宜的。
- 跟踪指数精确的。
- 波动明显的（波动剧烈才有高频更低的价格，我们的成本才能足够低），白菜买的足够便宜，卖时才能挣钱。
别着急，我来慢慢讲。
三、建立自己的投资计划
我们同样按照买什么、怎么买、卖什么、怎么卖这四个方面来讲。
首先需要确定一些基础的参数。
确定自己适合的投资金额：
假如小明一个月能挣8000元，除去所有开销还能剩5000元，小明应该定投的金额为
2500元。因为我们定投指数基金的钱是要在3-5年的时间不用的钱，留好平时应急的资金很重要，可以把钱都投了指数基金，急用钱时被迫取出可就惨了。所以一般是可支配资金的50%。
可以根据你自己的工资收入，来计算一下用以定投的金额。
如果你有一笔积蓄，可以先放到货币基金里，然后用下面讲的方法定期不定额进行投资。
确定自己的定投频率：
有周投和月投。
其实都可以，投资时间一旦拉长到3年以上，两种方法基本没有区别，3年以下周定投更准确。
所以心急的同学→周定投。
佛系理财→月定投。
综合以，以小明+中证红利举例，就是每个月定投2500元到中证红利和上证50指数。
个人建议是月定投，更符合白领工资发薪，对新手的心理影响更小，毕竟我们还是要好好生活嘛。
1.买什么？
首先，你要选择一个指数。
我们之前说过，买低估的指数、指数确定了，再买跟踪精确、费率低的指数基金。
那首先，怎样判断一个指数现在的价格是低估的呢？
（1）方法1：
用盈利收益率法判断低估指数:适合第一次投资的小白，因为买入和卖出的规则非常明确。
盈利收益率法是根据格雷厄姆价值投资理论体系演化而来，同时也是股神巴菲特所推崇和常用的一种方法；
经过对全球各个国家股市的历史数据统计对比，我们发现绝大多数指数基金，在盈利收益率高的时候开始定投，长期收益都会相当不错！结论是：我们要在盈利收益率高的时候开始进入，在盈利收益率低的时候停止介入甚至卖出，这样才能保证自己能赚钱，而不是亏损！
盈利收益率法适合应用到：上证50指数、上证红利指数、中证红利指数、基本面50指数、央视50指数、上证50AH优选指数、恒生指数、H股指数。
盈利收益率法条件比较苛刻，只适合流通性比较好、盈利比较稳定的品种。如果是盈利增长速度比较快，或者盈利波动比较大的指数基金，则不适合使用盈利收益率法。
只有以上这些指数可以用这个方法，下面会有其他指数的方法。
比如是上证50指数，可以用盈利收益率法，其他方法就不用使用了。
沪深300、中证500、创业板指数、这些指数适合应用博格公式，但这种方法对新手来说，并不友好，无法足够清晰的落地实施，所以下次再讲应对沪深300这种的博格公式，可以关注一波~或者看专栏，每天都会更新文章。
长投学堂盈利收益率是用公司盈利除以公司市值，也就是盈利收益率=E/P
这个数值意思就是，我们如果把这个公司买下来，它能每年给我带来多少年化收益率。
如果一个公司价值10亿，每年能挣1亿，就用1亿除以10亿，得出盈利收益率是10%。
所以一个企业的盈利收益率在10%以上，就是一个盈利比较好的公司。
当一个指数的盈利收益率综合在10%以上，我们开始定投长期受益会非常不错。但在指数低于10%时开始定投，受益通常不好，不能继续定投。
当指数盈利收益率低于6.4%时，我们就要分批次卖出了，公司的市值膨胀了，正在经历上涨波动，也到了该卖出的时候。一般这时候牛市就来了。
所以原则就是：
当盈利收益率在10%以上→坚持定投
盈利收益率在6.4%-10%→ 持有，不再定投。
盈利收益率＜6.4%时→分10批次卖出。
这里指数我推荐：中证红利指数和上证50指数，目前还是处在低估的状态。
指数估值查询方法：
在很多的基金官网、基金网站、各大APP都可以找到，这里以某卷基金举例，主界面会有估值排行。
尽量找蚂蚁财富这种大公司旗下的老牌APP进行操作和交易。
推荐集思录网站刚发现的，比较实用。
这是蛋卷基金的估值查看地
盈利收益率就是市盈率（PE）的倒数，计算方法最简单的就是用100除以PE（市盈率）
举例中证红利是8.26，盈利收益率就是12.10%
（2）方法2：
用历史估值对比来判断现在的指数点数判断是否昂贵。
这个方法是针对不能使用盈利收益率法的一种补充。
沪深300，上证指数，中证500，中证50这些指数也可以用这个方法。
如果现在的指数数值在历史走势中最低的20%中，就是可以购买的，这个价格的安全边际很高，可以放心买。
如果现在的指数数值超出了历史走势中最低价格的30%，基本上这个价格就是没有安全边际的，就不建议购买了。
20%-30%这个价格也不太贵，自己斟酌就好。
可以在东方财富网查看指数的历史走势。
计算时间区域为上一个牛市开始，持续到现在。
以上证指数举例：
在15年6月12日达到最高点5178.
在2019年1月4号达到最低的2440.
计算的出，上证指数历史最低20%的指数区域为2440-2987点
历史最低30%的指数区间是2440-3261点。
可以这样说，在3261点之前定投上证指数是可以安枕无忧的。
这种方法也可以计算其他的指数可以投资的区间。
（3）指数基金的挑选。
指数选完了，知道自己买什么指数了，接下来就要挑选指数基金了。
选择指数基金的原则就三个：
a.选紧贴指数曲线的，将指数曲线与指数基金曲线进行对比就看出来了。
b.选费用最低的，佣金等等费用可以在基金页面找到对比。
详细步骤操作：
提醒一下小伙伴，基金买入如果7天内卖出，要收1.5%的手续费，10000元就是150元的手续费，还是非常高的。
所以如果不打算持有5年，就不要购买指数基金。
买时，一定要对比费率，基金之间的费率相差非常大，非常大。
c.选资金量大的，这样更加稳妥和放心。
资金量在基金界面就能看到。
看到这完全可以点赞了。
插入一个很硬很硬：关注我，给你看更多低风险，但收益不低的理财方式~
2.怎么买
(1)莽夫法：适合有3-5年投资经验的老手操作执行。
我们按照之前的方法，挑选好了自己选择的指数基金，接下来就要结合定投的方法，把自己的收益从傻瓜定投放大接近一倍。
这种方法适合沪深300、上证50、上证指数等其他主流指数基金。
这种方法需要很大的勇气和决心，看到基金账户亏损，越跌越投.
就是莽，就是刚。收益也非常莽，非常刚！
原则就是：
每当指数下跌5%时，我们定投金额就追加10%。
每当指数上涨5%，我们定投金额就减少10%。
以现在上证指数3063点为例。
比如我们现在入场，上证指数3064点，我们一个月定投2000元.
上证指数变为2700时我们的定投金额就要追加变为2400元。
上证指数变为2100点时，下跌30%，我们就追加60%的投资，定投金额变为3200元.
该方法适合老手操作，新手面对亏损下不去手。
懂得了指数基金不会消失，并且一定会涨回来，抱着这样的信念追加定投，收益非常凶悍。
（2）进阶，定期不定额法，划重点
比如傻瓜定投年化是12%，定期不定额的收益就会达到25%。
我来说一下具体怎么实现。
就是这个公式。请记住右上角的X，这个X就是放大器。
当市场价格下行时，因为指数的整体公司盈利能力是不变的，总市值却下降了。
就导致了盈利收益率会上涨。
举个例子，还是上面的小强，他一个月定投2500元，现在（19.3.21日）中证红利的盈利收益率是12%.
我们假设市场整体跌了，整体跌了20%，平均下来公司总体的市值在股市中少了20%，但盈利能力没有变化。
中证红利的盈利收益率变为16%。
当X为2时，定投金额变为4444
当X为3时，定投金额变为7900
当X为4时，定投金额为24950
这样就实现了越跌越投的目标。
这个平方就是我们越跌越投的核心，一般我们普通的投资者用1就好了，很少有人能用到3平方。
利用这样的方法，我们定投指数基金就能做到非常好的年化收益。
（3）利用蚂蚁财富慧定投
这种方法省去我们自己计算，省事，懒癌必备。
但方便的同时，因过度依赖软件算法，对投资知识的增长没有太大的益处。
个人还是不建议使用，毕竟太佛了，时间一长自己都忘记怎么定投了。
操作方法在蚂蚁财富打开基金，选择一个基金，点击定投就能在左上角看到【慧定投】了。
按照上面的原则选择好指数基金后，佛系用慧定投定投就可以实现定期不定额投资啦。
3.什么时候卖？
（1）盈利收益率低于6.4%，分成10批次卖出
当盈利收益率处在6.4%以下的状态，就表示指数整体的股价处在高位了，我国牛市的时间一般会持续10个月，所以当指数基金盈利收益率＜6.4%时，
把我们的基金分成10份，一个月卖出一份。
这样也可以把进入牛市后的市场上涨价格都吃一遍，取一个平均值。
不要想贪到股市最高点，我们要做到长期活跃在市场中，拿到满意的年化就好。
（2）计划达成卖出
当投资收益达到我们之前的计划预期，比如是15%的年化。就可以卖出了。
注意这种方法要计算复合年化，而不单一的看到最后的总年化。
符合年化可以在百度很多工具找到。
（3）莽夫法对应的，当牛市来袭，将指数基金在手里持有4个月。
之后把资金分成4到5份，每月卖出一份。
判断牛市来袭，就看我们指数的数值，在历史走势中什么位置。
如果处在60%左右的位置，基本上就可以判断牛市已经来了。
这里说一下纪律，很多人在牛市红了眼，想要在最高点卖出。
每个人都想。
4000等5000,5000等5500.但最后等来的是5500-3000大概率是等来的拦腰斩，
不要贪，稳扎稳打分批卖出是最保险的。
4.怎么卖？
严格按照纪律执行。
严格按照纪律执行。
严格按照纪律执行。
不管是定投，还是卖出，如果脑子一热就把子弹打光，脑子一热就把基金卖早了或卖晚了，都会让你的辛苦付之东流。
希望大家一定要认识到纪律的严重性。
四、关于投资者在市场中的心理波动。
1.纪律，定投最重要的就是遵守纪律。
到了定投的时间，计算一下投资多少钱，投，记录，关闭电脑和软件。
市场的波动不要太放在心上，你的基金跌了我们不卖出只是浮亏，涨了也只是浮盈而已。
2.投资的指数跌了很多，害怕，不敢投资，想卖出怎么办？
我们之前说过，投资的指数基金是完全复制指数的，指数是反映了我们的国运，我们的整体经济趋势。
除非国家没有发展了，否则指数基金长期来看是肯定上涨的，
很多人投基金吃亏就亏在时间短、或者一亏损，立马卖出上了。
既然指数基金不会解散，而且始终会涨上来，那就勇敢的定投。
巴菲特曾经形容过，股价和公司价值的关系，股票价格像小狗，公司价值像主人，主人遛狗站在原地没怎么动，小狗狗却跑上跑下，欢实个不停。
我自己在投资指数的时候，看到大盘上涨我就不开心，看见大盘下行就很开心，因为我知道指数不会消失，指数基金不会跑路，并且现在价格便宜了，我自己就有更便宜的筹码可以购买。这不是坏事，要有耐心，能等待。
如果你不愿意拥有一只股票十年，那就不要考虑拥有它十分钟。
——巴菲特
3.玩证券，切记不可贪，不贪在最低点入市，不贪在最高点卖出。
4.对股票永抱敬畏之心，不要因为指数基金定投效果好，自视甚高去玩股票，一定要学习学习再学习以后，才能尝试性的接触一下股票。
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为了回答这个问题，我专门用Python写了个程序，花了我好几个小时，眼睛累死，不过我觉得值得。
看到问题下方有不少热心答主都有举例，但多数是自己假定的数据（比如假定某些时刻某基金净值是多少），或者拿上证指数、沪深300和上证50作为基金的代用变量来证明，甚至有直接拿起笔在纸上画图演示的，这种认真，值得称赞！
但我没发现有人真的拿市场上的基金去做backtesting，大概是因为数据难以获取？
今天，我就以实证的角度，拿全市场的公募基金来检测一下定投到底赚不赚钱。
首先，我们来看看定投股票型基金的效果。
我从Wind数据库中获取了1177只股票型基金的证券代码、基金简称、公司简称和2017年初-2018年末的两年的净值等数据。
经过数据清洗（剔除一些NAN等等），满足这两年都有完整数据的股票型基金共655只。
这个量拿来说明问题，足够了。
我们先来观察2017年定投股票型基金的结果。
假设从2017年1月开始，每月初定投10000元人民币，直到2017年12月（总共投入12万），分别去投这655只基金，结果到底如何？
此处省略100行代码，为了方便演示，最终我把数据输出到了Excel。
在2017年还算可以的行情下，每月定投1万到股票型基金，绝大多数是实现盈利的。2017年末，测试的655只基金定投中，有529只的累积资金是高于12万的，占比80.76%。最好的有161725.OF、159928.OF、512600.OF等。以下为累积资金排行前30。
累积资金低于12万的有126只，以下为倒数10名。
由直方图可知，2017年末累计资金多数分布在124164-136764的区间，收益率在3.47%-13.97%的区间，而2017年上证指数的收益率6.56%。
排名前30的定投累积资金月度走势如何？
定投以上基金中的佼佼者，基本在9月-10月的时候累积资金就能超过12万了。
接下来看2018年的情况。同样假定每月定投10000元。
我们知道，2018年权益类基本全军覆没，那么在2018年定投会获得什么收益呢？
结果令人唏嘘，定投655只基金，没有一只累积资金超过12万。
还是来看一下排名前30的定投。
垫底的定投更加惨不忍睹，12万投进去，最终只剩下7、8万。
绝大多数定投年末累积资金处于95189-103989的区间，收益率在[-20.68% , -13.34%]，2018年上证指数跌幅达-24.59%。
那么如果做两年定投呢？从2017年初到2018年末，每月定投10000元，共定投24万。
结果是，定投655只基金，没有一只最终累积资金超过24万。
其他几大类基金（债券型、混合型、货币等）也是同样的道理，就不做回测了。
基金定投到底赚不赚钱，最大的因素当属择时，即对市场行情（你所选择的大类资产的表现）的判断，牛市和熊市的定投表现截然不同。如果预期未来股市有比较好的行情，定投股票型基金当然是不错的选择，否则，可以考虑放货币基金、纯债基金或一级债基。第二大因素是基金的选择，同属权益类，也有不同题材、行业、板块的基金，通过对行业轮动的判定和热点的关注，结合基金管理人、基金经理的过往业绩，构建自己的基金评价体系，以此选择优异的基金做定投，才能在大类资产配置基础上获得Alpha。
我们从3个角度回答这个问题：
1-80%的人，没搞懂基金定投到底是什么，为什么说，它只是个“说了一半”的投资方法
2-基金定投，到底有什么好？
3-想收益更高，4个建议，试试定投指数基金
另外，补充一点基金投资的相关内容，供大家参考。
01 80%的朋友，没懂「基金定投」
首先，大部分人，都理解错了什么是「基金定投」。
为什么这么说呢？我们换个问题：
只要背单词，英语就会好吗？
有点经验的朋友，就会说：那得看，怎么背了。
得看你的英语水平；
不能只背单词，还得学会用；
还得看你为什么背，考试留学、商务应用…背的词也不一样；
…
说到底，背单词只是一种形式。背对单词、方案合理、坚持下去，才能最终决定「背单词」的效果。
基金定投也一样，说到底，它只是一种分批买入基金的买入方式。
分批 / 买入 / 基金
记住，记住，记住这3个核心词哦~
问题是，你买什么基金？什么时候开始买？分批怎么分？买了什么时候卖？…
没想清楚这些，怎么赚钱呢？
02 基金定投，到底靠不靠谱？
可惜的，大部分朋友，真没想过；
更可惜的是，他们很可能随便选了个基金，定投了2个月，跌了，开始吐槽：
基金定投，不靠谱！
这就好比说，小学生背了1个月医学专业的单词，英语没什么提升，于是说：
学英语，背单词没用！
然后呢？就没有然后了……彻底告别了基金中的赚钱机会。
客观来说，基金定投，的确是非常适合普通人。3个原因：
第一，买得安心，避免一次买在高点。
人人都想最便宜时买，最贵时卖，可问题是，没有人能够预测市场。
既然无法预测市场，不如分批买，用平均成本，买未来会涨的东西。
这里，分享一个专业的测算。曾经选了A股代表指数——沪深300指数，用2010年起到现在，不同时间段的真实数据，包含了市场的各种可能：
结论挺直观的：
除非你能完全预测对市场（买了就涨，市场持续涨），定投的结果都更好。
第二，克服人性的弱点，能存下钱。
这一点，其实和基金本身，倒是没有太大关系。但仔细想想身边多少人月光，定投的优势就显现出来了。
歪个楼，其实大部分朋友，都在不知不觉地定投——交社保养老金，本质也是在定投，只是不是基金啦。
之前就有一个简七小伙伴，分享她开启定投后忘记了，最近想起了，发现自己不知不觉有了2万块，还赚了700多，简直是“白捡”的。挺形象的。
每个月，把工资卡挂上定投扣款；一年后，你就能“被动”攒下一笔了。
03 基金定投想赚钱，给你4个建议
好了，现在你是不是对基金定投，有了新的认识？
不过大家最关心的，还是怎么能赚钱。定投余额宝这样的，我们就不说了。
我们重点来聊聊，长期投资收益高的股票基金。
4个建议，和你分享。
建议一：尽量选长期上涨的产品，最简单的，是选大规模的指数基金。
典型的，就是过去20年，沪深300指数这样的，代表A股整体走势的指数，年化收益率超过10%，是存银行的10倍以上，存余额宝的4倍以上。
选对产品，更容易赚钱。
建议二：有定投策略，买的时候，就要知道怎么卖。
一个完整的投资方法，一定要包含买什么、卖多少、什么时候买、什么时候卖、怎么卖等多个方面。
没看懂这些，别急着开始定投。
什么方法适合普通人呢？
举个例子，前两天我们就分享了一个傻瓜投资法（详情见下文），再比如我们的极简投资，也是比较完整的投资策略，也很适合定投。
长期来看，年化收益率10%+是大概率时间。注意，是长期能够保持这个收益，还是很不错的。别拿1年涨了50%的明星基金/个股来对比，不是一会事。
建议三：拿长钱，做定投，不行就先从100块开始
解决了买什么的问题，接下来就看买多少了？
先给个结论：根据自己的月入情况合理规划，拿至少3年内不会动用的闲钱来投资。
虽说，通过定投，可以相对降低股市起伏带来的风险，但基金投资本身仍然属于中高风险的投资类型，一天涨跌个2-3%都是常态。
定投一开始，账户总金额较少的时候可能一天涨跌也就几十上百元，但随着定投金额的累加，一天进出个上千元都是常事。
如果是半年一年内要取出来用的钱，我怕你会被市场的起伏折磨得睡不着觉。
所以，对大多数人来说，拿出工资的10%和奖金绩效的50%，并且是短期用不上的闲钱进行基金定投，是最好不过了。
虽说，通过定投，可以相对降低股市起伏带来的风险，但基金投资本身仍然属于中高风险的投资类型，一天涨跌个2-3%都是常态。
拿至少3年，最好是5年都用不上的钱定投基金，是前提。
当然，千说万说，不如行动，先从100块开始，挺好的。
建议四：坚持、坚持在坚持
没啥可多说的，不想坚持个三五年的，赚到长期收益的可能，自然就低了。
投资本质是投概率，坚持也是「基金定投」能赚钱的加持条件。
当然，基金投资，是个大学问，你可能还关心这些问题：
基金是什么？
趣话基金入门丨小甲买基二三事手把手丨买基金之前，你需要知道这些基金定投哪里买？
手把手丨买 / 定投基金，哪里强？30多个投资工具，总有一款适合你 | 小白理财推荐也欢迎关注我们的微信公众号：简七读财「jane7ducai」了解更多理财知识。
附件：《一个傻瓜投资法，多赚13%》
最近的股市，上蹿下跳。
上周五，一天大涨4%+的创业板，今天跌了4%+。
最近股市涨得好，但这大红大绿的架势，也让人挺纠结的。
想吃上股市上涨的肉，又想少点担心，有办法吗？
还真有。介绍一个「傻瓜投资法」，简单有效。
三步就能上手
具体怎么做呢？
第1步：拿出一笔钱，要是能长期投资的，至少三五年用不上的；
第2步：把这笔钱，平分成2份，1份买股票，1份买债券；
第3步：安心拿着，每满1年，做个动态平衡。
什么是动态平衡呢？
就是让股票和债券里的钱，重新相等
举个例子，最初你拿出200块，做傻瓜投资，100块买股票，100块买债券。
1年后，股票涨到120，债券涨到108。
（120+108）÷2=114
不考虑别的，卖出6块钱股票，把这个钱买债券，股票和债券，就都变成114块钱了。
小学算术就能搞定，动态平衡也不难。
整个方法，是不是很傻瓜了？
这么简单，能有用吗？
方法是看懂了，但估计有人会说，太简单了，靠谱吗？
先看个真实数据：
买单个股票、单个债券，挺难选的；
咱们普通人，不如买一篮子股票+一篮子债券，逻辑一样，也能跟上大趋势。
所以，我们把2份钱，分别投入：
- 沪深300指数基金（一篮子股票，基本可以代表A股大趋势）；
- 某纯债基金（一篮子债券）。
看看用「傻瓜投资法」，过去5年的表现。
上图可见，比起单买沪深300基金，我们的「傻瓜投资法」（橙色线部分），不仅在熊市的时候，跌的更少；而且累计收益，多了大概13%，近似于跑赢A股13%。
当然，只看这一点数据，你可能还不放心。多说两句原理：
1. 涨跌别太猛，加个减震器——债券
虽然股市长期来看，涨得不错，但跌的时候也很吓人。
所以，如果有一个东西，在股票跌的时候，它常常是涨的，同时买，自然能少亏一点。
债券呢，就是这么一个类似股票“减震器”的存在了。
2. 低买高卖，收益高一点——动态平衡
投资怎么能赚钱？
最常见的方法之一，就是“1块钱买，2块钱买”这样的低买高卖。
让我们回忆一下，动态平衡的方法：
每1年，把涨得更好（或者跌得更少）的部分，卖掉一部分，就相当于高卖；
再把这部分钱，买涨得没那么好的（或跌得更多的），相当于低买。
长期下来，自然能多赚一些。
实践Tips
怎么样，看过这样的收益表现，你是不是也想跟着实践一下呢？
很多朋友刚开始投资，不妨选择基金：
1. 一半钱，买大指数基金
在股票基金方面，我推荐你选一些综合型的大指数基金。
最典型的，就是沪深300指数基金。你买了这个指数基金，大致就等于买了A股最大的前300个上市公司股票。
好处就是选着省心，最低10块钱就能投资，还不会踩单个股票的雷。
同一个指数的基金，差别不大。
方便起见，我也帮你综合了规模、手续费、成立时间、收益等因素，选了两个，任选一个投，都行。
都是场外基金，在蚂蚁财富、天天基金等各大线上基金超市，都能买。
*数据来源：天天基金网 2019.3.13
2. 一半钱，买纯债基金
同理，更推荐你别选单个债券，选个纯债基金。
想要详细了解纯债基金的朋友，可以来看这篇拓展阅读：
10分钟了解2018年最赚钱的基金，今年还能投吗？同样优选了2只成立时间长、收益比较好也比较稳的，供你参考，选一只买就行。
*数据来源：天天基金网 2019.3.13
风险提示：具体产品仅做科普，无任何利益相关。
另外，如果你现在钱比较多，或者刚开始接触股市，不妨用定投的方式买，更安心。
当然，好方法，记得要行动，才能真赚钱。
不定期在本条回答后面，更新基金定投的实验账户每月的定投明细，用实际记录来看看定投是不是能赚钱！！！
来，先看张图
这是一个实验账户，春节前新开的，只做定投指数基金使用，1月份开始定投，截图是本周一在定投前的截图。2个多月能有24.27%的收益，简直不要太好。你也许也看到过别人有时候晒出他某段时间的收益图，不知道该不该相信，如果遇到那种放几天或者个把月的收益截图，试图证明自己很厉害的人，可以离远一点了，定投基金从来不看短期收益，明知道这点还选择性的放截图的，大多有自己的目的。
截图内容呢基本是真的，但是，它不一定就是全部的真相，因为可能选择性的放出上涨的一个阶段，而亏损的时候就一声不吭了。比如我放的上面这张截图，这两个月有这么好的收益有赖于整体市场的好转。我们来看看股市这段时间的行情，看图片就知道这2个月股市整体大盘的行情，是不是很好。红色线的部分就是1月份到目前为止的一个走势图。
而下图是我选择定投的指数基金500ETF这段时间的走势图，几乎和大盘一样，所以这段时间买什么基金都有好的收益。
那么把时间拉长为几年的时间来看看，刚才那么长的箭头就变成了下图中最短的那一小段箭头了。而如果开始定投的时间是我用红圈框起来的那部分，而卖出时间又处于比较底部的位置，那就只能亏的爹妈都不认识。
所以，定投基金想要多赚点也是要看时机的。长时间的在低位定投，然后等到高位的时候卖出，这就是定投基金能赚钱的逻辑。比如下面这样：在标红的区域买买买，在标绿的区域卖卖卖。
不要说没有人预测市场的涨跌，不用预测，跟随就好，图中圈出来的范围算是很大了，有足够长的时间够我们去定投，足够长的时间在低位买更多的基金，然后就是等着牛市来了卖出。没有人可以预测市场，可是股市是有周期的，不先理解股市的周期性，就别碰基金和股票。
牛市总会来，只是你不知道它什么时候来而已，那么坐等就好了。
既然是坐等，那么有一点最是关键：就是定投基金的钱要长时间的用不上，至少准备3-5年不会用到这笔钱。不然着急用钱的时候，它刚好跌在底部，那就只能亏损出局。
经常被问到买什么基金或者是什么股票，应该怎么买，怎么卖。可是，我经常苦口婆心讲了一堆，结果还是什么用都没有。所以干脆用个新账户把每个月定投的详细列出来，这样要亏一起亏，要赚一起赚。
亏的时候要提醒自己眼光要放长远一点，我们追求的不是短期的利益，而是长期的收益，涨的时候也不要太过自信，这是市场赏饭吃。
下图是到目前为止定投的记录表，每个月2千块钱为基准，坚持低位多投，高位少投的原则，一直坚持下去，直到牛市卖出，熊市再开始新的一轮。目前都是比较低的位置，所以目前每月2千全部定投。
本月的价格已经涨上来了，只够买300股的了。
最后说下一般定投几年，收益大概是多少这个问题。
定投的意义在于长时间的坚持，即使经过一轮牛市卖出了，下一轮熊市又可以开始定投。什么时候卖出取决于选择什么时候开始，如果是已经经历了好几年的熊市，那就比较快了，具体什么时候呢，没有人知道。如果是刚走完一个牛市，那就做好5年以上的一个准备吧，a股之前的周期是7年一次，这一次是多久，谁也不知道。下一次又是多久，也没有人知道。
所以打算定投的话，就做好这笔钱至少3-5年都用不上。
至于收益，10-25%，具体看个人操作。
如果想定投，但是一个人坚持不下来的，或者不知道怎么买的，可以点关注收藏，每个月会更新定投的详细内容。
以上，仅供参考。
4月份的定投更新
5月份的定投更新
6月份的定投更新
定投前收益截图
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各位，5月6号这一天，市场给各位小白上了生动的一课，钱不是那么好赚。
这才是小白进阶的必经之路。
以下是原答案。
我来说点大实话吧。
先直接上结论：
- 任何一项投资也好，策略也好，如果有人告诉你稳赚不赔，那一定是瞎扯淡。
- 如果非说定投一定能赚钱，那是因为经济长期来看一定是向前发展的，能赚钱并不是因为你采取了定投这种方式。
- 基金定投的这种买入方式本质是降低波动性，不是什么摊平成本。
- 基金定投仅仅是一种买入方法。是否能够赚钱主要取决于三个因素，市场行情、你的交易系统和你对股市、定投的理解。三者缺一不可。
在我们挨个解释之前，首先要澄清2个误区。
误区1：那些晒的收益率，并不是真正的收益率。
投这种方式是因为承认了没办法预测市场，从而通过持续的小额买入，让账户成本趋向于市场的的平均成本的一种买入方法。
这种做法的特点是前期由于投入的少，所以无论你的投入的收益率有多高，但是只要算绝对收益就会非常少。
举个极端的例子，假设你有100万，你分成20份定投，每份5万。假设当你投到第2个月的时候，股市行情大好，你一看账户赚了5万块。这个时候你会跟别人说自己定投赚了50%吗？
如果你有一定的股票经验，就会知道算收益率是按照整体账户的收益率计算的。比如你的这个100万就是要用来定投的，那么就应该用盈利除以100万去算收益率。而不是用已经投进去的。（有的杠精非要纠结账户剩余的钱也有利息，那你就把剩余的钱乘以2-4%的货币基金利息就好了，只是我觉得这部分钱跟动不动30%收益的大神比简直不值得一提，也就没必要算了。）
用投进去的去算收益率，是一种自欺欺人的做法。
还有，长期来看，市场是会无限趋向一个平均收益的，短期内可能行情特别好，你的账户获得了（所谓投入的资金）30%的收益，但这并不代表明年和后年还能获得30%的收益，真实的情况是明年股市大幅下跌，修正收益（特别是最近的这种向上走的行情）。而作为定投的账户，前期投入的本金少，虽然赚的多，但是绝对收益少，后面随着时间的推移，账户的仓位越来越重，却又迎来回调，收益不会好看，远低于现在晒的这种“所谓的收益率”。
误区2：盲目追高
股市行情是波动的，可能上涨，也可能下跌，但是长期来看股市会有一个平均收益率，持有的时间越长，就越无限接近于这个平均收益。
短期行情好，可能会获得会获得超过平均的收益。但是，行情不会一直好，因为股市是波动的。所以在行情好的时候很多人来晒收益，一些不明真相的小白觉得，我去，今年涨30%，明年也能涨30%，那不是发财了。当你买入以后会发现，第二年其实跌了20%。这是大多数小白爱犯的错误。
稳赚不赔，就是是瞎扯淡
第一个，我就不啰嗦了，这个都理解不了，还做什么投资理财。新手，请大声朗读100遍。
非说一定有稳赚不赔的投资品吗。银行定期，货币基金，国债（持有到期的情况下）可以保证稳赚不赔，但是这些投资品的利率基本可以视为无风险利率，什么意思，就是很低，低到跑不赢通胀。
如果非说定投一定能赚钱，那是因为经济长期来看一定是向前发展的，能赚钱并不是因为你采取了定投这种方式。
第二个，长期来看生产力和经济是发展的，货币发行量也会越来越多，所以股票指数一定是向上走的。这里的长期指的是20-30年，甚至更长，时间越长，股票指数越能够反映经济的真实价值。
但是在短期内，比如10年内，由于经济周期的存在和大众的乐观或者悲观的心理预期，股市的价格会偏离价值，也就是会出现我们所说的牛市和熊市。
在牛市中，股票被高估，在熊市中股票被低估。股票的波动会非常大，由于这种波动的存在，所以投资者有可能会获得超额收益，也可能会爆亏。
如果你的问题是以20年为周期的话，那么我告诉你，一定能赚钱。即使你不定投，一把买入甚至能赚更多的钱，压根跟定投半毛钱关系都没有。
我想这个问题的读者更关心的是3-5年的定投是否能赚钱，那么这个就不好说了。
因为在短期内，股市的波动会很大。
基金定投的这种买入方式本质是降低波动性，不是什么摊低成本。
第三个问题，很多的课程或者理财书籍会给你画出那个经典的微笑曲线，会告诉你定投能够摊低成本。
我不能说这个曲线是错的，但是这个其实只说了出了一半，另外一半没告诉你。就好像一个药只告诉你能治病，但是没告诉你它有很大的副作用一样。
一种图形如上图，先下跌，然后筑底，最后回升。在这个过程中是一个逐渐探低成本的买入的过程，一旦股市反弹，很快就会盈利。
但是同样的，还有一种可能，就是股市本身在底部，然后就是头也不回的走出了大牛市，你采取定投的方式，成本其实是越来越高的。这种时候，一把买入，收益财最高
但是问题是，你是不知道股市未来是马上走出大牛市，还是震荡整理2年，或者先下跌。如果下跌的话，要跌多长时间，跌多少。
如果你还是小白，我跟你说句大实话，没有任何一个人能够准确的预测股市走势，再专业的人，最多也就是看看市场整体的估值情况，如果市场低估，提前买入，等待估值修复的机会，至于什么时候涨起来，没有任何一个人知道，也许一年，也许十年（在美国出现过很多次10年不涨的情况）。
即使有人说对了一次，两次，基本也都是蒙的，如果能连续判断出走势，按照复利叠加，不需要几年，全世界的财富都是他的，但是这个人从来都没有出现过。金融界那几个大师，要么是靠价值投资，要么是靠概率取胜，没有一个是靠预测市场发家的。
电视上那些股评家，专家们，如果判断都这么准，早就发财了，为什么还要做股评家？
所以之所以定投这种买入方式被很多人采用，是因为大多数专业人士认为市场是没办法精准预测的。
所以通过定投这种方式来减小波动性。也就是说定投通过每隔一段时间投一份的方式，用时间抹平短期判断失误带来的影响，让持仓成本尽可能的平均。这个平均成本有可能越来越低，也有可能越来越高。
记住，定投是为了减小波动性，不是越跌越买，摊低成本。
通过定投让整体仓位的成本趋于一个均值上，减小短期的波动幅度，等待市场上涨，这才是定投的本质。
基金定投仅仅是一种买入方法。是否能够赚钱主要取决于三个因素，市场行情、你的交易系统和知识储备、经验。三者缺一不可。
交易系统
定投仅仅是一种买入方法，光靠买入就能赚钱那是瞎扯淡，你最起码要有一个定投的交易系统。
一个基本的定投操作系统包含了：
- 什么时机买入，买入多少，多久买一次
- 买入什么标的，
- 什么时候止盈卖出
- 在特殊情况下，加倍买入
- 正常的交易系统还会有止损策略，但是定投不需要，定投是止盈不止损。
简单解释一下，首先你要确定什么时间开始定投，一些课程里鼓吹的只要定投就赚钱那完全是收智商税，你最起码要搞清楚股市目前估值情况如何吧？大盘5000点的时候你开始定投，你说一定能赚钱吗，要是拿20年，也许能。
定投一定要在估值低估的时候开始定投，最好是估值水平（市场的整体市盈率）低于历史20%的时候开始投，下跌寻底的过程是最好的，投出来就是经典的微笑曲线。但是在实际操作中你会遇到各种各样的问题，比如指数下跌到股市的20%分位值的时候就止跌回升了，那我想请问你投还是不投？后面人家有可能走出了翻倍牛市，也可能反弹一波，继续跌到了历史估值的10%。这些情况在设计系统的时候都需要考虑到。
然后你需要确定自己一次买入的份额，以及多久定投一次，是一周还是一个月。（如果把时间拉到3年，一周和一个月区别不大）
在买入标的上也有很多讲究，比如买入主动型基金还是指数基金？
定投一定要买指数基金，最好是指数ETF（ETF费率比较低，自制力差的，还是购买场外基金，因为能自动扣费，减少人为干预）。至于为什么我在这篇文章里写的很清楚。
麦可：定投到底应该选主动型基金，还是被动型基金？确定了购买指数基金，你还需要确定到底买哪只，指数基金种类也非常多，比如沪深300，中证500，创业板指数等等，还有一些增强型，红利型指数。
每种基金的特点和波动性都不一样。买之前，你要对其做一个详细的了解，可以选择一只，也可以选择几只做一个组合。
举个例子，我自己投的是创业板指和中证500。这是因为创业板指的波动性最大，更有利于定投，而且大牛市来了，创业板的上涨幅度比肩一些中小盘个股，但是单独买创业板波动性又太大了，所以我加入了中证500，中证500代表中等盘子的个股，波动性也比较大，但比创业板小。
在保证进攻性的同时，平衡一部分波动性，并且让成分股的多样性更加丰富。
我没有选择代表大盘股的沪深300，是因为沪深300的波动性相对来说较小，按照中国股市的特性，想赚大钱，基本是建仓以后等着牛市来，沪深300在牛市中进攻性表现不足。
当然，中国股市在多数时间里都是结构性行情，一般会出现大小盘跷跷板的效应，即有的时候上涨风格偏向大盘，小盘股下跌，反之则反。如果不在持仓中加入代表大盘股的沪深300，也就意味着我完全放弃了结构性行情，就是在等那波牛市。
有的人风险厌恶，那么你可以持有中证500+沪深300的组合，那么这就是一个兼顾大小盘风格的组合，但是缺点是大牛市来了，上涨的幅度也要小的多。
像这种标的搭配，就需要你对股市和指数基金的特性有一定的了解，搭配出适合你自己的组合。
最后，你还要确定，什么时候止盈卖出。别看账户红了，只要没有卖出，那永远是浮盈，随时波动都可以吃掉你的盈利。只有装在兜里，才算是盈利。止盈卖出的方式有很多，没有哪一种是对的，只有更适合自己的。
比如有的人使用的是定投3年，然后一次性全部卖出，从新投。你能说他不好吗？也不能，这种方式可能更适合某些人。
还有人的止盈方案是定投盈利30%，就选择卖出。这种策略可以抓住很多结构性行情，但是当大牛市来了，相当于过快出局，丧失了翻倍的机会。
再比如，我使用的系统中，在指数估值高于历史80%的百分位以上，开始进入警惕模式，一旦指数跌破30日均线，卖出一半，跌破60日均线，全部卖出。
我这种止盈方法，就完全是在等待牛市来临，赚一票大的。同时也就意味着，我的持仓时间可能是好几年，途中的一些波动和结构性行情完全忽略了。
只能说是每个系统都各有利弊，没有最好的，只有最适合的。
市场行情
当你有了一个完善的定投交易系统，才算是刚刚有点入门了。就好像船有了帆，但是船到底能不能走，走的多快，还要取决于有没有风，而市场就是这个风。
在投资理财当中，大多数投资者有个严重的认知误区：赚钱了，把功劳归功于自己或者自己所使用的工具、策略。
尤其是在行情好的时候，不少人会晒收益，感觉自己就是股神一样。
最近不是行情很好嘛，就有朋友跟我晒，自己抄概念一个月赚30%多，觉得自己了不起。而这个朋友还是最近刚炒股的，我劝他，别去玩那种概念股，风险太高，尤其是你经验又不够，还全仓玩追涨停，不如踏踏实实拿指数。人家不屑的说，拿指数能赚几个钱，他一个月赚的比拿指数一年赚的还多。对于这个朋友，唯有祝福了，该说的都说了，不听怎么办。
今年行情好了，大家都开始出来晒收益，却把功劳归结于自己或者是定投。去年行情不好的时候咋没人出来晒收益了呢？
再说句大实话，在市场里浸淫越久，就越发现，赚钱了那是市场赏口饭吃，人和市场比起来渺小的可怜。
你的水平再高只能保证你在牛市里多赚钱，在熊市里少赔钱。在牛市结束时，能把收益装在兜里，在熊市的时候能以更低的成本买到筹码。
但是如果没有行情，是不可能赚到钱的。
即使一些频繁交易的短线大神，跟你说的投机真谛是“熊市要空仓”。投机鼻祖利弗莫尔在多年之后悟出的股市真谛是“不要与趋势为敌”。
当然我不是否认学习的重要性，相反学习非常重要，它能够让你在机会来临时，抓住机会。
行情和知识两者结合才能赚钱。
举个通俗点的例子，光学知识，这就好像在诺基亚时代，搞O2O创业。没有移动互联网的浪潮，这不可能成功。但是当互联网浪潮来的时候，只有那些准备好的人才能抓住机会，才能创业成功。
就像雷军说的，猪在风口上都能飞。但是风停了，猪都摔死了，只有涨翅膀的才能活下来。
知识储备和经验
知识储备和经验能够帮助你在大势来临时抓住机会，在风停的时候不让自己摔死。
你可能在看了一些课程或者书籍就觉得学会定投了，看起来简单的不行。但是你真的实践就会发现，根本没有想象那么简单（这是那种善于思考的人，大多数人赚了钱赔了钱都不知道怎么回事。）
比如我们回到2018年，在那个股市极其低估的时候，有多少人坚定的去定投呢？外部环境，经济下行，公司暴雷，似乎有无尽利空，好像股市永远会跌跌不休。
而且在定投的过程中，你会面临20%+的亏损，如果你的持仓几十万或者几百万，你会继续坚定的定投吗？
想想，早晨起来一睁眼赔掉一辆大众的感觉，而且是连续一周甚至是一个月，支持你继续投下去的动力仅仅是小白课程里的定投轻松赚钱的幻想吗？恐怕这种程度不足以支撑你继续定投吧，甚至不足以支撑你继续持有。我相信大部分人会在没亏损更多的时候割肉离场。那么你学的课程或者书籍是帮你赚钱了，还是害了你呢？
支撑你继续坚定的持有只能建立在你对股市，对定投，对金融知识的深刻的理解之上。不只是学到皮毛，而要学到本质。
再比如，刚刚谈到的交易系统的构建，可能很多人觉得原来单单选择标的就有这么多门道。整个交易系统的构建，每个步骤，都是建立在我自己的知识体系和个人风险偏好两者之上。
就比如，我在构建自己的这个交易系统时，首先要考虑中国A股的特点。
牛短熊长，所以我这个系统是建立在博取牛市的超额收益，而放弃了大部分的结构性行情的盈利机会。
再比如，标的选择，这是符合我的风险偏好的。个股的不确定风险（非系统性风险）比较高，各种造假，业绩暴雷层出不穷，所以我选择持有指数，相对安稳一点。但是我又希望指数的波动性能够稍微大一些，这样在牛市来临的时候才能有足够多的进攻性，所以才选择了创业板指和中证500的搭配。同样这样的选择，就完全放弃了大盘股结构性行情的机会。
在构建交易系统的时候，尽可能的考虑各种的因素，慎重，再慎重。而规则一旦定下来，就要机械化的执行。
但是大部分人是怎么做的？在构建交易系统的时候，非常草率，甚至压根就没有一个交易系统。而在执行的过程中，极其容易受到情绪的波动。
见过太多自作聪敏的人，指数大跌，他觉得这是补仓的好机会，一次投了十份。结果后面连跌了一周，补仓补在半山腰，偷鸡不成蚀把米。既然你自己操作，还需要定投策略干什么用。
该谨慎，该投入精力的地方反而不重视，该机械执行的反而人为干预。
说到底，还是经验不足，知识水平不够。
即便告诉你一个坚持5年一定能盈利的策略，在没有理解原理和足够的知识储备的前提下，也是不可能盈利的。
现在的风气确实很浮躁，我最近做了一个公众号，我希望能够普及一些金融和理财原理方面的知识，更新了一些文章以后，我发现了一个问题。
大部分的我认为干货满满的文章（目前没什么粉丝，也在其他的平台更新，综合的对比），浏览量和点赞量都不足，反而一些很傻的文章浏览量和点赞特别高，比如有些平台的文章“我有三套房，应该住哪套”，“基金定投轻松赚30%”这些文章，点开之后发现内容水的不行，但是浏览和赞都很高。
而且你会发现，楼市火的时候，你写文章鼓励买房，有人看。P2P火的时候，你鼓励大伙买P2P也有人看，股市火的时候，你写股市，有人看。想反，2018年你要提股市，别人就骂死你。但是2018年股市极度低估，是上车的最佳时机啊。
投资这事本身就是一个少数人赚钱，大多数人亏钱的游戏。那么也就意味着大多数人一定是错的。正确的观点是什么，2018年的时候发文写股市，但是注定了浏览量就会很低。
大部分人还停留在，“别跟我讲什么原理，你直接告诉我明天股市涨还是跌就行”，做最好直接告诉我股票代码，什么时候买，什么时候卖。其实这样的人不如直接要钱，还要什么代码。吐槽到此为止。
如何学习
老生常谈了，投资这件事想要赚钱，最终都是靠你自己。
彼得林奇管理的麦哲伦基金年化29%，是大神一般的存在，要知道巴菲特年化也只有20%左右，但是麦哲伦的投资者绝大部分都是亏钱的。不是彼得林奇不够好，是因为你买入、卖出麦哲伦基金的那一刻，代表的是你自己的投资水平，不是彼得林奇的。
大部分投资者会受到情绪的影响，股市高估的时候买入，股市低估的时候割肉卖出，这一里一外一定亏钱，跟彼得林奇没有半毛钱关系。
市面上的小白向的书籍和课程，基本教的都是招式，但是学了招式没有内力，不仅不能杀敌，有时还可能伤到自己。
如果说真的想要学好投资，别嫌苦，别嫌累，踏踏实实从基础学起。
那么我建议先从《货币金融学（米什金）》和《宏观经济（曼昆）》好好啃，这两本啃透了，再配合招式，就会得心应手。
当然你也可以关注我的公众号啦（麦可撩财），哈哈。
更新一篇干货中的干货，不信你来看看。麦可：如何对指数估值，估值表怎么用?
每周五我会在公众号更新几个主要指数的估值数据，方便大家了解目前市场是贵还是便宜。
谢邀，题主共提了三个问题，分别是：
1、基金定投一定赚钱吗？
2、基金定投一般投几年？
3、定投收益率一般会是多少？
第一个问题“基金定投一定赚钱吗？”，很多答主已进行了详细的回答，理财君也不过多阐述，本次回答主要针对后面两个问题进行补充。
基金定投一般投几年？
基金定投是长钱持有的投资方式，最好能够坚持一个牛熊周期，比如3-5年。
基金定投属于长期的财务规划，每月从收入中拿出一部分坚持定投，不但能避免月光，还可以积攒下一笔不小的财富。所以，定投放眼长远，为多年之后的某个目标设定计划。
以子女教育的准备举个例子，假如一个年轻的家庭，家里小孩今年2岁，预计在16年之后上大学，家长可以每个星期定投一两百块钱，直到他18岁考上大学之后才考虑结束定投。当然，中途如果出现大牛市，股市估值出来明显的泡沫化，也可以考虑止盈，然后重新开启一份定投计划即可。
最后，我们来看第三个问题：“定投收益率一般会是多少？”
定投收益率一般会是多少？
定投收益率没有一个固定值，因为每个人对于定投收益的要求不尽相同，可以根据市场情况、定投期限、定投标的、期望收益、风险偏好这几个方面灵活考虑，设置不同的止盈点。
具体来说：当定投标的波动较大，投资风险承受能力和预期收益较高时，可适当提高止盈点；当市场处于低位，且坚持长期持有，可提高止盈点，等待牛市的到来；如果市场前景不明，上蹿下跳，可降低止盈点。
如果需要一个参考的定投止盈点，通常建议可以是20%，该止盈点也不是固定数值，投资者最好可以结合市场变化进行适当的调整。如果遇到了市场变得过热、基金经理更换、基金业绩持续低迷的情况，可以适当赎回一定比例，落袋为安。
当然，如何选择一个合适的赎回时机也是非常关键的，关于这个问题，理财君在另一个问题《如果做基金定投的话，什么时候应该卖出呢？》中进行了详细的解答，欢迎朋友们点击查看~
风险提示：以上内容不构成投资建议，基金有风险，投资需谨慎。
更新一下。我在蚂蚁财富指数基金的讨论区里可以络绎不绝的看到有人在骂经理为什么不调仓，这估计就能解释为什么有这么多人在给定投一定能赚钱的答案点赞了。我比较好奇的是，那些骂指数基金经理不调仓的人里面，有没有那些回答定投一定赚钱的人？哈哈。
分享一下，小白理财，可以考虑纳斯达克100指数基金，或者中证海外互联网指数基金。
----------以下原答案---------------
看了几个高赞的回答，感觉真的是触目惊心。甚至最低10%的年化收益率，或者年化30%的收益都出来了。
定投的唯一作用，只是多次买入降低风险而已，期望收益跟闭着眼睛随机买没有区别。散户通过基金入市的，也只是散户而已，七亏二平一赚的定律依然存在，买股票都赚不到钱，多被基金收一次手续费，凭什么就能稳定赚钱了？不用花时间去学习，不用花时间去打理，就能稳稳的赚钱了，这种事多好呀！这种心理和做传销有什么区别？写这种文章骗赞跟咪蒙有什么太大区别？
整体分析。股市玩家分为几类？交易所收印花税，券商基金收佣金，这几个稳赚不赔。大股东原始股成本基本为0，稳赚不赔。庄家资金多，消息灵通，有专业的团队打理。剩下的小散，通过买股票或者基金入市，凭什么从上面几个中咬一口肉？摸摸自己的脑袋摸摸自己的口袋，你就看了别人的一篇文章几万字，什么都不懂，就能稳稳的赚钱了？那还工作干嘛？全民定投好不好？不用几年就能实现共同富裕了。真当别人都是傻子？
炒股，或者通过基金入市，可以赚到钱，但是绝对没有轻轻松松赚到钱的方法。没有谁能随随便便成功，身边有老股民问一下就好了。稳定的收益，只能在百分之四五。超过百分之十的，差不多就是以前的P2P收益，自己看看现在怎么样了吧。至于说能到30%的，呵呵，你开心就好。如果我有稳定30%的项目，我一定不会告诉任何人！我只听过做传销的整天说，我这儿有个多好的项目，我要带领大家走向共同富裕。
关于股市金融，绝知此事要躬行，按照一万小时定律，等你学习实践一万小时了，就能找到稳稳赚钱的方法了，而不是在知乎上刷几十分钟就能找到的。网易B站上都有很多金融经济方面的公开课，国内国外的名校都有，博弈论，金融市场，金融理论等等，真正专业的，不是诱导骗赞。几万字几十分钟的答案，不是别人总结出来的精华，而是别人吃完精华之后拉出来的屎。重要的事再说一遍，没有谁能随随便便成功，成功没有捷径，不要觉得自己是天选之子比别人聪明运气好，被骗进传销，或被P2P骗的，也都是这么想的。
先说结论：掌握对了方法，懂得止盈见好就收的话，基金定投一定赚钱。
国内投资者对指数基金的一大认知误区，是觉得指数基金在国内不赚钱。指数基金在国外基础市场波动相对较小，赚钱效应明显，国内由于基础市场波动大，指数基金呈现高波动的状态，近13年沪深300（数据截止到2018.9.30）收益为275%，同期标普500收益率为137%，长期来看，国内指数也是涨幅可观，并非不赚钱，只是每一年的涨跌变化都较大。沪深300前年涨幅为22%，去年跌幅为19%，今年以来一下子又涨了35%。指数是市场的平均数，连平均数都是如此波动，个股的涨跌幅之大便可想而知。指数基金在高波动的市场环境下，什么时候买成为了关键问题。
我们知道，投资高手所谓的高抛低吸，也就是低买高卖，和菜市场小贩做的事情并没有多少差别。而我们要做的，就是在菜便宜的时候勇敢的买入，价格高的时候坚决的卖出。关于买入的时点，由于锚定效应，根据历史点位我们很容易判断一个指数现在是低估值区域还是高估值区域，其实投资非常简单，3000点买到手，等到4000点卖出去就可以赚钱了，非常非常简单的道理。
但是市场的点位是不可捉摸的，我们只可能知道2500点是一个便宜的位置，3000点是一个比较安全的位置，4000点是一个相对高的位置，怎么样才能把握住低点呢？其实市场最低点是基本不可判断的。华尔街流传着一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。”所以对于那些鼓吹“猜中了最低点”的神棍们的话，一个字也不要信。我们国家人那么多，每个人猜一个点位，无论如何都会有一批人猜中的，不是多么了不起的本事。我们普通人，通过“定投”，也能捕捉底部的机会。去年的一波持续探底，大家信心消磨殆尽，然而这种时候却相反是定投发挥作用持续获得筹码的好机会。今年一波小牛收益就起来了，之前的回答：
2018年下半年开始大量买进了各种指数基金，合适吗？跟大家详细说说定投，所谓定投就是定期投资基金的简称，是指在固定的时间、以固定的金额、自动扣款投资到指定的开放式基金中，是懒人投资理财的妙法，可以积少成多，聚沙成塔，分散和平摊风险，是一种非常适合新手以及上班族的投资方式。如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时间点进行买进和卖出的缺陷，均摊成本，使自己在投资中立于不败之地。而定投最大的好处就是可以分批进场、摊平投资成本，分散可能在高点进场的风险，再利用相对高点落袋为安，以达到“低买高卖”的效果，破解回报困局。
由于定投采取的是分批进场的方式，所以投资者只需大致判断市场处于较低位即可买入，主要解决的是投资者择时的问题，即什么时候买的问题，减弱投资者由于择时错误带来的投资风险，比如追涨杀跌等行为。显然定投不是一种需要寻求收益最大化的投资方式，而指数基金也不是为了超越市场，而是旨在复制市场，获取市场的平均收益，对投资者的选股能力要求不高，因此定投与指数更配。
而且指数基金对基金经理的主动管理能力依赖性小，十分透明，定投指数基金完全不用担心基金的风格会漂移。毕竟定投是一个长期的行为，如果定投到一半，突然发现基金跟原来自己看好的基金相比，已经“面目全非”了，真的会很尴尬，是停还是不停好呢？而且如果定投的时候还要时时刻刻分析这只基金的风格、持仓情况等指标的话，那跟选择定投的初衷也有所背离，毕竟大家的初衷还是希望能够简单省心的获取不错的收益嘛。
因为定投是分批入场的，需要购买多次，而选择费率低廉的指数基金可以省下更多的投资费用。
基金定投作为一种简单易理解的投资方式，可以说在20年前就收获了一波投资者的青睐，但遗憾的是能在定投计划中坚持下来并获利的投资者始终都不多。
先简单回顾一下普通定投（即定期定额投资）的赚钱逻辑。要想简单地讲清楚这个事其实并不容易，所以先配合一幅K线图来举例。假如做一个基金的日定投，期限是1年，你坚持到1年的时候到底赚不赚钱呢？答案是不一定，取决于你的持仓成本和基金当前的价格谁更大，你的持仓成本这个时候恰好约等于250日平均值（注：实际上定投的持仓成本是调和平均，比算数平均还要小）。如果当时基金价格站在它的年线（250日线）上，你就赚钱了。所以，看下面这张图，应该一眼就能扫出，如果从任何时间点日定投上证指数1年，哪些样本是赚钱的，很直观，这也是定投背后最朴实的算数逻辑。
总结一下，基金定投什么时候赚钱？就是基金的价格K线上穿价格均线（即定投成本线）的时候，而伴随着定投期限拉长，成本的变化就变得很缓慢，但是基金的价格依然是非常灵动地变化，因此放着一个相对静态的成本，投资者可以坐等基金价格跃上成本开启收获模式，尤其当遇到股市上行大波段，这波收获可以说是非常波澜壮阔了。所以大家经常听到的“微笑曲线”刻画的就是定投赚钱的一个动态过程，在市场下行段定投攒筹码，而在大的上行波段赚钱。股市大环境是一个笑脸的形状，定投收益率曲线也是笑脸形状。
韭菜错误操作示例：
所以说，在市场底部区域布局低价买入筹码高价了卖出，把握不到底部，就用定投的方式去抓底部，赚到若干个点以后就强制卖出，怎么可能不赚钱呢？不过是大多数人不满足罢了。
我是@老九菜，专注于比特币投资（机）研究，指数基金投资，探索财务自由之路。
老九菜：比特币已经替代黄金，成了第一避险资产？基金定投一定赚钱吗？
是的，一定赚钱！
但是有三个前提：
1、你知道基金定投的原理吗？
2、你了解你定投的基金情况吗？
3、你知道自己的风险承受能力有多大吗？
如果你以上三个前提都不满足，那么我要建议你好好看看下面的内容，然后再去开始定投基金，要不然别说赚钱了，甚至你很有可能会以亏损的方式离场。因为当你还没搞懂基金定投这个游戏规则你就来玩，你说你赢的概率有多少呢？
我自己也是基金定投的受益者，先放出我自己的基金定投截图：
这个是我定投了8个多月的一只基金，目前（2019年4月16号）最新收益率为27.39%，一共投入本金8万多，总共收益24000+。
接下来我就给你解答上面三个问题。
一、你知道基金定投的原理吗？
基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间（比如每月10日）以固定的金额（比如1000元）投资到指定的基金中，相比于一次性买入，定投则采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买入的缺陷，可以均衡成本、降低风险。
为了能让大家更好的理解定投原理，我就结合中国股市熊长牛短（下跌的时间比上涨的时间长）的特点，来举个例子：
现在有小明和小华两个人，他们都只有300元钱，这哥俩都准备买同一只基金，但是小明使用每个月定投100元的方法去买，而小华就直接一次性全部买入300元。
①最开始的时候，这个基金的净值为1元：
小明买了100元，于是买到了100份该基金。
小华则是300元一次性全部买了，总共买了300份基金。
②过了一个月以后这只基金大跌，此时基金净值为0.5元了：
小明还是坚持这个月买100元，此时100元就买到了200份基金。
小华因为之前一次性全部买了就没钱了。
③又过了一个月以后，这个基金还是继续大跌，此时这个基金净值为0.2元了：
小明还是继续坚持定投买了100元，此时100元就买到了500份基金。
小华还是没钱，就继续装死当中。。。。。。
④过了一段时间以后，这只基金终于重新涨回了原来的水平，此时基金净值又为1元了：
此时小明总共花300元买了100+200+500 = 800份基金，他的基金成本：0.375元
而小华是一次性买入300元一共买了300份基金，他的基金成本：1元
那么最终小明和小华的获得收益分别是什么样呢？如下图：
小明因为在基金下跌的时候用更少的钱买到了更多的基金份额，因此降低了自己的持有成本，通过计算：小明收益率达到了166.67%。
而小华因为是一次性买入，所以他的持有成本并没有降低，通过计算：小华还是刚刚解套，收益率为0%。
这就是为什么基金定投比一次性买入风险更小的原因。虽然大家看了觉得基金定投很简单，不就是在固定的时间以固定的金额买基金嘛，这有什么难的，但是事实上能坚持长期定投下去的人真不多，特别是在市场处于下跌的行情中，你越不敢继续坚持定投，因为这个时候人性的恐惧就释放出来了，你会因为恐惧而去逃避未知的风险，而不是去坚持买入廉价筹码。甚至很多人不但不会继续坚持定投买入，而且还会因为恐惧而把手中的基金卖掉，这也是为什么市场真正能长期坚持定投下去的人不多的原因。
二、你了解你定投的基金情况吗？
我们都知道定投基金一定长期坚持下去才会有巨大的效果，所以在你要定投一只基金之前一定要判断这只基金的好坏，这个非常非常重要！如果努力的方向错了，那么越努力越窘迫！理财也是如此，如果你买的基金是比较差的，那么你越长期持有越被动，越坚持定投越可怕！
那么如何判断一只基金的好坏呢？咱们就拿马云爸爸的产品——蚂蚁财富演示，因为支付宝里面就直接可以打开蚂蚁财富，这个也非常方便大家操作。
第一步：随便打开一只基金界面
（这个是我随便截图的基金，只是作为案例讲解，不作投资参考！）
看到这里你可能看到眼花缭乱，这些都是什么呀，完全看不懂，哈哈，没关系我来一步步带你看，要挑选出一只不错的基金，就一定要可以看懂这只基金界面上表达出来的信息，然后根据这些信息来全面的分析这只基金的情况。
1、首先看这只基金界面的上半部分：
我们可以得到的信息：
① 表示这个基金的名称 (基金公司名字+基金特点+基金投资范围)
② 这个基金的代码，就像咱们身份证号码一样
③ 代表昨天该基金一天的收益率
④ 代表基金的单位净值，基金成立的时候净值是从1开始
⑤ 代表基金的类型以及风险标签
⑥ 代表基金评星，评星条件就是这个基金要成立3年或3年以上才能评。
?
2、然后看这只基金的中间部分：
我们可以得到的信息：
业绩走势：可以查看这个基金各个时间段的收益走势图
净值估算：可以实时看到这个基金的动态收益
历史业绩：查看不同时间段这个基金在同类基金中的排名
历史净值：可以查看这个基金净值每天（交易日）的变化
?
3、最后看这只基金的下半部分：
我们可以得到的信息：
基金档案：可以查看基金的所有详细信息
基金经理：可以查看基金经理的详细信息
XX基金公司：代表这个基金是哪个基金公司的产品
交易规则：可以详细查看买卖基金的规则，以及该基金各种详细的费用
那怎么快速简单的选出一只不错的基金呢？
①基金公司：优先考虑第一梯队的基金公司，大公司投研能力强。
②评级：优先选择有评级的，然后同类中选择级数较高的。
③历史业绩：优先考虑近5年，近3年，近2年排名前20%的。
★第一梯队基金公司：天弘基金，易方达基金，博时基金，招商基金，工银瑞信、南方基金、嘉实基金、华夏基金、建信基金、中银基金等等，太多了记不住怎么办？我给大家整理出来了，如下图：
那选好了基金以后，如何设置定投呢？
1、每个基金界面的右下角有定投按钮
2、点击定投按钮出现的界面：
每期定投：你要定投的金额数量
定投周期：①每天 ②每周 ③每两周 ④每月
定投日：定投扣款的具体日期
历史数据表明，长期定投下去，每天、每周、每两周和每月定投周期最终达到的收益率差别不大。所以大家就不用去纠结自己到底是每周定投还是每个月定投了，不过一般会选择月定投，因为每月定投比较符合大多数人发工资的节奏。
三、你知道自己的风险承受能力有多大吗？
不同的人被同样力度的拳头打上一拳，有的人没什么感觉，有的人就会直接倒地，因为每个人的承受能力是不一样的，理财也是一样的，有的人对于亏损20%以上都没什么感觉，有的人亏1%可能就受不了，因为每个人的风险承受能力也是不一样的。
所以对风险承受能力不同的人配置的基金种类当然也是不一样的：
1、如果你非常厌恶亏损，连一点点亏损都不希望看到，对于收益没什么要求，只想通过定投基金存下一笔钱，那么像支付宝这类的货币型基金就非常适合你。
2、如果你稍微可以承受一点点风险，同时也希望取得一个比支付宝更高的收益，那么你就可以去选择债券型基金。
3、如果你风险承受能力较强，也想有一个较高的理想收益，那么混合型或者股票型这类基金就比较适合你。
因为每个人的风险承受能力和期望的收益率都不相同，所以肯定不能按照统一固定的标准去买，只有适合自己的基金才是最好的，当然以上几种类型的基金也可以搭配起来配置，不一定说全部都只买一种类型的。
当你明白了以上三个问题以后，你也就明白了基金定投这个游戏的玩法了，后面你就可以根据自己的风险承受能力，去挑选出适合你自身的优秀基金，然后请坚持定投操作，最终你一定会收到时间送给你的礼物！
哈哈哈，原创不易，感谢大家的支持???。
【文末彩蛋】
曾经的我只拿着一份死工资，做着自己不喜欢的工作，却不敢也不能辞职，因为生活要钱啊，而自己的工资每个月都月光了，到了后面自己想要通过理财获得一份被动收入时，却因为不懂方法，到处踩坑，不仅没有获得被动收入，反而给市场交了不少学费。
现在的我专业基金投资，经过三年的学习和投资实战，自己的理财收入从0到现在两个多月就达到50000+，而且日收益可达到9000+。而且我将自己从0到1的成长过程，以及用大量真金白银换来的投资实战经验，提炼成威力巨大且普通人也可以快速学会的方法，已经帮助了很多理财小白快速掌握基金投资实操方法，看着他们理财收益率从0%达到20%。
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这个问题的答案要分人群来回答，第一类人是在基金定投上赚到钱的人，第二类那就是没赚到钱甚至还亏钱的人咯。
打个比方，好比你问：骑自行车难吗？好不好学？
会骑的人告诉你：太简单了！简直跟吃饭睡觉打豆豆一样容易！
那你去问大S，她可能会回答你：伦家经历过最可怕的事情，就是跟汪小菲学骑车！
所以说不同的人群对这件事反映也是不一样的。
下面就来分析一下，赚钱的人他们做了什么？不赚钱的人他们又做了什么？
对于基金定投盈利非常好的人来说，只要掌握了一定的方法和策略，定投就跟吃饭喝水一样简单自然，那他们做的最重要的事是什么？
首先就是学习，学会方法和策略，才有后来的成绩。
不赚钱的人，大致可以分为：不学习就想当然瞎买的人；学得不透彻不系统，一知半解买入的人以及；虽然学会了策略方法但是仍在操作时加入自己主观判断，不坚持投资纪律的人。
那我们首先来了解一下，基金定投到底是一种什么样的方法加策略吧！
一、广为人知的定投方法
这里说的是大众所熟知的定期定额的方法，就是每个月或每一周拿出固定金额的钱投到你买的基金中去。
声明一下，基金定投不是指的每一只基金都值得去投资，而是在你选了一只好基金，并且最好是指数基金的前提下。
原因我就不多说了，直接上图。
指数基金指的是一种被动型的股票型基金，关于其他类型的基金为什么不推荐定投，我写过另外一个回答，感兴趣的人可以去看看原因。
基金定投怎么开始？ - 怀宁啊喂的回答 - 知乎 https://www.zhihu.com/question/38558915/answer/637435504
定期定额投资的好处很多，养成了定期储蓄的好习惯，省心省力的投资方法不需要计算，完全不动脑，俗称无脑定投。
这样的定投方式，只要你选的不是一直烂基金，坚持3-5年，大概率上可以获得12%的年化收益率。
二、升级版的定投策略
这里的升级版策略，指的是用定期不定额的方法加上，低估值时买入，高估值时卖出的策略。
打个比方：我们去市场上买苹果。贵的时候呢，苹果10块钱一斤，便宜的时候5块钱一斤，我们每次买10块钱的苹果，贵的时候能买一斤，便宜的时候，能买两斤。我们在10块和5块的时候，都买一斤，这样算下来，我们买两次，平均只要6.7元一斤。
定投可以自动的，让我们在便宜的时候多买一些，如果便宜的时间越长，我们就可以把成本摊得更低，成本低了我们的收益自然也就提高了。
更极致的策略就是在苹果卖5块的时候，大量的买入，在卖10块的时候少量的买入，或者不买，等到苹果卖20块的时候卖出去获利。
但现实是，我们不可能做到抄底买在最低价 ，也不可能做到卖在最高点获得超高收益，但是通过定投微笑曲线，可以看出只要做到持续定投，是大概率可以获得不错的收益的。
当然了，苹果保质期没有那么久，不好操作，但是定投基金就是这个道理啊，低买高卖加上定期不定额，这样的方法加策略可以让收益率达到无脑定投的两倍以上。
看看图里面很直观的比较，无论是上证50，还是上证红利，无脑定投的年复合收益率在12%~13%左右，而策略定投的年复合收益率可以达到29%，接近30%啊！
所以你要问，基金定投赚钱吗？
不学习的人不知道这些策略和方法，纯靠运气，不亏本都算走运了，而系统学习过并坚持定投的人获得年复合20%以上的收益率，你说他赚不赚钱？
简直赚爆了好吗！
每年保持20%以上复合收益率，是什么概念？意味着你投入的本金三年左右可以翻一倍！
看看我和我的学员最近的收益率截图，学会策略定投，获得好成绩就是这么实在！
如果你定投基金不能确定赚不赚钱，赶快学习起来吧，掌握了策略和方法，赚钱是迟早的事儿
文末彩蛋 如果你对指数基金定投感兴趣，却苦于找不到正确的定投策略和方法，欢迎点赞收藏本文，我给特别爱学习的你准备了一份价值299元的定投大礼包，让你少走弯路，通过定投获取稳稳的被动收入。私信我：基金，即可领取。
实名反对 @李大人 的答案。我是业余投资的，最近看到知乎全网推定投，觉得风气不是特别好，所以也写一点自己的看法。
2019.08.14更，基金配置中，中小盘比例（如中证500、创业板）建议10%～40%，。强烈不推荐中证500比例超过50%！
2019.07.20大更新，李忽悠开始回应我的文章了，具体请参考此处，我也在专栏置顶文章进行回复。
细节就不多说了，说两点，第一点还是老生常谈的事情了，忽悠还是忽悠，心虚到不敢挂我，用知友的话讲：
任他说得天花乱坠，但是他还是不敢挂你的信息出来[捂脸]，也不敢挂定投了一年多的沪深300和中证500的收益出来。
第二点，他说他收益率超过全国97%基民，碾压我
这一点是最有意思的，读一次我想笑一次，非常有趣，值得细读和揣测。我们现在一一揭露他这一点的忽悠。
收益率是最能说明问题的，我们来看看他如何忽悠的。
我晒的收益率是蚂蚁财富的统计，超过87%北京基民。然后他用支付宝的统计口径，说自己超过97%的财友。接着把财友当成是全国的基民，企图混淆视听，开始忽悠粉丝。
下面是截屏：
以及还炫耀自己的粉丝收益也超过了全国97%的财友，
我们可以在第2张图中看到，所谓超过97.9%的全国财友，月收益率不过1.73%；同时结合第一张图，他收益率超过97.5全国财友，可以推断他6月收益率小于1.73%。
既然你想使用支付宝的口径来比，我也来学着你装逼吧，李大忽悠你看好了：
哇，我超级厉害有没有，超过了98.9%的人群，超级厉害有没有？【这样装逼有意思吗？李大忽悠，你摸着自己的良心说一说】
在支付宝的口径下，我超过98.9%，你超过97.5%，这就是你所谓的碾压吗？再看收益率，我6月收益3.63%，你收益率少于1.73%。所以，此时我要再装逼了，我收益率比你高100%（3.63应该比1.73高100%，没算错～）
对于支付宝这个统计口径，你心里没点13数吗？支付宝的口径，应该是包含了所有理财，黄金+余额宝+固定收益，大部分人都是用余额宝，别人不懂，你李大忽悠还不懂吗？
我还要学李大忽悠继续装逼，看，我今年以来超过了99.5%，有没有超级厉害！
一个关注我的朋友提供了他的收益率，来看看他的观点，话我就不多说了，收益率在那里。
这就是忽悠的收益率，6月收益率只有我的一半，还狺狺狂吠，很激动的吹嘘自己超过全国97%了，还要碾压我，教我做人，从小到大是我见过最好笑的笑话了。
2019.07.06更，似乎李忽悠粉丝发现了啥，开始倒戈了......
2016.06.27更新， @Daisy668 你的水平我持保留意见，也不想再多怼一个人。
下面是关于你说的李大人。
要说明专业水平，谁是忽悠，可以找专业人员去看看他的水平和我的水平如何。
要看人品，可以让知友来评判。
这些都需要你们李大人实名挂我，而不是躲在自己的围墙里狺狺狂吠。
不要说他清高不和我一般见识，也无需说其他，他只敢小声BB，而不敢公开讨论的原因，不是心虚，那是什么？
我这样疯狂挂李大人，不就是让关注我的人看清楚我的真面目吗？你可以对你的李大人说，赶快让他的粉丝看清楚我的真面目，岂不美哉？
当然，我也随时奉陪。
2019.06.19更新，@李大人，你不是说我抄袭你吗？怎么被我的朋友扒出来你在抄袭我啊，真是有趣。恬不知耻，死不悔改，玩营销很厉害，人品也是很厉害。
本来朋友还在和我说，作为普通学校毕业的，你爱学习是好事情，值得夸赞，可惜不上正道，把所学用在忽悠上，sigh。
2019.06.18更新，@李大人， 你不仅忽悠有一套，含血喷人更有一套呀。我本想息事宁人，没想到你居然反咬我一口？你想当着你的粉丝反咬我，那你直接挂出我名字就好了呀，何必说得如此隐晦。
是怕挂出@AI搬砖工 的名字，你的粉丝阅读我的文章后发现你是大忽悠吗？还是怕掉粉当不了大v了？
下面是关于事情的始末，欢迎读者朋友阅读。也很感谢这些几万粉、10万粉、甚至一个88万粉的大v帮忙点赞，以至于你的反对／没有帮助没有任何作用。
甚至还有一个朋友向我吐槽，猜测大概率是你看不惯别人的答案拍你前面，所以特意去点反对，这波操作也是很6，可惜，这一次行不通了吧。
AI搬砖工：致理财上坑爹的大忽悠@李大人2019.06.06再更，股市还是一如既往的惨，一定能挣钱吗？能坚持下去吗？3200点冲进去，看几篇文章坚信一定赚钱。其实现在回过头来想想，是不是有着赌的心理，想挣快钱？
投资这个东西，和读书一样，都是技术活，需要学习，不然你凭什么赚钱？你凭什么比别人赚得多。
股市里有一部分的钱，叫做情绪的钱，所谓情绪的钱，就是3200点进入，2800点割肉卖出，亏损的钱。赚这部分钱，就是赚情绪的钱，通俗的话讲，叫做赚韭菜的钱。
2019.05.22更新，多说一句面对下跌的心态，我们的仓位决定了我们的想法，比如现在，满仓的朋友肯定会骂股市坑爹，轻仓的朋友会很开心。当然如果马上又暴涨，轻仓的朋友又会睡不着觉了。说这一点的原因是告诉各位一定要控制好仓位，尽管定投忽视了仓位的概念，但是一定要牢记仓位，具体可以参考：
AI搬砖工：聊聊最近的大跌2019.05.17更新，最近A股暴跌，指数从近3300点跌至2900点以下，在金融市场挣钱真的没那么容易，股市七亏二平一赚真不是说着玩的。当然我认为这个是韭菜的必经之路，牛市亏钱的大有人在，只有慢慢静下心来学习，学习股市的道和术，我们才能顺势而为。而不是看几篇文章像打了鸡血一样，觉得股市挣钱很容易，我们要学会思考、学会分析、学会判断，而不是一天到晚被一些吸引眼球的所谓干货文章留住，很多东西都是似是而非。
就如同 @麦可 说得一样，定投的目的不是为了降低成本，而是短期无法预测市场而进行一个策略操作，仅此而已。又如，很多人都会让你定投波动大的指数基金，觉得这样可以积累更多的低成本，但是你知道定投赚钱的不是因为指数波动大，而是因为指数上涨（业绩好），所以为什么不选择业绩好的指数定投，而去选择波动大的指数受罪呢？太多似是而非的东西充斥在网上，所以一定要学会思考、学会思考。
每个人都会犯错，很正常，但是要能够在别人指出合理的漏洞时敢于承认，并且改正，这个是学校教育交给我们、但是我们正在慢慢遗忘的，投资也是这样，切记切记。
一、关于李大人的做法
- 首先作为投资者，第一件事情应该是了解投资风险。李大人在文章开头就写到
基金定投近一年，目前收益30%
先回答题主问题：只要在大盘3000点以下，定投指数基金，三年内一定能赚钱，年化收益10%-20%不等。
然后晒了一张投资证券公司（行业指数）的收益率30%的图，我认为有诱导读者的嫌疑。
你在回答开头以及你的个人主页上提到“基金定投一年，目前收益30%“，你晒图为证的图是定投的易方达证券公司（502010），但是你推荐大家买的是沪深300、中证500（帮你更正一下，不是上证500），我有理由认为你在误导读者，通过证券公司的定投收益误导读者，你可以晒一下你推荐的沪深300、中证500的收益。我不相信你定投的方法能高于市场收益率，定投会在拉低损失的同时降低收益，尤其是像今年这样的单边牛市。
另外，私以为证券公司指数基金不适合定投，因为熊市表现非常差，具体可以去看10-14、16-18的表现。
同时，2018年仅仅是熊了一年，然后年初开始反弹，所以就让大家产生定投很容易挣钱的错觉。但是谁能预测股市未来的走势？谁知道熊长熊短？不扯未来，我们就看a股的过去，10年到14年，5年的长熊。感慨一句，人是有多么健忘啊。你一句话就说，“只要在大盘3000点以下，定投指数基金，三年内一定能赚钱“，这个就更是在误导读者了。
A. 我们现在在2010.11.12沪指2985点买入，按照你的说法，每周定投指数沪深300（基金代码是110020，易方达的），额度为400，时间为3年，先看看普通普通定投策略，即定时定额：
期间投入本金61200，期末市值56550.44，绝对收益-4649.56，收益率 -7.60%，考虑现金占用时长根据IRR计算得到年化收益率，-5.28%；
B. 你介绍的定时不定额策略，也不是别的，就是最普通最普通的价值平均策略（后续还会讨论这个策略的不妥之处，即超大的现金流压力，也会给出改进策略）：
期间投入本金65026.88，期末市值61788.14 ，绝对收益-3238.74，收益率-4.98%，考虑现金占用时长根据IRR计算得到年化收益率 -3.31%。
可以看到，在3000点以下，遇到上一个牛熊周期的熊市（不久前），定投3年还是亏钱，不管是最普通的定投策略，还是你使用的价值平均策略。同时不管是那种策略，都会遭受很大的回测（一般来讲，长熊下跌阶段，价值平均越跌越买，亏得更多...），这种大回测是非常逆人性的，大多数人定投坚持不下去的原因也是因为这个，太大的亏损。
小结：股市投资是有风险的，我们没法预测股市，更没法保证在多长时间内一定能达到某种收益率，普通不行，巴菲特也不行。任何策略，都有风险，没法保证一定挣钱。(后面会给大家讲个段子，会给一个所谓的永远挣钱的策略)
2. 李大人对于定投周期的认识是错误的，不管是周定投、半月定投、月定投，收益类似。
每周定投一次
很多新手选择每个月的发薪日，定投一笔钱买基金。这个策略除了方便，没有任何优点。因为股市瞬息万变，一个月的时间股市可能经历过非常大的变化。而定投是为了“紧跟股市”。所以，每周进行一次定投，根据行情调整投资金额，更能贴合股市的变化。有人可能会问，那为什么不是每天定投一次？如果你每天有这闲工夫，我也不拦着。
先直接上定投沪深300和中证500的回测数据，如图2所示。可以看到几乎没有差别，1个点以内，图中看起来似乎周定投比其他定投好一点，但是其他的回测数据也有月定投更好，差别真的不大，没必要过于关注这一点，如图3。
宏观上讲一讲为什么差别不大：因为我们盈利的钱来源于市场的波动和向上的幅度，尽管咋一看周盈利可以更好的吻合市场，似乎可以尽可能的投在低点，收益更高。但是在吻合市场的时候，周定投也会导致有相当部分投在高点，这样就抵消了投在低点那部分的优势，所以并不会一定比月定投好。
3. 关于李大人介绍的买入策略
这是我在清华大学财商客座教授的理财课里学习的方法，也是我自己这一年的定投策略。
看来我清的名头比较好用（明天校庆，我清生快，我也用一用母校名头唬唬人），这个就是最最普通的价值平均策略，稍微对投资有点基本认识的人，都会知道这个策略有个很不好的地方——超大的现金流压力。
进行定投的人如李大人所说，大部分都是使用如每月工资这样的增量资金（关于存量资金的做法后续讲），我在第1点B中使用李大人的方法回测：2010.11.12-2013.11.12，周定投，每期增加400。那么回测时可以看到：
在2011-08-08需买入1284.09，这里是你最初买入时的3倍金额，有时甚至可以达到10倍左右，如在2013-06-13 需买入3021.16，在2013-06-24 需买入5201.90。
买入最初设定金额的3倍，甚至10倍，我相信对于普通人来说，这个是非常大的现金流压力。我们在定投的时候，会根据自己的现金流定投相应的额度，比如400，这个是算好了的，不会对生活造成太大压力，如果一下涨到对应额度的10倍，我相信压力会很大，你这个策略无法让普通人坚持。你目前收益好的原因，仅仅是因为幸运，因为18年这短短一年的熊市。
4. 关于李大人介绍的卖出策略
通常有两种方法：预期收益法，回调止盈法。
预期收益法是，在定投前就定一个目标，比如定年化15%的收益，那么收益一到15%时立刻止盈。
但人都有弱点，总想赚最后一个铜板。因此，这里还有一种方式，可以保证收益最大化。
回落止盈法。比如我们定投已经有30%收益了，此时大盘震荡下跌，如果下跌了10%，这时我们应该清仓止盈。
我不清楚你有没有认真听你说的“清华大学财商客座教授的理财课“，如果你认真听了，你肯定知道你的买入策略即价值平均有自动卖出的方法。即，假设你每期增长400，如果在第5期的时候，你需要保持2000元，但如果此时仓位2300元，则你需要自动卖出300。
然后再说一说预期收益法和回调止盈法。当达到了自己的预期收益，然后卖出，这个有点掩耳盗铃，即认为达到自己的预期收益了，然后认为市场就危险了，所以卖出。我想说的是，我们的持有收益和市场安不安全没有太大关系，我们的卖出策略应该看市场安不安全，如果市场安全，就算是收益率30%，也持有，如果市场不安全，你的收益就算5%，也需要卖。判断市场安不安全有一个很重要的指标，叫做估值。
以中证500为例，如图4所示，橙色曲线是估值，目前低估，也就是比较安全，我目前盈利22%，但我并不想卖，因为安全。
小结：你的卖出策略和你的买入策略在我看来有一点点不协调，即使用价值平均策略买入，但是却使用其他策略卖出，这个是不合理的；另外你介绍的卖出策略不科学。
二、定投一定能挣钱吗？
我在第一点的时候说介绍一个绝对挣钱的策略，听我一一道来。
假设你和上帝玩一个游戏，你押注，如果你赢了，上帝给你相应的筹码，你输了，你给上帝相应的筹码，不过你赢的概率只有0.01%，你能通过怎样的策略保证一定赚钱？很简单，第一次你押注x元，你大概率输，当然如果你赢了，就不玩了，赚x，如果你输了，那你就亏x；那在第二次你就押2x，如果你以极小的概率赢了，那你就挣2x - x = x 元；如果你还是输了，那么累计输3x，所以在第三次押的时候就押注4x，如果你赢了，那挣4x - 3x = x 元....在这样的策略下，你是不是肯定能挣钱，并且可以保证挣x。
因此，如果我们x是100万，不管我们赢得概率多小，那我们能都保证可以挣100万，你知道a股是七亏二平一赚，赢的概率10%，比上面0.01%大多了，所以你绝对能挣钱。而且是100万！
那你觉得上面那个策略合理吗？肯定不合理，因为没人可以连续不断的拿出x，2x，4x，....为什么呢？这就是现金流的压力。
我也在第一点的第3小点中说明了李大人使用的价值平均策略不合理的地方，即超大的现金流压力。
所以对于定投能不能挣钱，除了 @杨轶 说的择时，还有一个重要的问题需要考虑，那就是资金量的充足和连续性。只有保证连续不断且充足的资金，定投才有可能挣钱。注意，是有可能挣钱，因为挣钱与否以及挣多少钱，完全取决于未来市场走向。
那么怎样保证连续不断且充足的资金？我在第一点的第2小点中提到过增量资金的概念，对，只有使用增量资金，如每月工资、房租收入，才能保证连续不断和充足。
试想一下，如果使用存量资金，即固定的如20万的钱进行定投，那么就需要提前把存量划分为多少份(假设50份好了)，每次周定投1份左右，如果是在在2018年这一年出头的熊市，刚好建仓完。但是如果遇到2010-2014的大熊市怎么办？这样的话就刚好抄底抄到一半钱没了。有人说可以分成150份，但是事实上你不知道未来熊市探底需要的时间，如果份数分多了，那么留下的剩余现金就浪费了（仓位只有一半，甚至不到），如果分少了，熊市探底前子弹就用光了（相当于抄底到半山腰）。以上是关于定投不适合做配置存量资产的个人看法。
明白使用定投挣钱的前提，即连续不断且充足的资金，因此增量资金是最合适的定投的。但是增量资金也不是充足的，所以我们需要改进李大人使用的价值平均策略。
直接在价值平均策略上进行改进，有一个叫做 有限倍价值平均策略 的交易策略，顾名思义，就是买入和卖出不是无限的，而是约定一个倍数，如3倍，买入最多买入3倍约定额度，卖出也只能卖出3倍约定额度（该策略的卖出在第一点第4小点中有提到）。
三、定投的优缺点
优点：平摊买入成本，在低点买入可以极大降低购买成本。
明白了这个优点，如果你自制力足够强，其实都没必要使用定投，可以分批买入。李大人使用定投购买证券公司，我使用分批买入的方法，收益率不比定投差。
缺点：
- 使用错误的方法会造成巨大的现金流压力，解决办法是使用增量资金
- 定投既能在熊市中减少损失，也会在牛市中减少收益，这个没法解决，最多定投不定额的方法，减缓这个缺点。
四、我推荐的定投方法
在第二点中提到了存量资金、增量资金的概念，存量资金的理财是资产配置，具体请参考
AI搬砖工：存量资金做资产配置&增量资金做定投和
AI搬砖工：指数低估分散投资计划这是我个人的策略，存量配置一下很难说清，因为存量资产的配置门槛高，知乎上、网上讨论的少，供你参考。
定投比较简单，门槛低，也很容易说清楚，这里可以很容易说明白。根据第二点，请务必使用如工资、房租这样的增量资金进行定投，保证连续性和充足性。我先说一下我推荐新手定投的几个要点，即选择基金、如何买入卖出基金、预期收益率。
这是新手定投，为了现金流的考虑，定时定额就好了，周定投月定投如前面分析的，没区别。
定投基金选择： 沪深300、中证500、全指消费、全指医药；
买卖时间：结合蚂蚁财富指数红绿灯，低估绿灯时买入，高估红灯时卖出；
预期收益率：无法估计，取决于市场。我目前定投一年的产品，有的30%，有的20%，有的8%。
1. 指数选择
首先我会建议你的投指数基金，这一点我相信很多人都有共识。对于初学者来说，我推荐用一半的资金（可适当调节）配置宽基指数即沪深300和中证500，这里面包含了A股市上最大的800家企业，他们直接反映了经济／市场情况，可以帮助我们获得市场平均收益。同时再配全指消费和全指医药，取得高于市场的超额收益。原因如下图，可以发现全指医药／消费也一直好于沪深300和中证500，
既然沪深300和中证500远远差于全指医药／消费，为什么还要买沪深300和中证500呢？因为未来走势谁也无法预料，首先我们需要获得平均市场的收益，即沪深300/中证500的收益，然后再去追求超额收益，即全指医药／全指消费带来的收益。有些时候这两个指数会跌得特别猛，如18年的全指医药，一泻千里，投资沪深300可以帮你减轻这样的下跌，让你心理好受一点。
2. 什么时候买
在第一点第4小点中提到了估值的概念，我们在指数低估的时候买，以中证500为例，
在绿色标记点开始定投，买买买，然后在红色点全部卖出，可以取得非常不错的收益。我知道你会问如何取得橙色的估值曲线，我的话是自己收集数据编制的，你可以直接参考蚂蚁财富上的指数红绿灯，低估绿灯时直接买买买。如图是蚂蚁财富中证500的红绿灯，
3.什么时候卖？
高估的时候卖，第2点中买的相反操作，直接在高估的时候果断卖掉，不要妄想卖在最高点。高阶操作你可以分批卖出，比如刚开始红灯时候卖掉一部分，然后每盈利5%，卖掉一部分，最后全部卖完。对于新手来说，不要去想着什么要最大化利益，比如听信网上的什么市场情绪法之类的，这些方法难以量化，很难判断。比如，现在这么多人开户，市场情绪是高还是低？一定记住，先学会走（把指数红绿灯学会），再学跑（高阶玩法）。
4. 预期收益
这个没人可以告诉你，因为收益取决于市场的波动率还有未来走势，我只能说我目前定投的收益率，如下图。【另外提醒一句，告诉你肯定年化15%以上的，99.99%都是骗子】
目前我手上定投近一年的产品，中证500收益率22.5%
沪深300收益率21.3%，
全指医药收益率8.5%，
还有我没有推荐的品种，比如中证白酒30%，证券公司近40%（因为这里讲基金定投入门，所以只推荐前面说的四个指数）。因此很难告诉你预期收益率，你看全指医药一直很厉害，但是去年却不如沪深300和中证500的收益。
5. 总结
定投适合范围：使用增量资金（如工资、房租等未来可以一直存在的收入）定投；
定投基金选择： 选择沪深300、中证500、全指消费、全指医药；
买卖时间：结合蚂蚁财富指数红绿灯，低估时买入，高估时卖出；
预期收益率：无法估计，取决于市场。历史回测可以达到15%以上，未来不知道。
以上，祝我们终将自由。
公众号：AI搬砖工养基
了解增量资金定投和存量资产配置，感受数据和金钱的善意。
（回复“粉丝”可获得万1免5低费率福利。投资有风险，以上仅为个人观点，不构成任何投资建议）
先回答你的问题，不一定能赚钱。
这是希腊的股市，一落千丈，跌至不足高位1/10。
所以如果你从2000年开始定投希腊股市，可能估计到退休那年都看不到盈利机会了。
再来说日本，日本从1990年高位崩盘后一路跌到了2003年，虽然最终还是走出了传说中的“微笑曲线”，但估计投资人老早就亏的怀疑人生了吧，得多好的心里素质才能坚持下来？
日经225指数走势
所以基金定投一定赚钱吗？
长期还是得看国运，如果你出身在一个不好的经济体，你会发现定投简直是一个火盆，引诱你不断往下跳。
好在我们的国运不错，美国国运也不错，大部分的国家都不至于陷入万劫不复的境地。
1990年至今以来，美国标普500上涨7.9倍，德国DAX上涨7.4倍，英国富时100上涨2.5倍，中国上证指数上涨31倍。
首先说个题外话，很多人看到上证指数十几年了还是3000点原地不动就来质疑A股，实际上他们忽略了太多因素，一方面是分红的问题，一方面就是上证编制方案的问题，如果你真的热衷投资，我们对标的肯定是沪深300指数而非上证指数。
而过去十几年里，你只要无脑定投沪深300指数的基金，就可以轻松获得10%左右的年化收益率，试问买银行理财、买国债、买P2P（会暴雷）、买股票（七亏二平一赚）哪个能那么容易做到？
因此基金定投虽说未必是收益最高的投资方式，但用来保本升值是问题不大的。
数据来源：WIND基金定投计算器
基金定投最大的优势就是—只要股指长期上涨，完全可以无视买点，随时开启定投。
为什么说无视买点？因为不管从高位定投还是低位定投，长期来对你收益影响都不大，可以说是完全傻瓜式投资。
不信？我举几个例子，以周定投110020易方达沪深300指数基金，每周1000元为例：
案例1—震荡市定投
（上证2967-2939，2009.8.26-2019.5.10）
定投收益35.12%，年化收益6.1%。
单笔投收益27.9%，年化收益2.6%。
在市场来回震荡的行情中，定投的表现比单笔投资的表现要更好，因为震荡触底的时间段帮助我们积累了很多低成本筹码，因此回报也更高，定投年化为6.1%。
案例2—牛市高位定投
（上证5178-2939，2015.6.12-2019年5.10）
定投收益9.1%，年化收益4.4%。
单笔投收益-22.2%，年化收益-6.2%。
毫无疑问，高位时入场，定投表现碾压单笔投资，定投通过后续摊平成本的效应，高位时对于投资回报影响不大，而单笔投资则损失惨重，定投年化为4.4%。
案例3—熊市底部定投
（上证1950-2939，2013.6.27-2019.5.10）
定投收益25.8%，年化收益率7.8%。
单笔投收益86.6%，年化收益率11.2%。
毋庸置疑，如果是从市场最底部开始定投，定投的持仓成本必然要高于单笔直接买入，但依然是正收益，定投年化为7.8%。
我整理了一张不同年份开始定投至2019.5.10的收益率表格：
我们会发现一个规律，选择易方达沪深300指数定投，10年开始定投至今年化6.3%，11年开始定投年化7.0%，12年开始定投年化7.8%，13年开始定投年化7.7%，14年开始定投年化7.0%。
时间拉长到5年以上，不同时点下开始定投年化回报率几乎相差无几。
无论你是从底部开始定投，还是高位开始定投，最终年化回报率都差不多，你的个人决策貌似作用不大。
而且无论你从哪个年份开始定投，直到今天都是盈利的。
这恰好就说明，基金定投虽然不是100%赚钱，但是长期持有，大概率是赚钱的。
也说明基金定投是90%以上（没错，我说的就是90%）的小白投资理财的一种很好的方式。
如果你并不是理财爱好者，纯粹就是一个需要攒钱，实现资产保值增值的上班族，那么请直接买入中证800（沪深300+中证500）指数基金即可，绑定工资卡自动扣款，无脑买吧，你可以想个办法忘记有这事，等哪天股市炒的热火朝天时再卖出即可。
02
刚刚一大串话只说明一个问题，无脑基金定投，从长线来看，只要坚持，大概率能赚钱。
接下来我们从底层逻辑去分析如何提高我们基金定投的收益率。
决定基金定投的最终收益率的要素不过两点：收益率=售价/成本-1
影响售价的几个因素：
1.基金净值的涨幅
2.基金止盈卖出的好不好
1.基金净值的涨幅→选择跟踪策略指数、或部分行业指数这类能跑赢市场的指数基金。
定投不同的股指长期涨幅是天差地别的，如下：
如果从2007年1月15日中小板指数成立起至2019年1月底计算，同样1点为基点起算的话，排名大致为：
纳斯达克100（4.4）＞中证500（2.9）＞中小板指（2.5）＞标普500（2.3）＞恒生指数（2.2）＞上证红利（2.1）＞沪深300（2.0）＞恒生国企（1.7）
当然我并不是推荐大家一定要挑长期涨的最好的指数定投，但这里是想告诉大家，不同指数基金，业绩回报截然不同。
那么什么样的指数基金可能能获取一个超越市场的涨幅呢？我列举了大致三个系列：
高成长性宽基指数基金：纳斯达克100、中概互联50、创业板指和中证500
宽基指数就是不细分行业的一篮子股票组合，只要这个篮子里的股票未来成长性比大盘整体的股票表现要好，那么未来就有希望获得更高的收益率。
1.美股市场的话，纳斯达克100以亚马逊、facebook、苹果等互联网科技公司为主要成分股，因此指数业绩一直呈爆发式增长，截至5.15日，近十年年化收益率为18.9%。
目前跟踪效果比较好的场外基金有广发纳斯达克100（270042），场外基金有国泰纳斯达克ETF（513100）。
2.中概互联50指数以中国在美国上市的互联网股票为主，主要是阿里巴巴、腾讯、百度三巨头，还有网易、京东、美团等奋起直追，因此指数近十年年化达到了21.7%，未来如果能继续保持高成长，那么依然值得期待。
目前跟踪中概互联指数的有易方达中证海外中国互联网50（513050），场外有对应的联接基金（006327）。
3.中证500和创业板指则主要是一些中小盘的科技型股票为主，长期来看上升空间会高于传统的上证50、沪深300这类大盘股指数，但风险在于小盘股、科技股这类波动更大，短期风险也更高。
由于近十年A股表现不佳，目前中证500和创业板指分别只获得5.37%年化（近10年）和4.98%（近9年）的年化，成绩一般。
目前跟踪中证500的最低费率场内ETF基金为易方达中证500（510580），场外有对应的联接基金（007028）。
目前跟踪创业板的最低费率基金为平安创业板（510580），场外有易方达创业板ETF联接（110026）。
行业指数基金：中证消费、医药100、中证养老产业、中证电子等等。
比如中证主要消费指数，过去十四年年化收益达到了22.2%，远远跑赢了沪深300，医药指数也表现非常好，如果你继续看好消费和医药，或者养老、电子等未来潜力比较大的行业，那么可以选择这类行业指数进行定投。
但是定投行业指数最大的风险在于未来行业成长不及预期，就好比过去十年你看好航空行业未来的发展，结果航空指数十年年化收益只有2.9%，这谁能预料得到呢？
策略指数基金：中证国信价值、基本面50、红利低波、央视50、沪深300价值、中证500低波、标普质量价值等等。
这些指数的特点在于利用一些策略来进行选股，比如比较火的价值因子、红利因子、基本面因子等等，通过筛选出低估值、高分红、或者基本面良好的股票来进行增强投资。
比如中证国信价值：策略是筛选沪深市场高ROE、低PE的100只股票，国信价值过去十年年化为11.2%。
中证红利低波：筛选出沪深市场高分红、低波动率的50只股票，组合过去十年回报11.8%。
这些聪明指数由于具有良好的选股逻辑，过去获得了超越市场平均的表现，业绩优良。
但是它们也不一定是绝对能跑赢大盘的，毕竟有些选股因子未来可能会因为市场风格转变而失效，比如以前小盘股因子很赚钱，但这几年就不行了。
2.基金的止盈
老话常说，买的好不如卖的好，很多人买基金都有过浮盈，但只有真正落袋为安的盈利，才是真正的盈利。
基金定投也是一样的，如果想获得比较好的收益率，肯定要在市场有泡沫的时候进行止盈。
我做过一次数据回测，如果从05年开始定投，07年6124点前止盈卖出，然后重新开启定投到15年牛市，再止盈卖出，可以获得7倍回报；
如果05年开始定投，中途07年不止盈，那么定投到15年牛市止盈只能获得1.2倍回报；
如果15年牛市也不止盈，到现在只能获得50%的总回报。
因此理论上分析，虽然基金定投不止盈也可以获得不错的收益，但是定投在每一轮牛市高位都能进行止盈，效果肯定是最好的，
接着下来分享几种基金定投止盈的方法：
估值止盈法、回撤止盈法、目标收益率止盈法、割韭菜止盈法
一、估值止盈法——达到高估时，酌情卖出
当市场达到高估时即卖出持仓的所有指数基金，重新开始定投。
关于如何判断是否高估，主要有三个指标：
1.指数PE/PE历史中位数是否远大于1 ？
比如上证5178点时沪深300的PE比率高达1.3。
2.指数市盈率百分位是否远大于50%？
比如上证5178点时沪深300指数百分位高于70%的交易日。
3.指数盈利收益率是否远低于十年期国债利率的两倍？（适用于大盘股指数）
比如上证5178点时沪深300盈利收益率为5.3%，十年期国债利率为3.62%。
一般三者都满足的前提下，指数即进入高估状态，严重偏离估值时，我们即可卖出全部的A股指数基金，并重新开始定投。
二、累计收益率止盈法——达到绝对收益率时，止盈全部卖出。
通常目标收益率设为20%，之后每年目标收益率递增10%，比如第二年至第三年则为30%止盈。
案例：
每月定投1000元中证500，投资36个月后，共投入36000元，而账面总金额为50400元，浮盈达到40%，触发止盈。
策略优点：
计算方法简单暴力，容易操作。
策略缺点：
牛市无法吃到全部的上涨行情，而且累计收益止盈是用单利加法而非乘法复利，因此时间拖得越长，年化收益越低。
三、年化收益率止盈法——定投达到目标年化收益率时，止盈全部卖出。
通常定投一般10%年化止盈（IRR年化为20%左右），达到账面年化收益时全部卖出，重新布局定投。
案例：
每月定投1000元中证500，投资24个月后，共投入24000元，而账面总金额为29040元，年化收益达到10%，触发止盈。
策略优点：
能获得固定的预期年化回报率。
策略缺点：
和之前策略一样，牛市也无法“吃”到全部的上涨行情，另外，如后续市场没有较大的行情，可能将一直无法触发止盈。
四、回撤止盈法
在保证一定盈利的基础上，只要回撤超过一个阈值，则进行止盈。
在满足累计收益率目标前提下，一旦途中指数或基金净值回撤超过15%，则进行止盈。
案例：
每月定投1000元中证500，投资24个月后，共投入2.4万元，而账面总金额达到了4.8万元，基金净值为2，随后几天市场震荡下滑，基金净值下跌15%变成1.7，此时全部卖出止盈。
策略优点：
最适合牛市行情，采用此法，在牛市获得大幅超额收益后，即使之后市场崩盘也可以成功逃离。
策略缺点：
在震荡向上的行情下，可能会因市场回调被“抖”出来，此时就错过了行情。
我个人采用的就是回撤止盈法，15年时采用这个方法定投获得了很不错的效益，未来不好说，毕竟无法预测市场，但我坚信牛市是整个定投收益的核心来源，因此为了尽可能获得更高的收益率，我将继续采用回撤止盈，长期跟随股指上涨，等待收获止盈的机会。
说了择基和卖出止盈，如果还想进一步提高定投收益率，还有一个需要关心的就是成本。
影响定投成本的两大因素：
1.基金费率
2.底部筹码
1.基金费率
同样类型的指数基金，选择基金费率最低的，毕竟省下来的就是赚到的。
一般我都建议大家尽量跟踪纯被动的ETF基金，这类基金的费率十分低廉，举个例子，同样是跟踪沪深300指数，易方达沪深300ETF的管理费+托管费一年只要0.3%，同期博时富裕沪深300年费率是1.18%，相差了0.9%一年，可别小看这0.9%，如果一个基金年化是8%，另一个基金年化是8.9%，滚十年就是20%的收益率差距。
我把小白投资者适合跟踪的低费率宽基指数基金TETF整理了一个表格，如下：
2.底部筹码
前面我们分析过，无脑定投的话，无论在哪个时点开启，对于成本的影响并不大，但是如果在开启定投前市场估值极低，那么建议先把自身的可用资金建一部分定投的底仓，布局指数基金。
剩余资金再分批次进行定投，这样一方面不会踏空，一方面可以通过后续分摊成本来降低风险。
比如你手头有10万，打算定投某指数基金，可以在熊市投个2-3万建个底仓，然后剩下的资金再分成1-2年分批投入。
关于底仓问题，显然是股指点位越低，底仓比重越高，反之点位越高，建立底仓比重越低，这里列出我心目中比较理想的底仓建立方法：
比如目前上证指数2939点，如果还没有开始定投，可以先拿出25%左右的资金建立一个底仓，有了底仓之后就可以淡定的开始定投。
除此之外，市场底部时，你定投的越多，综合成本就越低，因此我们也应该拿出更多资金来进行加码定投，我个人总结的根据上证指数进行定投倍数的表格如下：
假设我月结余5000元，每个月准备拿出2000元做基金定投，则以2000元为定投基数，每个月投入的比例如上。
上证点位怎么看，直接打开炒股软件就能看到，或者输入000001即可。
如果上证点位在合理区间内（3100-3400点），我们则以正常的工资基数进行买入，当估值脱离基准水平时，比如高估值了，点位达到3400点以上，那么我则根据定投基数比例，进行减额买入，比如4200点对应70%，我则买入2000×0.7=1400元，假如低估值了，比如在2700点，那么对应的投入金额为2000×1.4=2800元
根据估值进行定投，还可以进一步优化基金定投的收益率曲线。
最后，基金定投的大概方法就介绍到这，总结下来，首先，基金定投不一定能赚钱，但大概率是能赚钱的。
其次，影响赚钱多少的两个因素分别为：成本和卖价。
成本能否降低，取决于是否在底部加码定投，以及是否建立过底仓，并且选择相对低费率的基金。
卖价能否提升，取决于是否能在股市泡沫阶段止盈卖出，以及挑选到能长期跑赢上证指数的优质指数基金。
能选择好的基金，并且学会底部定投建仓，并且还懂得高位止盈的人，基金定投一定可以玩的出神入化。
写了那么多，看到这也挺不容易的，给我点个赞呗，我接着给大家分享一些干货和心得，谢谢啦。(￣▽￣)"
目前我自己在做指数基金的每日估值表，里面含有指数的市盈率PE、市净率PB、PE/PE历史中位数，ROE净资产收益率，PEG（市盈率/近三年年复合净利润增速），十年期国债率利率等等超全指标。
PE/PE历史中位数可以反映出指数目前相对历史时期的估值情况，高于1说明指数相对历史水平处于高估，低于1说明指数相对历史水平处于低估。
市盈率PE、市净率PB可以反映指数当前的绝对估值情况，盈利收益率就是市盈率PE的倒数，说明按照当前市值，每年能赚百分之多少的利润，静态来看，盈利收益率越高投资风险越低，越低投资风险越高。
十年期国债利率反映市场的无风险利率水平，如果国债利率和盈利收益率比值越高，说明市场风险越高，比值越低，说明市场风险越低。
格雷厄姆说过，投资指数要选盈利收益率高于国债利率两倍的股票，否则就不值得投资，这对判断大盘蓝筹股的估值非常有用，值得参考。
PEG指标是我精心取市盈率/指数近三年年复合利润增速，PEG指标越低说明投资价值越高。
ROE是指数的总利润/总资产，反映出指数当前的盈利能力的强弱，当然也是越高越好。
而且我把这几组指标综合起来进行了一个排名，得出了估值表如下：
绿色是相对低估值的指数，橙色是中高估值指数，灰色是策略指数，所以就没有进行排名。
关注我的公众号：思哲与创富，发送“估值”，可以每天获取最新的指数估值表。
近期朋友圈里对基金定投鼓吹的文章多了起来，基金定投被冠以“小白理财”、“长期稳赚不赔”、“1000块钱就能买到大收益”的名头，让大多数曾在股市受伤惨重的投资者找到了新希望。
这不禁让曾在银行负责基金业务多年的我想起了多年前同样的一幕：经历过2007-2009年暴涨的悸动和暴跌的恐惧后，各家理财机构发现传统的卖基金方式客户已经不买单了，于是从2010年开始大量对客户宣传基金定投这种所谓高收益低风险的新投资方式。投资者们半信半疑的开始尝试，期待着未来真的能获得如理财经理所说的低风险高收益，在对基金定投的模式不够理解的情况下，采取了错误的姿势进入，最终发现自己期待的高收益与实际的损失有巨大落差，最终导致半途而废。
先说结论：基金定投是个好事，但大多数人注定赚不到钱。
醒醒吧，投资的世界里，哪儿有那么多又简单又赚大钱的好事？我这么多年看下来，坚持基金定投其实跟炒股一样，都是非常反人性的。基金定投成功的关键，与其说是怎么找到一个挣大钱的投资策略，还不如把重点放在怎么做能真的让自己坚持下来。下面我通过批驳市场上一些明显的谬论，来告诉大家多数人对于基金定投到底有哪些地方是认识不足的。
谬论1：基金定投就是小白理财，什么时候都可以开始
这是大错特错的，真实情况：基金定投这个方法是不择时的，但投资者的人性是择时的。
在股市类似当下的2010-2011年，我曾经给不下50个客户办理过偏股型基金定投，初始定投计划也多为5年-10年，但通过这些年来对几十个客户的跟踪发现，真正把定投坚持下来的客户不到1成，绝大多数客户都在2年内半途而废，白白舍弃了熊市底部长期建仓的完美筹码。
都说股票投资这个事反人性，其实基金定投这样相对简单的方法，也一样是反人性，最难的不是这个策略有多么好，而是怎么能真正坚持下去。
定投赚钱的逻辑：
在熊市中后期及牛市初期可着劲的投入成本，高点一把卖出
投资者的期待：
前一段我股票太受伤了，我就希望这个基金定投能比理财高就行了
（潜台词：如果过两年发现还不如理财呢我肯定撤啊！）
结果：
半途而废，风险承担了好几年，高收益？并没有！
许多客户真实的定投故事：
正确姿势：考虑到人性和忍耐力和中国股市的周期，基金定投最好在牛市见顶下跌持续了至少两年后开始为宜，这样不必忍受长期的痛苦，更容易坚持下来。
谬论2：基金定投只应该选高波动的指数型基金
真实情况：不看事实，像念咒语一样抱着死教条做投资的人，都不赚钱。
首先，高波动跟高收益完全是两码事。日本股市1990年从38950点开始大跌，到2009年最多下跌80%到达6994点，够多了吧，但现在才回到16000多点，要是这26年做定投，分分钟赔死你。
有些人又说了：“巴菲特告诉我们，大多数基金经理跑不赢指数。”
大哥，巴菲特说这话的背景是机构投资者为主的美国股市，一帮人精一样的基金经理互相竞争，最后主动管理型基金平均下来就跟指数型基金基本一致，扣除掉交易费用后往往不如指数型基金。
但在中国股市，这里大量交易的都是散户，专业投资机构长期跑赢散户们太正常了，因此跑赢指数是大概率事件。我们统计了2005年至2012年发行的467只主动管理型基金（包括股票型、混合偏股、混合平衡、灵活配置），其中接近90%的基金跑赢了指数，平均总收益119%，是指数收益的3倍！
数据来源wind资讯、天天基金网
最后，指数型基金波动那么高，动辄熊市亏损30-50%，你真的坚持得住么？请参照上面第一条里的例子。
正确姿势：如果要想长期获得高回报，分散在优秀的混合型基金是最好的。
谬论3：债券型基金不适合基金定投
真实情况：念咒语*2。
很多对基金定投刚有一点了解的人，都对债券基金作为定投标的不屑一顾。拜托，基金定投只是一种自动投资的方法而已，一点都不神奇，别把定投股基当成至高无上的信仰好吗？谁告诉你基金定投只能做长期高收益的产品了？如果是为了相对稳定的收益，定投债券型基金完全是特别好的策略，而且在我做了这么多年财富管理后，反而认为债券基金定投才是真正适合大多数人的投资方法。因为债券基金历年波动很小，收益高时一年15%，收益低时最多一年也就赔个2-3%，综合下来十几年债券基金的收益可以达到每年大概7-8%，跟很多人真实的投资回报要求符合性非常高，而且非常稳定，极其容易坚持。
而且如此低风险品种对于中产阶级家庭来说，投资金额即使每个月3-5万也不嫌多，长期收益甚至不输给100万起的信托计划。我当年做了那么多基金定投客户，五六年后回过头看，真正赚钱最多的群体恰恰是定投债基的人。
正确姿势：想清楚你的投资目标，如果第一目标是少赔钱/攒钱需求，其次才是收益，那显然债基更适合你。
谬论4：基金定投每个月只投1000元就够了
事实：就投这点你折腾个什么劲？
这也是很多人比较大的误区。您每个月才投1000，五年才投6万，翻一倍还没你一年工资高，犯得上动脑筋去了解这个么？还是说你根本也没把这个方法能赚钱当真，就是玩玩啊。
正确姿势：如果真的觉得基金定投这方法胜率高有用，就请拿出诚意来，每年至少投出家庭资产的5%-10%。
谬论5：定投每次收益达到10%就赎回重新做
事实：给你这种建议的理财经理要么专业能力非常堪忧，要么把你当大傻子，总之该换了。
定投之所以坚持那么久的隐忍，就是为了在行情爆发时一把赚足，一轮真正的牛市，基金涨幅翻倍太正常了，每次只挣10%就出，再重新加码投，高兴的只有在你一次又一次重复交易中反复赚取销售奖金的理财经理，丧失应得利润的是你自己。
正确姿势：别瞎折腾，等到牛市高点一把卖。
谬论6：股票型基金定投看长期，卖出不择时
事实：买入时都省心了，高点该卖出的时候你就长点心吧。
相比一次性投资，基金定投其实是一种复合收益并不是很高的投资方式，尤其是熊市初期投资的那些本金经过很多年才赚钱，其实是大幅拉低了整个投资组合的年化收益率。中国股市牛短熊长，如果不抓住机会尽量在高点卖出，随着股市见顶下跌以及时间的流逝，年收益率更是会大大下滑，如果彻底错过牛市都没卖掉，最终甚至很可能竹篮打水一场空。
有人问市场的顶点判断从来都是最难的事，其实基金定投这个方法不追求在最高点卖出，只要在相对高点卖出就能获得很高的收益了，判断其实也很容易：当你家隔壁毫无投资经验，平时完全不关注股市的人都开始疯狂挣钱了，看看自己定投的本金也至少翻倍了，你就要在3个月内准备撤退了。
正确姿势：当你看到股市大涨，隔壁老王都疯狂买入了，你就赶紧一把卖光吧。
基金定投的正确流程：
最后，我想告诉大家，投资是反人性的，轻松挣大钱的好事儿不会从天上掉下来，做好基金定投，你应该按照下面的决策流程来：
定投开始前：
第一步，问自己十遍：做投资的目标到底是为了多赚宁可多赔，还是为了少亏宁可少赚。如果为了多赚，可以选择偏股型基金，如果希望少亏/为了攒钱，请直接选择债券型基金。
第二步，最好在牛市见顶月份算起两年后开始定投，更容易坚持住。
定投开始时：
第三步，定投股基应选择优秀的混合型基金，大基金公司产品，平均分散到3-4个基金。
第四步，投资额按照每年投出家庭本金的大概5-10%，如你家有100万现金资产，每个月定投额度至少应在5000元才有意义。
定投持续期：
第五步，在熊市认真坚持下来，追求在牛市一把卖掉，中间别小打小闹就赎回瞎折腾。
第六步，牛市看着市场已经疯狂了，有见顶迹象了坚决卖，不留恋。等待下一个两年期。
最后的最后，告诉你一件事：基金定投是正确的理念，但即使再高收益的策略，半途而废那还不如不做。
90%的人都放弃了，你能坚持下去，成为那10%么？
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想深聊的话也可以到“在行”app找我付费咨询，吴清扬。
过百赞了，还是很开心的。
一直以来，在知乎的回答，都是自身真实经历，以及一些书本中吸收转化的知识。因此也收获了很多同频小伙伴。
感谢大家！
作为一个知乎新手，没想到点赞会过50。虽然不多，但是还是很激动。除了感谢大家的认同，更开心的是，这也说明越来越多的人有了理财意识，开始跨入理财的行列了。
因为我自己投资指数基金比较多，时间也比较久，所以在指数基金方面，可以说有相对多的经验。跟大V们肯定没得比，但是我觉得我也是能够跑赢95%普通投资者的。所以大家如果有问题，我一定知无不言。
在这里，简单回复一下评论里几个小伙伴都提到的定投过程中出现的问题：一直在跌要不要卖出？
这个不能一概而论。如果基数不是很大，可以加仓，但如果基数过大，就需要更复杂的处理方式，还要根据投资者的经济能力决定。
一般基金定投时间是3至5年，但这是包含持有和卖出的过程，并不是说买入需要3至5年。买入时间不需要那么久。
以下是原答案：
老基民，话不多说先上收益图。
股票市场上赚钱的人和不赚钱的人，大致为品牌0左右的比例。也就是说，大部分人都是韭菜。且基金，不管什么类型（余额宝这类的货币基金就先排除了），都是中高级风险投资。
明白了这些，我告诉你，基金定投，一定能赚钱。
这两年来基金定投非常火爆，以至于似乎稍微有点理财意识的人都能说上两句基金定投。作为一个定投了五年且小有收获的人，我还因此一度觉得自己走在了理财时尚的风口浪尖上。
但一个项目的火爆往往会被很多有心人利用，宣传鼓吹，这也导致很多人盲目去相信，基金定投确实一定能够赚钱。
我们先来分析一下，按照常规操作，如果基金定投一定能够赚钱，现在基金定投大概早就已经火遍大街小巷，就像当年卖菜大妈们都争相去炒股一样了。
由此可见，大部分人，是不能在基金定投上有一个满意收益的，甚至可能成为了被割的那茬韭菜。
那么，为什么我还要说，基金定投一定能赚钱呢？
首先，基金定投虽然被称为小白理财的首选，但作为理财项目，它就同所有理财一样，需要学习。不去学习，只会跟风，那对不起，你投资什么都未必赚钱。
例如，你对于自己投资项目的了解程度到底有多少？或者说，你知不知道自己是在做怎样的投资？它的风险性如何？理财周期多久？怎样能够达到利益最大化？
我之前跟几个朋友讨论理财，竟然有人跟我说余额宝是保本收益，而且很多人都是这么想的。
在这里给大家科普一下，余额宝属于货币基金，之所以现在没有亏损，是因为它在当下的市场，还有盈利。货币基金相对稳定，属于低风险理财，但低风险也是风险。
如果哪一天我们遇上美国金融危机这样的大翻车，货币基金一样可能承受亏损。（当然，我觉得我们大中国，应该是没什么机会翻车，所以如果你不打算有多少盈利只是想存个钱，余额宝还是可以放心入的。）
只有知己知彼，才能百战百胜。投资理财也是如此。风险性只代表了你可能需要承担的损失更重，但不代表你没有规避的机会。学习，就是让你了解如何规避风险。
学会了，高风险就变成了中风险，低风险，没风险。
其次，基金定投需要时间。既然是定投，顾名思义，定期投资，这种长期投资，需要相当稳定且平和的心态，太多人没有这样的心态。
很多人基金定投就是东拼西凑来的知识，奔着赚钱来，结果亏钱走。为什么？最近股市下行，是不是有很多人已经开始纠结要不要割肉了？
如果你也在考虑割肉，恭喜你，你已经是一棵准韭菜苗了。
定投五年，见过太多人，追高杀跌。高的时候甚至有借贷加仓的，最后杀到自己一块肉都没了，然后得出中国股市赚不了钱，庄家坑散户的结论。
再次，基金定投讲究方法。没有方法，遇到问题无路可退；有方法，遇到机会事半功倍。
同样是定投，同样一只指数，为什么收益有差别？同时开始定投，为什么别人收益比你高？在指数基金定投收益平均10%左右的时候，为什么有人能够达到20%甚至30%甚至更多？（其实，就是靠这些收益更高的人，平均收益才能拉到10%，因为还有很多人是低收益甚至亏损的。）
这就是方法的重要性。
再来一张图，证明一下，这几天的大跌，绿油油的收益。看着惨烈吗？要是你，你焦虑吗？
五年来无数次都是这样过来的，放平心态，下次赚钱的就是你。
最后，总结一下，基金定投一定赚钱吗？
对，一定赚钱。
但是前提是，你有认真学习定投知识，了解你所选择的指数基金，保持平和的心态。
如果想多赚钱，那么你还需要掌握一定的方法。
至于在其他回答里有些直接附上了基金推荐，以及现在各类平台的慧定投，智能定投等等，说实话，我个人觉得，跟风会存在时差，一不小心就错过了时机；机器设定的固定规律，更是远远不如自行操作来的科学合理。
所以，如果想在基金定投上赚钱并且利益最大化，我最最推荐的还是自己学习，并且掌握扎实的技能和方法。定投课程很多，书籍也很多，你可以自行选择是在市场中实践摸索，把学费交给市场；还是把学费交给一个靠谱的培训，从第一次实战开始就站在前人的肩膀上。
总之，这是一个一定能够赚钱的投资方式，如果你想要开始基金定投，那就去学习吧！
最后的最后，祝大家收益长虹！
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